5月9日晚间(jiān)，A股(gǔ)上市公司金证股份发布的一则公告，在期货(huò)圈刷屏。

　　公告显示(shì)，金(jīn)证股份正在(zài)筹划发行股份及支付(fù)现(xiàn)金购买上(shàng)海文华财经资讯股份(fèn)有限公司（下(xià)称文华财经）90.97％股权事项，同时募集配套资金。公司(sī)股(gǔ)票将于(yú)2023年5月(yuè)10日（星期三）开市起开始停(tíng)牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

　　文华(huá)财(cái)经两次(cì)冲击IPO无果

　　文华(huá)财经系头部期货软件商。公开资料显示，截至2021年年末(mò)，文华财经(jīng)与国内139家(jiā)期货公司合作，占国内期(qī)货公司总数(shù)的92.67％。截(jié)至2021年(nián)12月，文华财经PC端(duān)交(jiāo)易软(ruǎn)件的月活跃(yuè)用户数（MAU）为58.19万人，移动(dòng)端随身行软件的月(yuè)活跃(yuè)用户数（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年以来，文华财经曾两次冲击A股IPO，但均未(wèi)能(néng)叩开资本市场大(dà)门。

　　文华财(cái)经的第一次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文华财经(jīng)首次报送创业板(bǎn)IPO申请资料。不过，在经历(lì)两年多的漫长等(děng)待后，2018年4月(yuè)，深交所决定终止(zhǐ)审查，文华财经(jīng)此次创业板IPO闯(chuǎng)关(guān)失败。

　　2021年(nián)6月，文华(huá)财经再次递(dì)交招股书，拟(nǐ)冲刺创(chuàng)业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回(huí)发行(xíng)上市(shì)申请文件，深(shēn)交所决(jué)定(dìng)终止对其首次公开发行股票并在创业板上(shàng)市的审核(hé)。文华财经(jīng)第二次IPO也无(wú)果而(ér)终。

　　金证股份昨晚发布(bù)的公告显(xiǎn)示，本次交易事项尚(shàng)处于筹划(huà)阶(jiē)段，公司目前(qián)正(zhèng)与交易意向(xiàng)方接洽，初步(bù)确定的(de)交易对方(fāng)包(bāo)括(kuò)尚守哲、大连经一卓远(yuǎn)管(guǎn)理咨询合(hé)伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称大连经一）、苏州中新兴富新兴产业投资合伙(huǒ)企业（有(yǒu)限合(hé)伙）（下称(chēng)苏(sū)州中新）、上海(hǎi)经一投资(zī)管理合(hé)伙(huǒ)企(qǐ)业(yè)（有限合伙(huǒ)）（下称(chēng)上海经一）、上海兴富创业(yè)投(tóu)资管(guǎn)理中心（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称兴富(fù)创投）、王(wáng)凯(kǎi)及杨孝(xiào)胜，前述交易(yì)对方合计持有标的(de)公(gōng)司(sī)90.97％的(de)股权。

　　金证(zhèng)股份(fèn)表示，根据(jù)《上市公司(sī)重大资产重组管理办法（20找对象硬性条件是什么意思，硬性条件是啥意思23修(xiū)订）》和《上海证券交易所股票(piào)上市规则（2023年(nián)2月修(xiū)订）》等相关(guān)规(guī)定，本次交易前，交(jiāo)易对方与公司不(bù)存在关联关系(xì)。本次(cì)交易完成后，交易对方(fāng)尚守(shǒu)哲持有公司的股份比例(lì)预计将超过(guò)5％，本(běn)次交易预计将构成关联交易。本(běn)次交(jiāo)易前(qián)，公司无控股(gǔ)股东、实(shí)际控制人；本次交(jiāo)易完成后，公司第一大股东不会发生变(biàn)化，且(qiě)不存在实际(jì)支配(pèi)公司(sī)股份表决(jué)权超(chāo)过30％的(de)股东(dōng)，公司仍将无控股股东、实际控制人(rén)，预计不构成(chéng)公司(sī)重大资产(chǎn)重组(zǔ)。

　　文华财(cái)经注册资本4000万元，实际控制(zhì)人(rén)为该公司董事长兼总经理尚(shàng)守哲。根(gēn)据文华财(cái)经此前(qián)披露的招(zhāo)股书，截至2021年年底，尚守哲对文华财经的(de)直接持股比例为64.353％，此外，还通过大连经(jīng)一和上海经一分别(bié)控(kòng)制文华(huá)财(cái)经9％和4.95％的股份，合计(jì)控(kòng)制78.303％的股份。

　　其他交易(yì)对方(fāng)中，苏州中新(xīn)、兴富创投、王凯及杨孝胜对文华(huá)财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利(lì)能力有(yǒu)望提升(shēng)

　　作为金融(róng)科技(jì)全领(lǐng)域服务商，金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)为(wèi)证券、基金、银(yín)行、期货、信托(tuō)、交易所(suǒ)、监管机(jī)构等行(xíng)业(yè)客户提供全技(jì)术栈、全产品线(xiàn)解决(jué)方案，同时与政府机(jī)关、互联(lián)网公司合作开展(zhǎn)包括智慧(huì)城市在内的数字经济业务。

　　2023年一季(jì)报显示，报告(gào)期内(nèi)，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)实现营业收入12.64亿元，较上年同(tóng)期(qī)增长2.84％；实(shí)现归属于(yú)上市公司(sī)股东(dōng)的(de)净利润-5847.16万元。报(bào)告期内，金证(zhèng)股份(fèn)证券(quàn)经纪业(yè)务软件收入(rù)较上年同期(qī)略有增长，资(zī)管机构软(ruǎn)件收(shōu)入(rù)基本持平。报告期内(nèi)，数字经济业务(wù)因(yīn)验收的大(dà)型(xíng)政务项目成本增(zēng)幅大于收入(rù)增幅，导致(zhì)业(yè)务毛利率及利润下降。报(bào)告期(qī)内公(gōng)司确认投资收(shōu)益-1748万(wàn)元，较上年同期(qī)减(jiǎn)少2035万元(yuán)，主要(yào)是(shì)联(lián)营企业(yè)投资(zī)收益(yì)减少所致。

　　截(jié)至2023年3月底，金证(zhèng)股份总资产64.27亿(yì)元(yuán)，净资产36.70亿元。

　　金证股(gǔ)份(fèn)2022年(nián)年报显(xiǎn)示，报告期内(nèi)，公(gōng)司实(shí)现营(yíng)业收入(rù)64.78亿元，同比下(xià)降2.52％；实现(xiàn)归属于上(shàng)市公(gōng)司股(gǔ)东的净利(lì)润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金融行业业务方面，2022年，金证股(gǔ)份实现营业(yè)收入23.25亿(yì)元(yuán)，同(tóng)比增长(zhǎng)7.25％。金证股(gǔ)份认(rèn)为，公司金(jīn)融(róng)行(xíng)业的增(zēng)长主要得益于两方面的因素：一是公司(sī)在证(zhèng)券(quàn)市场(chǎng)行(xíng)业占有率基础稳定(dìng)，核心产品需求刚性，公司(sī)加快产品新一代产品布局、积(jī)极推进项(xiàng)目上线验(yàn)收。二(èr)是在资管领域加强了资管IT业务发展力度，在多个核心产品和(hé)技术上形(xíng)成领先优势，开始进入收获期(qī)。

　　非金融行业业务方面，2022年(nián)，金证股(gǔ)份收入为41.35亿元，同比(bǐ)下降7.49％。主(zhǔ)要包括数字经济业务、IT设备分销业务及科技园租赁业务(wù)。金证股份解释(shì)称，非金(jīn)融(róng)行业的收入(rù)下降，主要由于公司在数字经济(jì)业(yè)务上(shàng)，不同程度(dù)受到需求端的影响，项目跟进(jìn)、工程实施、验收结算审计(jì)等存在滞后。

　　毛利率方(fāng)面，2022年(nián)，金证股(gǔ)份综合毛利率(lǜ)为22.32％，较上(shàng)年增加1.97个百分点。其中，金融行业业务毛利率50.41％，较(jiào)上年增加3.48个(gè)百分点(diǎn)；非金融科技业务毛利率(lǜ)6.53％，较上年下降0.93个(gè)百(bǎi)分点。

　　交易标的业绩表(biǎo)现上，公开资(zī)料显示(shì)，2019—2021年，文(wén)华财经营业收入(rù)分别为20992.73万元、19207.84万(wàn)元和23070.03万元；归属(shǔ)于母公司股(gǔ)东的净利润(rùn)分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华(huá)财经(jīng)营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万(wàn)元及17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年(nián)年底，文华财(cái)经(jīng)总资产为31708.21万元(yuán)，所(suǒ)有者权益为19722.56万元，资(zī)产负债率为37.80％。

　　不(bù)难看出，无(wú)论从资产(chǎn)规模和盈利能力(lì)来看(kàn)，金证(zhèng)股份均远高于文华(huá)财经，但(dàn)文(wén)华财经的毛(máo)利率(lǜ)显著(zhù)高于金证(zhèng)股份，无疑是一块优质(zhì)资产(chǎn)。

　　有(yǒu)业内人士(shì)认为(wèi)，如果本次交(jiāo)易得以顺利(lì)实施，对于金证股份而言，文华财经的优质资产注入后，其盈(yíng)利(lì)能(néng)力将进一(yī)步提升；对于文(wén)华财(cái)经(jīng)而言，多(duō)年谋求上市(shì)无果后，可以(yǐ)实现(xiàn)“曲线上市(shì)”。

　　值得注意的是(shì)，在昨晚(wǎn)发布的公告中，金(jīn)证(zhèng)股份并(bìng)未(wèi)披露具体(tǐ)的(de)交易(yì)细节(jié)，例如交易对价等。公告显示，2023年5月9日，金证股份与主要交(jiāo)易(yì)对(duì)方就本次交易签署了《意向协议书(shū)》，公司拟向(xiàng)主要(yào)交(jiāo)易对方(fāng)发行股份及支(zhī)付现金的方(fāng)式购买其(qí)持有(yǒu)的文华财经90.97％的股权(quán)。上述《意向协议书》仅为交(jiāo)易各方关(guān)于本(běn)次交易(yì)的(de)初步合(hé)作意(yì)向，交易(yì)各方在本次交易中的具(jù)体权利义务(wù)以及各项安排以交易各方最终签(qiān)署的正式交易协(xié)议为(wèi)准。

　　金证股(gǔ)份还进行了风(fēng)险提示：截至目前(qián)，本次交(jiāo)易仍(réng)处(chù)于筹划(huà)阶段(duàn)，交(jiāo)易双方尚未(wèi)签署正(zhèng)式的交易协议，本次交易尚需(xū)履行必要的内部(bù)决策程序(xù)，并(bìng)经有权监管机构批(pī)准后方可(kě)正式(shì)实施(shī)，本次交易最终能否实施尚存(cún)在较大(dà)不(bù)确定(dìng)性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年(nián)的(de)下跌(diē)之后，今年以来，金证股份股价步入上(shàng)升(shēng)通(tōng)道。截至5月9日收盘，金证(zhèng)股份股价报18.94元/股，年(nián)内涨幅(fú)高达84.06％，总市(shì)值178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 找对象硬性条件是什么意思，硬性条件是啥意思