兄弟姐妹们啊(a)，今天风(fēng)水轮流转，终(zhōng)于新能(néng)源反攻了！

　　先来看一则(zé)今天(tiān)新能源(yuán)的段子：

　　XXX一到店，所(suǒ)有(yǒu)做AI的人便都看着他笑，有的叫道，“XXX，新能源反弹还不卖(mài)吗！” 他不回答，对柜里说，“温两(liǎng)碗(wǎn)酒(jiǔ)，要(yào)一碟茴香豆。”便排出(chū)九文大钱(qián)。他们又故(gù)意的高声嚷道，“你昨天还在说(shuō)抄底新能源(yuán)，新能源每次(cì)的反弹(dàn)就一(yī)下(xià)”

　　XXX睁(zhēng)大眼睛说，“新能源赛道稳定，走(zǒu)势终将完(wán)美(měi)…” “什么走势完美(měi)？新能源的每一(yī)次(cì)反弹，都是(shì)做(zuò)AI 的(de)好时机啊，你敢说不是(shì)吗(ma)” “你现(xiàn)在给别人吹(chuī)新能源，是要被吐口水(shuǐ)的” XXX便涨红了脸，额上的青筋条条绽出，争辩道(dào)，“AI现在是概念炒作，都是泡(pào)沫，新能源马上到业绩窗口了，未来几年增速稳定(dìng)，成长逻(luó)辑不变，市(shì)场会(huì)发现的”，接连便是难懂(dǒng)的话，什么“增(zēng)长韧性不改(gǎi)，估值修(xiū)复，贝塔回(huí)归，拐点(diǎn)明确，反转在即”之类的。引得众人都哄(hǒng)笑起来(lái)，店内外(wài)充满了(le)快(kuài)活的空气。

　　截至收盘沪指跌0.02％，深成指(zhǐ)涨0.33％，创业板指涨1.54％。两(liǎng)市共(gòng)3502只个股上涨，1556只(zhǐ)个股下跌。北(běi)向资(zī)金净买(mǎi)入近8亿元。

　　今天泰勒终于可以写一下(xià)大涨原(yuán)因了。

　　原因(yīn)也很简单，今天主打(dǎ)的就是一个新能源赛道(dào)股的超跌反(fǎn)弹，风(fēng)格突然暴(bào)力转(zhuǎn)换，新能源大反攻。

　　锂电、光伏等板块(kuài)掀涨停潮。

　　相反(fǎn)，TMT、人工智能概念(niàn)股全(quán)线(xiàn)下挫(cuò)，算力方向中科曙光(guāng)、紫(zǐ)光股份、数据港跌停(tíng)；CPO方向光(guāng)迅科技(jì)跌停，锐捷网络、博(bó)创科技跌超10％；ChatGPT概念股工业富联、风(fēng)语筑跌停，拓尔(ěr)思、软通动力跌超(chāo)10％。

　　工业(yè)富联(lián)又一次闪崩，消息面上，微软、Meta近期削减(jiǎn)服务器订(dìng)单规模(mó)。其中，微软全年调(diào)降幅度最高达(dá)30％，主要(yào)集中在下半年(nián)；Meta本季就砍单40％，下半(bàn)年释单转为保守。

　　券商也发(fā)来了解读(dú)：【客观看待数通砍单传(chuán)闻，把握AI边际变化(huà)】

　　今早有消息称Meta和(hé)微软大(dà)幅削减了服务器订单，我们呼吁大(dà)家客(kè10的负3次方等于多少 10的负3次方平方厘米等于多少平方米)观看待。

　　首(shǒu)先，云(yún)商在年(nián)初给到的23年(nián)Capex指引已比(bǐ)较悲(bēi)观，据此前产业反(fǎn)馈，四家(jiā)大(dà)厂有2家是下滑的(de)，1家持(chí)平，1家有增长(zhǎng)，factset的(de)一致预期看23年云(yún)商capex增长(zhǎng)为4％。因此服务器，尤其是(shì)通用(yòng)服务器的需(xū)求放缓完全在预期内；

　　而本轮AI大(dà)模型的浪潮主要(yào)拉动(dòng)AI服务器。从光模块(kuài)板块来(lái)看，1-2月就有Meta、亚马逊砍单消息(xī)确(què)认，因此10的负3次方等于多少 10的负3次方平方厘米等于多少平方米200G/400G需求走弱，在(zài)Q1收入端已有(yǒu)充(chōng)分反映(yìng)。

　　其次，微软在最新的业(yè)绩会(huì)上Capex指引乐观，预计(jì)后续(xù)财季Capex将有“显著”（PS：这里用词是material）环比增长，主要(yào)受Azure AI拉动 。后(hòu)续(xù)也将根据业务(wù)反馈(kuì)及用户(hù)转化率，继续(xù)加大(dà)AI的投入。