近(jìn)期市场风向(xiàng)变(biàn)动(dòng)，北向(xiàng)资金调仓换股，外资基金也(yě)纷纷行动(dòng)。记者梳(shū)理发现(xiàn)，欧(ōu)洲巨(jù)头施罗德旗下三(sān)只旗舰基金(jīn)同时大(dà)手笔加仓“宁王”。3月底(dǐ)以来，宁(níng)王股价(jià)震荡上行，虽(suī)较高(gāo)点仍有距离(lí)，但部分(fēn)资(zī)金开始行(xíng)动。透露什么信号？我(wǒ)们一起来看看。

　　欧洲巨头旗下(xià)三(sān)大基金同时行动(dòng)

　　施罗德旗下“施(shī)罗德国际精选基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿美元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月底，基(jī)金前十(shí)大(dà)重仓股为中(zhōng)国平安(ān)、招商银行、紫金矿业、宁德时代、贵(guì)州茅台、万(wàn)华化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔(ěr)生物(wù)。4月(yuè)，基金加仓宁德时代(dài)80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗(luó)德旗舰基金“施罗德(dé)国际(jì)精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模(mó)27亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月(yuè)底，台积电、腾讯(xùn)控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫(zǐ)金矿业(yè)、港交所(suǒ)、银河娱乐、宁德时代、隆基绿(lǜ)能。4月(yuè)，基金(jīn)减持(chí)腾讯控股3.42％，减(jiǎn)持紫金(jīn)矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁德时代(dài)80％。

　　4月，施罗(luó)德旗下另(lìng)一只旗舰(jiàn)基金(jīn)也加仓宁德(dé)时代80％。“施罗(luó)德(dé)国际精(jīng)选(xuǎn)基金(jīn)中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新(xīn)规(guī)模(mó)14.23亿美元。

　　截(jié)至4月(yuè)底，基金前十大重仓股为腾讯控(kòng)股(gǔ)、阿里巴巴(bā)、美团(tuán)、宁德时代、隆基绿能(néng)、蒙牛乳业、银河(hé)娱(yú)乐、紫金矿业(yè)、贵(guì)州茅(máo)台、深圳国际。4月，基金减持腾讯控(kòng)股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好(hǎo)中国(guó)新能(néng)源车产业(yè)链

　　同一家机(jī)构(gòu)旗下三大旗舰基金同时加仓80％，究竟怎(zěn)么回事？

　　资料显示，这三只基金中，施罗德国际精(jīng)选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际(jì)精选基金大(dà)中华和施罗德国际精选中国(guó)机遇由Louisa Lo管(guǎn)理。最新(xīn)的基(jī)金材料中并(bìng)未解(jiě)释为(wèi)何基金在4月大手笔(bǐ)加仓宁德时代。不过，记者梳理(lǐ)发现(xiàn)，施罗德(dé)对中国新能源(yuán)车产(chǎn)业链(liàn)的看重是一以贯之(zhī)的。

　　例(lì)如，基(jī)金(jīn)经理(lǐ)Jack Lee在一份研(yán)究日志中解(jiě)释道：长期(qī)来看，关注三大主题。一是电动车供应链；二是技术自主可(kě)控；三(sān)是医(yī)疗健康基础设施(shī)。

　　为何看(kàn)好电动车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响日益(yì)显(xiǎn)现，全(quán)球各国的脱碳行动变得越来越(yuè)重(zhòng)要。转向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱碳”行动的(de)一个方面。中(zhōng)国在这方(fāng)面为投资者提供了重要的机会。中国在电动(dòng)汽(qì)车价值链的(de)供(gōng)应(yīng)方面是全球的(de)领导者，同时中国对(duì)成品车辆的需求(qiú)方面也占据重要地位。可能(néng)很多(duō)人不知(zhī)道的是，全球2022年(nián)销售(shòu)的所有电动汽车(chē武汉市有多少人口2023年，武汉市有多少人口2022总人数)中(zhōng)，57％是在中(zhōng)国销(xiāo)售(shòu)的。

　　整车制(zhì)造之外，中(zhōng)国也是全球电(diàn)动(dòng)车基(jī)础设施最完善(shàn)的国家之一(yī)。以充电桩为例，中(zhōng)国平均一个公共充电桩对(duì)应7辆(liàng)车，欧洲是16、美国(guó)是16、印度是25、巴西是28。来源：施(shī)罗(luó)德官网。

　　在电(diàn)动汽车供应链中，有许多公司正在在各自(zì)的领域中(zhōng)建立主导地位，以某智能组件(jiàn)为例(lì)，它是电(diàn)动汽车中用于电池(chí)和电机温控的(de)关键组件(jiàn)的生产商。该公司在(zài)空调阀行业全球(qiú)市场占有约60％的份额，并在(zài)电(diàn)动汽车(chē)阀门行业拥有超过90％的市场份额。客(kè)户包(bāo)括特斯拉等全(quán)球电动(dòng)汽(qì)车专家以及福特、宝马等原始设备(bèi)制造商（OEMs）。随(suí)着电动汽车在全球范围(wéi)内继续(xù)占(zhàn)据市场份额——在法规的(de)支持下，该公司的(de)增长潜(qián)力是可预见的。

　　事实上，施罗德(dé)也(yě)并(bìng)非(fēi)孤例。

　　另一欧洲巨(jù)头安(ān)联投资旗(qí)舰基金安联神州A股基金也(yě)在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只基(jī)金最新规(guī)模47亿美元，截(jié)至(zhì)3月底(dǐ)，基金(jīn)前十大重仓股为(wèi)贵州(zhōu)茅台、中信证券(quàn)、宁德(dé)时代、中国中免、东方(fāng)财富、美的集团、迈瑞医疗、安(ān)井食品、锦江集(jí)团、中国平安。

　　3月(yuè)，基(jī)金(jīn)对(duì)前(qián)十大(dà)重(zhòng)仓股(gǔ)逐一加仓，其中加仓(cāng)幅度(dù)最大(dà)的就是宁(níng)德时代，加仓(cāng)幅度高达22.17％。此外，基金(jīn)对中(zhōng)国(guó)中免加仓21.10％，基金加仓(cāng)贵州茅台(tái)15.05％。对(duì)前(qián)十大重仓股中其余公(gōng)司均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额超40％

　　中汽协（中(zhōng)国汽(qì)车工业协会）近(jìn)日发布的数(shù)据(jù)显示，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增6.7万台(tái)公共充电(diàn)桩，同(tóng)比增长(zhǎng)52.0％，桩车增量(liàng)比为(wèi)1：2.5。

　　动力电池行业(yè)集中度方面，今年(nián)4月，尽(jǐn)管我国新能源(yuán)汽车市场共计36家动力(lì)电池企业实现装车配套(tào)，较去年同(tóng)期增加2家。但是(shì)排名(míng)前(qián)3家(jiā)、前5家、前10家动力电池企(qǐ)业动力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量(liàng)比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依(yī)旧较高。

　　企(qǐ)业排名来(lái)看，根据中国汽车动力电池产业(yè)创新联(lián)盟数据显(xiǎn)示，今年4月，宁德时代(dài)以(yǐ)40.83％的占比持续(xù)领跑，比亚迪、中创新航、亿纬(wěi)锂能、国轩(xuān)高科分别(bié)以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位(wèi)居(jū)第(dì)2-5名。第6-10名则分(fēn)别(bié)为：欣旺达、LG新能源、蜂巢(cháo)能(néng)源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作(zuò)为动(dòng)力电池行(xíng)业的龙头(tóu)企(qǐ)业，宁德时(shí)代(dài)于2023年一季度实(shí)现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实(shí)现净利润98.22亿元，同比(bǐ)增长557.97％，单季利润增速创历(lì)史(shǐ)新高。

　　北向资金(jīn)调仓换股，“宁王”重(zhòng)受(shòu)青睐

　　或许是基于优(yōu)异的(de)业绩(jì)，来自(zì)Wind的(de)数据显(xiǎn)示，截至5月14日，最近7天北向资金净流入宁德(dé)时代15.75亿元，位居北(běi)向(xiàng)净流入榜(bǎng)首。北向资(zī)金(jīn)净流入较多的其(qí)它个股还(hái)包括宁德时代、工业富联、贵州茅台、工商(shāng)银行、北方华创、兴业银行、紫金矿业、建(jiàn)设银行、比亚迪、中国石化(huà)。北向资金净流出较多的个股(gǔ)包括(kuò)格力电器、中国建筑(zhù)、东方财富、中国(guó)中免、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医(yī)药。

　　看好的“宁王”的外资(zī)还(hái)包(bāo)括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代(dài)。

　　柏基在谈及为(wèi)何持有宁(níng)德(dé)时代时，写道(dào)：宁德时代所处(chù)的(de)位置是令(lìng)人羡慕的。它背后有两大增长机遇一(yī)是(shì)电动(dòng)车(chē)二(èr)是储能；CATL聪明地选择聚焦磷(lín)酸铁锂电池，这方面(miàn)它的(de)市场份额是(shì)领先的。此外，磷酸铁锂电池因为安全性、生命周期和不含钴等(děng)特征(zhēng)而受到欢迎(yíng)；动力(lì)电(diàn)池的企业发展(zhǎn)与政(zhèng)府(fǔ)的脱碳计划(huà)是一致的。CATL的领导者也非常有远见(jiàn)。

　　柏基同时(shí)也(yě)解(jiě)释了(le)：他们如何通(tōng)过(guò) “柏基十问”来考察宁德时代的。

　　不过，柏(bǎi)基(jī)也表示，如同所(suǒ)有的投(tóu)资(zī)者，他们的判断(duàn)也(yě)可能是错(cuò)的(de)。例如，若未来(lái)新(xīn)的电池技术出现，宁德时(shí)代的竞争优势不复。随着电(diàn)池成本(běn)下降，宁德时(shí)代(dài)若(ruò)不能保持利润(rùn)率。宁德时代(dài)和(hé)电动车厂商的关(guān)系若不能维系。这些因素都会影响柏基对于宁德(dé)时(shí)代的判断。

　　但并(bìng)非(fēi)所有的外资(zī)都在(zài)加仓(cāng)宁德时(shí)代。4月另一(yī)欧洲巨头安本投资(zī)旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可(kě)持(chí)续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金最新规(guī)模(mó)35.62亿美(měi)元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基(jī)金持(chí)有(yǒu)的前十大重(zhòng)仓股为(wèi)贵州茅台、宁(níng)德时代、中国中免、迈瑞医(yī)疗、爱尔眼(yǎn)科、华测检测、招商银行、美的集团、广联达、宁波(bō)银行。

　　摩(mó)根(gēn)大通加仓泸(lú)州(zhōu)老(lǎo)窖

　　宁德(dé)时代之(zhī)外，互联网或者食品饮料也颇受关注(zhù)。

　　例如，摩根大通旗(qí)舰(jiàn)基(jī)金“摩根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规模(mó)395 亿元人民币(bì)，截至2023年一季度末，基金前十大(dà)重仓股为贵州(zhōu)茅台、金山软(ruǎn)件、中国平安(ān)、招商银行、万华化学、恒生(shēng)金(jīn)融、泸州老窖、迈(mài)瑞医疗、京(jīng)东方。3月基金加(jiā)仓(cāng)幅度最(zuì)大的为泸(lú)州老(lǎo)窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银(yín)旗下瑞银（卢森堡）股票基金(jīn)-中国(guó)机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美元。截至2023年(nián) 3月底(dǐ)，基金(jīn)前(qián)十(shí)大重仓股为腾讯(xùn)控股、贵(guì)州(zhōu)茅台(tái)、网易、阿里(lǐ)巴(bā)巴、中国平安(ān)、招商银(yín)行(xíng)、石药集团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加仓(cāng)阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 武汉市有多少人口2023年，武汉市有多少人口2022总人数