兄弟姐妹们(m诸葛亮决胜千里之外运筹帷幄之中说的是谁，决胜千里之外运筹帷幄之中说的是谁说出来的en)啊，今(jīn)天风水轮流转(zhuǎn)，终于新能源反攻(gōng)了！

　　先来看一则(zé)今(jīn)天新能源的段子：

　　XXX一(yī)到店，所有做(zuò)AI的人便都看着他笑，有的叫(jiào)道，“XXX，新能源反弹还不卖吗(ma)！” 他不回答，对(duì)柜里说，“温两碗酒，要(yào)一(yī)碟茴香豆。”便排出九文大钱。他们又故(gù)意的高声嚷道，“你昨天(tiān)还(hái)在说抄(chāo)底新能源(yuán)，新能源每次的反弹就一下”

　　XXX睁大眼睛说，“新能源(yuán)赛道稳定，走势(shì)终将完美…” “什(shén)么走(zǒu)势完美(měi)？新能(néng)源(yuán)的每一次(cì)反(fǎn)弹(dàn)，都是做AI 的好时(shí)机啊，你(nǐ)敢(gǎn)说不是吗(ma)” “你现在(zài)给别人吹新能源，是要被吐口水的” XXX便涨红了(le)脸，额上的青筋条条绽出，争辩(biàn)道，“AI现在是(shì)概念炒作，都是泡沫，新(xīn)能源马上(shàng)到(dào)业绩(jì)窗(chuāng)口(kǒu)了，未来几年增速稳定，成长逻(luó)辑(jí)不(bù)变，市场会(huì)发现的”，接连便是难懂的话，什(shén)么“增长韧性不改，估值修复，贝塔(tǎ)回(huí)归(guī)，拐点(diǎn)明确，反转在即”之类的。引得(dé)众(zhòng)人都哄笑起来，店内外充满了快活的空(kōng)气。

　　截至收盘沪指跌0.02％，深(shēn)成指涨(zhǎng)0.33％，创业板指涨(zhǎng)1.54％。两市共3502只个股(gǔ)上涨，1556只个股下跌。北向资金净(jìng)买入(rù)近8亿元。

　　今天泰勒终于可(kě)以写(xiě)一(yī)下大涨原因(yīn)了。

　　原因(yīn)也很简(jiǎn)单，今天主(zhǔ)打的就是一个(gè)新(xīn)能源赛道(dào)股的超跌反弹(dàn)，风格(gé)突然暴力转换，新能源大反攻。

　　锂电、光伏等板块掀(xiān)涨停潮。

　　相反(fǎn)，TMT、人工智能概念(niàn)股(gǔ)全线下挫，算(suàn)力(lì)方向中(zhōng)科曙光、紫光股份、数据港跌(diē)停(tíng)；CPO方向光迅科技跌停，锐(ruì)捷网络、博(bó)创(chuàng)科(kē)技跌超10％；ChatGPT概念股(gǔ)工业富联(lián)、风语(yǔ)筑跌停，拓尔思、软通动力跌超(chāo)10％。

　　工(gōng)业富联又一(yī)次闪崩，消息面上，微软、Meta近期削减服务器订(dìng)单规模(mó)。其中，微软(ruǎn)全年调降幅度最高(gāo)达30％，主要集中在下半年；Meta本季(jì)就砍单40％，下(xià)半年释单转为保守。

　　券商(shāng)也发来了解读(dú)：【客(kè)观(guān)看待数通(tōng)砍(kǎn)单传(chuán)闻，把握AI边际变(biàn)化】

　　今早有消(xiāo)息(xī)称Meta和微软大幅(fú)削减了服(fú)务器订单，我们呼吁(xū)大家客观看待(dài)。

　　首(shǒu)先(xiān)，云商在(zài)年初给(gěi)到的23年Capex指引已比较悲观，据(jù)此前产业反馈，四家大厂(chǎng)有(yǒu)2家是下滑的，1家(jiā)持平，1家(jiā)有增长，factset的(de)一致(zhì)预期(qī)看(kàn)23年云商capex增长为(wèi)4％。因此服务器，尤其(qí)是(shì)通用服务(wù)器的需求(qiú)放缓(huǎn)完全在预(yù)期内；

　　而(ér)本轮AI大模型的浪潮主要拉动AI服(fú)务器(qì)。从光模块板(bǎn)块来看，1-2月就有Meta、亚马(mǎ)逊砍单消息确(què)认(rèn)，因此200G/400G需求走(zǒu)弱，在Q1收入端(duān)已(yǐ)有充分反映。

　　其次，微(wēi)软在最新的业(yè)绩会上Capex指引乐观，预(yù)计后续财季(jì)Capex将(jiāng)有“显著”（PS：这里用词是(shì)material）环比(bǐ)增长，主要(yào)受Azure AI拉(lā)动 。后续也将根据业务反(fǎn)馈(kuì)及用户(hù)转化率(lǜ)，继(jì)续加大AI的投入。

　　微软(ruǎn)预计下个财季(jì)Azure收(shōu)入同比增长26-27％，其中近1pct的(de)增速拉动来(lái)自(zì)AI。

　　今天的市场(chǎng)就分析到(dào)这(zhè)了。

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