兄(xiōng)弟(dì)姐妹们啊，今(jīn)天风水轮流转(zhuǎn)，终(zhōng)于(yú)新(xīn)能(néng)源反攻了！

　　先来看一则今(jīn)天新能(néng)源的段子：

　　XXX一到店，所有做AI的人便都看(kàn)着他(tā)笑，有的(de)叫道，“XXX，新能源(yuán)反弹还不(bù)卖吗！” 他不回答，对柜里说(shuō)，“温两碗(wǎn)酒，要一碟茴香(xiāng)豆。”便排出九文大钱。他(tā)们又故意的高声嚷道，“你昨天(tiān)还在说抄底(dǐ仲尼适楚,出于林中,见佝偻者承蜩,犹掇之也翻译，仲尼适楚,出于林中,见佝偻者承蜩,犹掇之也议论文)新(xīn)能(néng)源，新能(néng)源每次的反弹就一(yī)下”

　　XXX睁(zhēng)大眼睛说，“新能源(yuán)赛道稳定，走势终将完美…” “什么(me)走(zǒu)势(shì)完美？新能(néng)源(yuán)的每一次反弹，都是做(zuò)AI 的好时机(jī)啊，你敢说不是吗” “你(nǐ)现(xiàn)在给别人吹新能源，是要被(bèi)吐口(kǒu)水的” XXX便涨红了脸(liǎn)，额(é)上的(de)青筋条条绽出，争(zhēng)辩道(dào)，“AI现(xiàn)在是(shì)概念炒作，都(dōu)是泡(pào)沫，新(xīn)能源马上到(dào)业绩窗口了，未来(lái)几年(nián)增速(sù)稳定，成长逻辑不(bù)变，市场会发(fā)现的”，接连便是难懂的话，什么“增(zēng)长韧性不(bù)改，估值修复(fù)，贝塔(tǎ)回归，拐点明确，反(fǎn)转在(zài)即”之类(lèi)的。引得众(zhòng)人都(dōu)哄笑(xiào)起来，店内(nèi)外充满了(le)快活(huó)的(de)空气。

　　截至收盘沪(hù)指跌0.02％，深成(chéng)指涨(zhǎng)0.33％，创业板指涨1.54％。两市共3502只个(gè)股上涨，1556只个股下跌。北向资(zī)金净买入近8亿元(yuán)。

　　今天泰勒终于可(kě)以写一下大涨原因(yīn)了。

　　原因也很简单，今天主打的就是一个新能(néng)源赛道(dào)股的超跌(diē)反弹，风(fēng)格突然(rán)暴(bào)力(lì)转换(huàn)，新能源大反攻。

　　锂电(diàn)、光(guāng)伏等(děng)板块掀涨停(tíng)潮。

　　相反，TMT、人工智能概念股全线下挫(cuò)，算力方向(xiàng)中科曙光、紫(zǐ)光股份、数(shù)据港跌停；CPO方向(xiàng)光迅科技跌停，锐捷网络、博创科技跌超10％；ChatGPT概念股工业(yè)富联、风语(yǔ)筑跌停，拓尔思、软通动(dòng)力跌超10％。

　　工业富联又一次闪崩，消息(xī)面上，微(wēi)软、Meta近(jìn)期削(xuē)减服务器(qì)订(dìng)单规模。其中，微软(ruǎn)全年调降幅度最高达(dá)30％，主要集中在(zài)下半(bàn)年；Meta本季(jì)就砍单40％，下半年释(shì)单(dān)转(zhuǎn)为保守。

　　券(quàn)商也发来了解读(dú)：【客观看待数通砍单传闻(wén)，把握AI边际变化(huà)】

　　今早有(yǒu)消息称Meta和(hé)微软大幅削减(jiǎn)了服务器(qì)订单(dān)，我们(men)呼吁(xū)大(dà)家客观看(kàn)待(dài)。

　　首先，云商在(zài)年初给到的23年Capex指引已比较悲观，据此前产业(yè)反馈(kuì)，四(sì)家大厂有(yǒu)2家(jiā)是下滑(huá)的，1家持平，1家有(yǒu)增(zēng)长，factset的一致预期看23年云商capex增长为4％。因此服务器，尤其是通(tōng)用服务器的需求放缓完全在预期内(nèi)；

　　而本轮(lún)AI大模型的浪潮主要拉动AI服务器。从光模块板块(kuài)来看(kàn)，1-2月就有Meta、亚马逊砍单消息确认，因此200G/400G需求走弱，在Q1收入端(duān)已有充分(fēn)反映。

　　其次，微软在最新的业(yè)绩(jì)会(huì)上Capex指(zhǐ)引乐(lè)观，预计后续财季Capex将有(yǒu)“显著”（PS：这(zhè)里(lǐ)用(yòng)词是material）环比(bǐ)增长，主要受Azure AI拉动 。后续也将(jiāng)根据业务反馈及用(yòng)户转化(huà)率，继续(xù)加大AI的投入(rù)。

　　微软(ruǎn)预计下个财季Azure收入同(tóng)比增(zēng)长26-27％，其中近1pct的增速(sù)拉动来自AI。

　　今天的市场就分析到这了。

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