民生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交会(huì)是(shì)中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广交终于在4月(yuè)中(zhōng)旬重启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织背后的中国(guó)出(chū)口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口(kǒu)商品(pǐn)交易会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们随(suí)即(jí)赶赴广(guǎng)交会开展专项调研，用另一个(gè)视(shì)角观(guān)察中国出口企业现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业出口(kǒu)状况，有(yǒu)两大(dà)天(tiān)然优势。

　　广(guǎng)交会(huì)规模最(zuì)大、商品种类最全、参(cān)会(huì)采购商数量(liàng)多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会面积达到(dào)150万(wàn)平方米(mǐ)，时间(jiān)跨(kuà)度从4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉(shè)及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参(cān)展企业(yè)所涉及的(de)规(guī)模大小和所(suǒ)属(shǔ)地域非常广(guǎng)泛(fàn)，包括大量中小外贸(mào)企业(yè)，也包括行业龙头企业(yè)。广交会能够提供充足样本，便于(yú)我们观察中国外贸出口企(qǐ)业群像，这(zhè)是(shì)广交会(huì)反馈(kuì)中国出口信息的(de)第一大优势。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言，外贸(mào)展会是重(zhòng)要的拓客渠(qú)道。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单。广交会参会客户及(jí)参展氛围，能够为我(wǒ)们(men)把握(wò)更长趋势(shì)的外贸(mào)大环(huán)境(jìng)和出口大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息的第二(èr)大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我(wǒ)们(men)得到当下中国出口企业群像五点特(tè)征，或(huò)预示中国出口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势一，客(kè)流(liú)总(zǒng)体旺盛(shèng)，然更多来自境内(nèi)采购商(shāng)，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　本次广交会客(kè)流量相(xiāng)对(duì)旺(wàng)盛，相较以(yǐ)往，今年(nián)境内采购商明显增(zēng)多(duō)。境内和境外客(kè)流比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时，境(jìng)内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外(wài)商以(yǐ)东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还(hái)包(bāo)含部(bù)分(fēn)中东和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户数量(liàng)明显下降，意味着高(gāo)效益(yì)客(kè)户不足(zú)，毕竟(jìng)欧美客(kè)户(hù)属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚(yà)、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出(chū)口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与我们之(zhī)前长三角出(chū)口调研(yán)信息一致，本次广交会调(diào)研(yán)反馈，一带一路(lù)国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东国家(jiā)订(dìng)单，中(zhōng)国不同类(lèi)型出口企业感受存异。部分企(qǐ)业表示今(jīn)年对俄快(kuài)速(sù)增长，增速甚(shèn)至(zhì)超过(guò)30％；部(bù)分企业则(zé)表示今年对(duì)俄(é)出口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈今年(nián)海外需求较过(guò)去两年明显(xiǎn)走弱(ruò)，不(bù)同规模和类型企业反馈，它们(men)具体面临的出(chū)口压力存在明(míng)显差(chà)异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年(nián)订(dìng)单明显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大型(xíng)企(qǐ)业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分大中型企(qǐ)业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯(chún)的(de)代加工企业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)的出口企业订单(dān)情况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压(yā)力较轻。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍(biàn)的贸(mào)易摩擦。不(bù)仅传(chuán)统的欧美发达(dá)国(guó)家对中(zhōng)国外贸企业保有(yǒu)持续的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国之间(jiān)的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加征关税，目的在于保护本地制(zhì)造(zào)业(yè)发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外(wài)关税(shuì)税率分三档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料(liào)和资(zī)本货物0％。设置(zhì)关税的初衷(zhōng)是为(wèi)保(bǎo)护本地(dì)制造业免受廉价(jià)进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　趋势(shì)五，中国出(chū)口企业产业转移范(fàn)围正在(zài)扩大(dà)，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前(qián)中国企业(yè)已经开始产(chǎn)业(yè)转移(yí)。疫情之后产业转移浪(làng)潮(cháo)加(jiā)速，头(tóu)部大(dà)型企业是这一轮产业转移浪潮中的(de)主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外(wài)贸专项调(diào)研(yán)，随后发布(bù)《中国出口的优势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中国产(chǎn)业(yè)转移的三点(diǎn)现(xiàn)实》两篇专题报(bào)告，提示中(zhōng)国出口两点超预期表现：

　　一(yī)是今年一(yī)季度中国出口订单和(hé)金额或将(jiāng)大增，主因去年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口(kǒu)企业迎来产业转移浪(làng)潮(cháo)，并影响(xiǎng)中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们前(qián)往广(guǎng)州进行专项调研，从另一个(gè)角度(dù)观察中国当下出口现状以及中国出(chū)口企业面临的长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外(wài)贸展会是一个重(zhòng)要的拓客(kè)渠道，能够集中高效拓(tuò)展(zhǎn)新客户群(qún)体。新增(zēng)客源的数量和质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单(dān)规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展(zhǎn)会新(xīn)拓客户(hù)并不意(yì)味着当期(qī)订单(dān)暴增。短(duǎn)期之内(nèi)海关总署统计的出口订单(dān)主(zhǔ)要与之前客户签订的老订(dìng)单相关。外贸展会反映的(de)是更(gèng)长期(qī)的(de)外贸(mào)大环(huán)境(jìng)和(hé)出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最大外(wài)贸展会，可观察样本充足

　　广交会作(zuò)为中国最大(dà)的进出(chū)口(kǒu)商品展会，已经举办133届，为中国(guó)历(lì)史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉(yù)为“中国第(dì)一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品(pǐn)种类最全(quán)、企业类型最多(duō)、参会采购商数量最多、国别(bié)最广(guǎng)，能够为我们观察(chá)中国(guó)外贸出口(kǒu)现状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的(de)展会面(miàn)积达到150万(wàn)平方(fāng)米(mǐ)，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办，每期涉(shè)及商(shāng)品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明(míng)、车辆及配(pèi)件(jiàn)、机械(xiè)、五(wǔ)金工具、建材、化高中学费一年大概多少钱，高中学费一个学期多少钱工产品(pǐn)、能源(yuán)；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼品、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三(sān)期(qī)：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展(zhǎn)数量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今年广(guǎng)交会(huì)反映当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更(gèng)多来自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商流量明显低(dī)于往(wǎng)年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本(běn)次(cì)广(guǎng)交会客(kè)流量相当旺盛，但相较往期展会(huì)，本(běn)次广交会(huì)开放(fàng)境内(nèi)采购商名额，客流结构上境(jìng)内采购商与境外采(cǎi)购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多人(rén)流来自于境内(nèi)采购商，往(wǎng)年内(nèi)外(wài)交流比较充分时，境(jìng)内和境外采购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次外(wài)商结构(gòu)中，欧(ōu)美客户数量(liàng)明显不足，本(běn)次境外采购商主要为东盟、日韩(hán)、中(zhōng)东、俄(é)罗斯和非(fēi)洲(zhōu)等客户群体(tǐ)。

　　对中国(guó)外(wài)贸(mào)企业(yè)而言，欧美客户属于高效(xiào)益客户，欧美采购(gòu)商数量下降(jiàng)，意味着本(běn)次广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高(gāo)效(xiào)益客户占比有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商(shāng)发展迅速有关，部(bù)分采(cǎi)购商已经(jīng)不(bù)直接(jiē)前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与近期出口(kǒu)数据(jù)相匹配，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和(hé)中东整体(tǐ)的采购(gòu)规模相对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此，针对俄(é)罗斯和(hé)中东客户订单，不同(tóng)企业之间感(gǎn)受存在(zài)明显差(chà)异。部分(fēn)企业表示(shì)今年(nián)对(duì)俄(é)增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调研结(jié)果相(xiāng)近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动(dòng)能最为疲弱，日韩(hán)需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需(xū)求较(jiào)过(guò)去2年有明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型的企业所面(miàn)临的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订单下滑明显，而中大型企(qǐ)业则反馈今年订(dìng)单虽(suī)有下(xià)滑(huá)，但程度(dù)相对较轻(qīng)，甚至(zhì)部分企业存(cún)在订单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于(yú)单纯的代(dài)加工(gōng)企业，具(jù)备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第(dì)四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业(yè)仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参(cān)展企业反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业(yè)正(zhèng)面临较(jiào)为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧美发达国家之间存在贸易摩擦(cā)，除此(cǐ)之外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦增(z高中学费一年大概多少钱，高中学费一个学期多少钱ēng)大，例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加(jiā)征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式实(shí)行(xíng)第四档35％的共(gòng)同对外关税的决定(dìng)，计划纳(nà)入的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油(yóu)、饮料和(hé)酒类(lèi)、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先(xiān)东非共体共(gòng)同对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原(yuán)材料(liào)和(hé)资本货(huò)物0％。初衷是(shì)保护(hù)本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出(chū)口企业产业(yè)转移范围(wéi)正在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本因素(sù)影(yǐng)响(xiǎng)，当(dāng)前中(zhōng)国企业存在产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型企业(yè)是(shì)产业转移的主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流向东南亚(yà)，目前也开始流向(xiàng)非洲等地(dì)。产业转移至当地，生产得到的产成品也(yě)主要是(shì)为销售(shòu)于(yú)当地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业转移对中(zhōng)国出(chū)口份(fèn)额影响上，企业(yè)反馈和宏观数据表现有所差异(yì)。其中，出口份(fèn)额数据显示(shì)，中国出(chū)口劳动密(mì)集型产品(pǐn)的订单近(jìn)年来(lái)呈现持续下降；但(dàn)大部分(fēn)调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不构(gòu)成竞争威胁，向东南(nán)亚转移的订(dìng)单规模较小(xiǎo)。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业(yè)数量(liàng)与范(fàn)围有限(xiàn)；海外(wài)经济(jì)衰退超预(yù)期。

　　本文来自(zì)民生证券研究院于2023年5月8日发布的(de)报(bào)告《民生(shēng)宏观调研系列之三：广交会下的出口(kǒu)群(qún)像》

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 高中学费一年大概多少钱，高中学费一个学期多少钱