国内(nèi)千亿私募巨头(tóu)景林资产在美股市场的最(zuì)新(xīn)持仓(cāng)曝(pù)光了！

　　景林资(zī)产(chǎn)的海外(wài)子公(gōng)司景林(lín)资产管理(lǐ)香港(gǎng)公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国(guó)证交(jiāo)会提交了截(jié)至2023年一季度(dù)末的美股持仓数据，其持仓市值17.29亿(yì)美(měi)元（约合人民币120.31亿元），较去年底有大幅增(zēng)长。

　　今(jīn)年一季度，景林(lín)香港公(gōng)司猛加仓新东方、微软、东南(nán)亚网约车(chē)和送(sòng)餐平台Grab等，新进了英(yīng)伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好未来等；拼多多(duō)在一(yī)季度末位(wèi)列景(jǐng)林美股(gǔ)第一大重仓股，持股市值远大于其(qí)他公司，但(dàn)是(shì)遭到减持。

　　基金君(jūn)从渠道获悉景林(lín)资产的最新观点(diǎn)，其表示看(kàn)好教育行业(yè)龙头公司(sī)，同时(shí)积极布局美股一些AI公司。

　　景林(lín)美(měi)股持仓17.29亿美(měi)元(yuán)

　　拼多多为(wèi)第(dì)一大重仓股

　　根据美国证券交易(yì)委员(yuán)会（SEC）披露(lù)的最(zuì)新13F文件，截止今年(nián)3月31日，景(jǐng)林(lín)香港公司（香港(gǎng)）公司在美(měi)股持有28只证券，合计持仓市泰伯改字文言文翻译及注释，泰伯改字文言文翻译及原文值达到17.29亿(yì)美元（约合(hé)人民(mín)币(bì)120.31亿元），较去(qù)年底的(de)16.3亿美(měi)元大幅增加(jiā)。（基金(jīn)君在此说明一下，13F披(pī)露(lù)的是景(jǐng)林海外主体的美(měi)股持仓，不包含境内主(zhǔ)体及(jí)产品的(de)美股(gǔ)头寸(cùn)。）

　　其中，景林(lín)香港(gǎng)公司在美(měi)股的前十大重仓股，合计(jì)持有市值为13.47亿美(měi)元，大概(gài)占(zhàn)其(qí)美(měi)股持仓总市值的77.89％，集中度(dù)相对比较高(gāo)。

　　具(jù)体来看，其(qí)前十大(dà)重仓(cāng)股分别是拼多多、新(xīn)东方、网易、美国外(wài)卖平台(tái)Doordash、脸(liǎn)书母公司Meta、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓市(shì)值都超过了1亿(yì)美(měi)元(yuán)。

　　拼多多(duō)仍然(rán)是景林的第(dì)一(yī)大美(měi)股持(chí)仓标的，持有(yǒu)市值达到3.22亿美元，远高于其他(tā)重仓股(gǔ)，但是今年一季度减持(chí)了133.95万股，持股数量降至423.91万股(gǔ)。

　　从股(gǔ)价(jià)走势(shì)来看，拼多多从去年10月末开始触底反弹，今年1月下旬一(yī)度涨至106.38美元(yuán)/股的位置，到3月(yuè)末又跌至75.9美元(yuán)/股，景林此(cǐ)前连(lián)续多个(gè)季度对(duì)拼多多越跌越买，如今可(kě)能是分享到了(le)反弹行情、在一季度(dù)获利(lì)了结一部分。

　　猛加仓教育股

　　新东方在今年一季(jì)度(dù)末(mò)跃升为景(jǐng)林香港公司(sī)的美股第二大持仓，持有430.07万股(gǔ)，较上(shàng)一季度末猛加仓368.75万(wàn)股，期末(mò)持股市值达到1.66亿美元。从股价(jià)表现(xiàn)来看，新东方今年1月(yuè)从33.63美元/股一度涨(zhǎng)至46.63美元/股的位置，一季度(dù)整体区(qū)间震荡比较大，景林在(zài)积极加仓可见其看好。新东方最新报(bào)收37.77美(měi)元/股，总市(shì)值(zhí)为(wèi)64亿美元(yuán)，

　　同时(shí)，景林香港(gǎng)公司还加仓了好未来，今年(nián)一季度新进224.55万股，期末持股市值达(dá)到1439.37万美元。但好未来的股价今年以来走势也比较(jiào)波折，年(nián)初一(yī)度涨至(zhì)9.68美元(yuán)/股，最新(xīn)报收6美元(yuán)/股，最新总市值仅为39亿美元。

　　基金君也从渠道获悉了景林(lín)资产对教育行业的最新观点，其认为，从全行业来看，不同(tóng)年龄层的用户对(duì)“教育”的需求依然旺盛，除了应试，还(hái)包(bāo)括开拓眼界、增长知识(shí)、潜(qián)力(lì)挖(wā)掘、提升(shēng)综(zōng)合能力(lì)等。目前行(xíng)业政策环境趋(qū)于稳定(dìng)，但过程中很多公(gōng)司退出离开，使得行业竞争格(gé)局趋缓，对于存(cún)量公司(sī)有利。

　　从行(xíng)业龙头公司来看，景林资产表示，凭借多年积累(lèi)的口碑和(hé)公信(xìn)力(lì)，品(pǐn)牌(pái)的护城河依然很深。个别头部企(qǐ)业在(zài)K9学科之外的教育领域业务(wù)基础扎实，原(yuán)有(yǒu)的留学等业务(wù)恢复增长(zhǎng)，同时素质教育、直(zhí)播电商业务等(děng)新业务成为新的增长驱(qū)动力(lì)。且公司的利润和现金流稳中(zhōng)转好，同时账上(shàng)资金充足，当时的(de)估值下(xià)有足够的(de)安全边(biān)际。在过去几(jǐ)个季度的(de)财报(bào)中，可以看到(dào)相关积极信号(hào)。另外(wài)，公司核心团(tuán)队具(jù)备(bèi)韧性，在逆境中保持乐(lè)观(guān)，经(jīng)历过动荡后依(yī)然(rán)拥有较强的组织凝聚力，且在持续吸(xī)引优秀的人才。

　　“会(huì)持(chí)续密切跟踪相关公(gōng)司的基本面变化(huà)，同时也(yě)要(yào)留意估值过热、政策导向、社(shè)会整体环境变化等因素带(dài)来(lái)的风险(xiǎn)。”景林(lín)资(zī)产称(chēng)。

　　买进多家科(kē)技巨头

　　值得注(zhù)意的(de)是(shì)，景(jǐng)林香港公司在今(jīn)年一季度加仓了(le)多(duō)家科技巨头，包括英伟达(dá)、微软(ruǎn)、谷歌等。

　　比如景林新进英伟达32.53万股，期末(mò)持股市(shì)值为9036.41万美元，位列(liè)第(dì)七大重仓(cāng)股；同时加仓微(wēi)软23.31万股，持股数量(liàng)升至(zhì)28.13万股，期(qī)末持股市值为(wèi)8109.88万(wàn)美元；还新进谷歌(gē)51.86万股，持有市值(zhí)为(wèi)5379.44万(wàn)美元。

　　从(cóng)股价走势来看，英(yīng)伟(wěi)达年初(chū)以来从140美元/股附近一路(lù)上涨，最新收(shōu)盘报283.4美元/股，实现了(le)翻(fān)倍。

　　同时，微软也从年初最低的218.8美(měi)元/股的位置，涨(zhǎng)到了最新(xīn)报收308.97美元/股，尽管中间波动也比较大，但总体表(biǎo)现(xiàn)也不错。

　　基金君从渠(qú)道获悉(xī)的观点(diǎn)，可能是景(jǐng)林布局这(zhè)些科技巨头的(de)原因。

　　景林资(zī)产非常(cháng)看好AI人工(gōng)智(zhì)能领(lǐng)域，其(qí)表(biǎo)示，AI是(shì)移(yí)动互联网(wǎng)之后最(zuì)重要的(de)技术革(gé)命(mìng)之一(yī)，在短期，AI的(de)突破和应(yīng)用带来无(wú)限遐想，变(biàn)革(gé)已经到来。

　　但其也认为(wèi)，A股相(xiāng)关公司真正拥有相(xiāng)关核心竞争力的公司不多(duō)，且泰伯改字文言文翻译及注释，泰伯改字文言文翻译及原文估值已经不(bù)便宜(yí)了，蕴含(hán)了一定风险与(yǔ)不确定(dìng)性，需要谨(jǐn)慎筛选与客观评估(gū)。更倾(qīng)向(xiàng)于在(zài)美股持有一些(xiē)真正掌握了(le)核心技术，且能转换成未来收益的企业。比(bǐ)如(rú)AI的(de)应用可(kě)以(yǐ)为办公软件带来实质效率的明显(xiǎn)提升，从而影响未来的市场份额、营收(shōu)与(yǔ)利润。

　　景林加仓阿里、特斯拉

　　减持(chí)脸书、贝(bèi)壳

　　从增减持方面来看(kàn)，在今年一季度，景林香港(gǎng)公司在美股积极(jí)加(jiā)仓，新买进5家上(shàng)市公司(sī)的(de)股票，包括英伟达、谷歌、爱奇艺(yì)、好未来、在(zài)线旅游公(gōng)司Booking。

　　同时加(jiā)仓了9家上市公司，包括新东方、网易、Doordash、中通快递、微软(ruǎn)、Grab、阿里巴巴(bā)等。

　　比如其(qí)增持较多的是东南亚网约(yuē)车和(hé)送餐平(píng)台Grab，增加了697.2万股(gǔ)，总共(gòng)持(chí)仓(cāng)达到(dào)1936.12万股(gǔ)，期(qī)末(mò)持仓(cāng)市值为5827.72万(wàn)美元(yuán)；同时加仓了美(měi)国(guó)外卖平台Doordash，持(chí)股增(zēng)至229.08万股，持有市值为1.46亿美(měi)元。

　　另(lìng)外，景林也增持了阿里巴(bā)巴(bā)，增加34.04万股(gǔ)，期末持股升至39.73万股，持股市值为(wèi)4060.05万美元(yuán)。

　　景(jǐng)林还(hái)增持(chí)了新能源(yuán)车(chē)龙头特斯拉，加仓1.17万股，期末持股(gǔ)数量增至2.12万股，持(chí)股市值仅为439.82万(wàn)美元。

　　但是景林在今年一季度减持(chí)了脸书、BOSS直聘、贝壳(ké)、满(mǎn)帮集团等8家(jiā)公(gōng)司；同时清(qīng)仓了金沙集(jí)团、台(tái)积电、SPDR生物科技股指数ETF、晶科能源、京东等多只(zhǐ)美股持仓标的(de)。

　　最(zuì)后，基金君整理了景(jǐng)林今年一季度末的(de)美(měi)股持仓数据，可以看看。

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