大家好(hǎo)，简单看一个基金(jīn)经(jīng)理，把新(xīn)能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕(lǚ)越超“All in”了AI

　　这(zhè)个周末，市(shì)场都(dōu)在讨论(lùn)一个(gè)基金经理，海(hǎi)富通的吕(lǚ)越超老师。

　　从其管理的(de)海富通股票混合来看(kàn)，截至去(qù)年年底，持仓基本为新能(néng)源板块股票(piào)。

　　结(jié)果(guǒ)到了今年一季度末，已经基(jī)本(běn)清仓了(le)新(xīn)能源，梭哈AI板块。

　　除了海富(fù)通股(gǔ)票混合外，其他(tā)三只产品也(yě)基本(běn)重仓了AI板块。

　　吕(lǚ)越超在一季报称，在一季(jì)度的操作中(zhōng)，本基(jī)金总体把(bǎ)握住(zhù)了市场(chǎng)的节奏变化和结构转(zhuǎn)换，降(jiàng)低了新能 源板块的(de)配(pèi)置权重(zhòng)，较(jiào)好地把握了(le) TMT 板块的投资机会，组合调整取得了(le)明显的超(chāo)额(é)收(shōu)益。

　　另外，他称，中国特(tè)色(sè)估值体(tǐ)系所代(dài)表(biǎo)的传统(tǒng)实体行业(yè)正在被(bèi)市(shì)场一部分“聪明钱”定(dìng)价，后续可能成为市场(chǎng)最有持续(xù)性的一条结构主线。

　　数据(jù)显(xiǎn)示，海富通股票混合今年以来涨了(le)14％，其他三只产品今年以来均(jūn)取得(dé)正(zhèng)收(shōu)益(yì)。

　　至于Ai板块后市怎么走(zǒu)？

　　中信证券认为，AI主题板(bǎn)块(kuài)在短期高度(dù)依赖交易(yì)，阶(jiē)段性失去靠配置获(huò)取超额回报的特征(zhēng)。TMT板块成交占(zhàn)全市场(chǎng)比重超40％的天数已累(lèi)计达到(dào)22天，上一次出(chū)现(xiàn)持续成(chéng)交占比超过40％的板(bǎn)块是2021年7月底的电力设备及新能源(yuán)，持续约28个交易日(rì)，在此期间(jiān)新能源(yuán)ETF累计(jì)收益率仅有2.5％，期(qī)间最(zuì)高累计回报率(lǜ)为+8.8％，最低累计回报率为(wèi)-4.8％。近期TMT板块也呈(chéng)现出类似(shì)特征，尽(jǐn)管热闹，但不(bù)皖d是哪里的车牌号，皖d是哪里的车牌号码赚钱。过去两周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次、6次(cì)和(hé)5次单日涨幅超过(guò)2％的行情(qíng)，最大单日涨(zhǎng)幅分别(bié)达到(dào)6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区(qū)间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相(xiāng)关主(zhǔ)题(tí)ETF在内，平均跌幅(fú)达到-4.5％。两(liǎng)周时(shí)间TMT板块(kuài)累计成交(jiāo)了5.41万亿元，但总市值(zhí)反而减少(shǎo)了6717亿元，较(jiào)4月第一(yī)周降低约5.4％，是典型的(de)减量博弈。

　　而招商证(zhèng)券认为(wèi)，TMT大年通常分为(wèi)“春季躁动”“获利回吐(tǔ)”“盛夏攻势”“获利了结(jié)”四波行(xíng)情，春(chūn)季(jì)躁动后往(wǎng)往会有一波明显(xiǎn)的调整(zhěng)，时间(jiān)在1-2个月，幅度(dù)在20％左右。面对这种调(diào)整(zhěng)，逢(féng)低加仓(cāng)是最佳策略，因为往往后续盛夏攻势大概率创新高。如果(guǒ)今年在业绩披露期(qī)结束后，随(suí)着AI+/数(shù)字经济(jì)/自主可控(kòng)等大产业趋势以政府支持力度(dù)进(jìn)一步加大、资本开(kāi)支(zhī)增加、订(dìng)单增(zēng)加和(hé)产品销量业(yè)绩的(de)改善逐渐(jiàn)被市场所确(què)定(dìng)，则TMT将会重回(皖d是哪里的车牌号，皖d是哪里的车牌号码huí)上行趋势，进(jìn)入盛夏攻势。

　　中泰证券认为，AI等(děng)板块或阶段性(xìng)见顶，指数上半年阶段性顶部亦或基本形成本轮调整标志着AI等高位(wèi)板块或(huò)阶段性见顶，指数上半年(nián)阶段(duàn)性顶部亦(yì)或基本形(xíng)成。本次大(dà)幅调整主要还是因(yīn)为在AI相关板块市场情绪处于极值(zhí)的情(qíng)况(kuàng)下，叠加上述(shù)基本面风(fēng)险因(yīn)素(sù)逐(zhú)步(bù)发(fā)酵，市场(chǎng)内(nèi)生调整需(xū)求出现集中释放。就资本市场而言，或(huò)代表本(běn)轮AI+难以复(fù)制2013-2015年互联网+模式(shì)。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 皖d是哪里的车牌号，皖d是哪里的车牌号码