近期(qī)交易(yì)商(shāng)协会的监(jiān)管处罚(fá)力度明(míng)显加大，虽然债券市场参与主(zhǔ)体愈发(fā)丰富多(duō)元，市场竞争程度(dù)更趋激烈(liè)，但监管底线不能破戒(jiè)。

　　5月11日，交易(yì)商协(xié)会对建设银行(xíng)启动(dòng)自律调查，这是两(liǎng)天内第二家被要求自律调查(chá)的大行(xíng)。今年以来，交易商协会已对(duì)多(duō)家金融机(jī)构启动自律(lǜ)调查，监管力度在(zài)持续加大。

　　多家金融机构接连(lián)被通(tōng)报

　　5月11日，中国银行间市场(chǎng)交易商协会（下称“交易(yì)商协(xié)会”）网站(zhàn)显(xiǎn)示，基于监管(guǎn)部门反(fǎn)馈线索，依据(jù)《银行间债券市场自律处分(fēn)规则》，交易商协会(huì)已(yǐ)对中国(guó)建设银行股份(fèn)有限公司债务融(róng)资(zī)工具承(chéng)销业务涉嫌违规(guī)行为开展自律调(diào)查。

　　根据建(jiàn)行2022年年报(bào)，去年建行承销非金融(róng)企业债务(wù)融资工具744笔，为(wèi)411家实体企(qǐ)业承销发行债(zhài)券4645.17亿元。2022年，该行支持优质(zhì)头部房地产企业(yè)债券融资需求，承销房(fáng)地产企业323.35亿元债务融资工具，房地产并(bìng)购票据22.9亿(yì)元。

　　交易商协(xié)会的监管力度在近期持续加大。就在5月9日(rì)，交易商协(xié)会(huì)官网发布信息(xī)，针对(duì)中(zhōng)国进出口银行金融债券发行涉(shè)嫌违规行(xíng)为(wèi)，以及中国民生银行承销业务涉嫌违规行为已开展自律(lǜ)调查(chá)。

　　而在5月8日，大连银行、郑州银(yín)行、江西银行(xíng)、青岛银行和粤财(cái)信托共5家机构(gòu)涉及债(zhài)券业(yè)务违规被(bèi)点名(míng)。具体来说，交易(yì)商(shāng)协会通过(guò)深入调查发(fā)现，大连(lián)银行(xíng)等(děng)多家机构存在债券代持交易等违规行为。其中，大连银(yín)行(xíng)通过(guò)做市(shì)业务方(fāng)式，每(měi)日滚动开展买卖方(fāng)向相反、清算速度(dù)不同(tóng)的现券交易，代(dài)持利率债活跃券，且规模较大；郑(zhèng)州(zhōu)银行、江西银(yín)行(xí一周期是什么意思是多少天ng)和青岛银行，内控执(zhí)行(xíng)不严或流于形式，未有(yǒu)效评估(gū)交易合理性，作为中间(jiān)方以现券买卖或(huò)做(zuò)市(s一周期是什么意思是多少天hì)等方(fāng)式参与债券代(dài)持交易链条(tiáo)，交易笔数和金额较大。

　　今年4月(yuè)，工商银(yín)行已被启动自律调查。相关公告称(chēng)，交易(yì)商(shāng)协(xié)会在(zài)日常(cháng)监测(cè)工作中发现，工商银行主承(chéng)销的多期债务融资工具发(fā)行定价严重偏离市场(chǎng)合理水平(píng)，干扰了(le)市场秩序，涉(shè)嫌违反银行间债券市场自律管理(lǐ)相(xiāng)关规(guī)定。

　　4月(yuè)3日，交易商协会(huì)网站披(pī)露，近期(qī)在查(chá)处四平(píng)市城市发展投资控股有限(xiàn)公司案件时，发现吉林(lín)银行、吉林亿联(lián)银(yín)行因违规收取发行(xíng)人大额财务(wù)资助，涉嫌违(wéi)反银行(xíng)间(jiān)债(zhài)券市(shì)场(chǎng)自律管理规则，被交易商协会(huì)进行自律(lǜ)调查。一(yī)同被开(kāi)展自律调查的还有光大(dà)证(zhèng)券、富国资产管(guǎn)理（上(shàng)海）有限公司(sī)两家金(jīn)融机构。

　　交易商协会监管处罚(fá)力(lì)度(dù)加强

　　根据交易商协会通报的数据(jù)，2022年全年(nián)，交(jiāo)易商协会共对68起涉嫌(xián)违规案件(jiàn)立案(àn)调查，开展自(zì)律调查(chá)和自(zì)律问询103次，作出各类自律(lǜ)处分99家（人(rén)）次，涉及(jí)35家发行人和(hé)信用增进机构、4家主(zhǔ)承销商(shāng)、3家会计(jì)师事务所、1家律师事(shì)务所、2家其他类型机构和54名直接责(zé)任人。作出的处分中，警告及以(yǐ)上占(zhàn)比超过五成，15家机构(gòu)被暂停一定期限业务，12位(wèi)责(zé)任人被(bèi)认定(dìng)不(bù)适当人选。

　　梳理通报来(lái)看，被通(tōng)报的原(yuán)因包括低(dī)价包销多期债务融资工(gōng)具，影响了(le)市场正常秩(zhì)序；部(bù)分债务(wù)融(róng)资工具未(wèi)按照发(fā)行(xíng)文件(jiàn)约(yuē)定开展余额(é)包销，个(gè)别债务(wù)融资工具(jù)挤占了其他投资人(rén)的正常投标，违背(bèi)了(le)公平(píng)公正原则，并影(yǐng)响了发行利率，对市(shì)场正常(cháng)秩(zhì)序造成了一定不良影响(xiǎng)。

　　通(tōng)报指出，银行间(jiān)债券市场参与(yǔ)机构在从事相(xiāng)关(guān)业务过程中，务必牢固(gù)树立市场责任意识，严格遵守相关监管规定和(hé)自律规则要求，合规(guī)展业，自觉维护(hù)银行间债券市场运行秩序。

　　交易商协会表示，做市(shì)商(shāng)作为银行间市场基石(shí)机构，承担着提高市场流动性、促进价格发现的重要(yào)作用，应切实提升做市交易(yì)能力，加强内(nèi)部控制和(hé)风险管理，确保合规稳健(jiàn)展业，“真做市、做真市”。

　　可(kě)以看到，近期交易商协会的监管(guǎn)处罚力度明显(xiǎn)加大，虽然债券市场参与主体愈发丰(fēng)富(fù)多元，市(shì)场竞争程度(dù)更(gèng)趋激烈，但(dàn)监(jiān)管底线不能破戒。

　　资深金融政策监(jiān)管(guǎn)专家周毅钦对(duì)《国际金融报》记者表示，可以看到，银行(xíng)间交易(yì)商协(xié)会将继(jì)续(xù)贯彻落实监管从严要求，以严格自(zì)律惩戒向市场传递“零容忍”的清晰信(xìn)号，引导市场(chǎng)各类主体归位(wèi)尽(jǐn)责，维护市场良好(hǎo)秩(zhì)序。债(zhài)券承销(xiāo)机构作(zuò)为债券市场的“看门(mén)人”，对于商业银行特别是(shì)国(guó)有大(dà)行来说，也(yě)需要肩负起(qǐ)相(xiāng)应的公序责任，切实(shí)维护好行业的良(liáng)性竞争(zhēng)生态。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 一周期是什么意思是多少天