在锂价初现(xiàn)企稳态(tài)势的微妙时点，头部锂电(diàn)厂(chǎng)商(shāng)如何看(kàn)待(dài)？行业去(qù)库存进展(zhǎn)又如何？

　　披(pī)露(lù)年报(bào)和一季报后，市值近(jìn)500亿元的锂电巨(jù)头国轩高科4月28日举办媒(méi)体开放(fàng)日上作出一系列判断。在交流(liú)中，公司(sī)管理层(céng)对中国基(jī)金(jīn)报记者表示，近期“跌跌不休”的碳酸锂价格，或将在15-20万元(yuán)/吨(dūn)之间(jiān)形成震荡(dàng)。

　　同时(shí)，该公(gōng)司一(yī)季报显示，库(kù)存“水位(wèi)”已经(jīng)显(xiǎn)著降(jiàng)低，压力已(yǐ)并(bìng)不明显(xiǎn)。这也(yě)在(zài)一(yī)定(dìng)程度上(shàng)反(fǎn)映了电池厂商们(men)近期去库存(cún)动(dòng)作的“一致性”。

　　而且需要(yào)注意的是，在(zài)国轩(xuān)高(gāo)科方(fāng)面看来(lái)，储能行业今年上升空(kōng)间(jiān)预计(jì)将高于动(dòng)力电池。换言(yán)之(zhī)，从增(zēng)速方面(miàn)看，储(chǔ)能有望接棒动力(lì)电池(chí)，带动(dòng)电池厂商(shāng)出(chū)货持续增长。

　　锂价料维(wéi)持在15-20万之间(jiān)

　　作为锂电(diàn)池(chí)核心(xīn)原材料(liào)，碳酸锂(lǐ)价格大起大落在市场上引起(qǐ)巨(jù)大争议。“就为了买100吨(dūn)碳酸锂，我们曾经开车16个(gè)小时(shí)经过(guò)1600公里路程(chéng)，” 国轩高科高级(jí)副总(zǒng)裁、中国业务板块总裁王启岁笑(xiào)称。这也在(zài)一定程度上反映了锂价迅速上涨(zhǎng)给下游带来的阵痛。

　　不过(guò)，今年(nián)以来锂价(jià)又迅速(sù)击穿20万元关口，在近期(qī)才有明显企稳(wěn)趋势。毕竟，在(zài)4月12日之前，电池级碳酸锂价(jià)格已经连(lián)跌52天。而(ér)且在(zài)此前30天(tiān)内，价格共计跌(diē)去19.25万元/吨(dūn)。

　　而(ér)据(jù)上海钢联数据最(zuì)新显示，在4月27日-28日两天内，电(diàn)池(chí)级碳(tàn)酸锂价(jià)格已(yǐ)经连续两日上涨(zh72小时是几天，72小时是几天几夜ǎng)，两(liǎng)日内(nèi)分别上涨4000元/吨(dūn)和(hé)5000元/吨，从18万(wàn)元/吨(dūn)涨(zhǎng)至18.9万元(yuán)/吨(dūn)，反(fǎn)弹(dàn)趋势明(míng)显。

　　锂价在什么(me)区间较(jiào)为合理，国(guó)轩高科方面也给出自己研判(pàn)。王启岁在会上表示，碳酸锂在15-20万/吨的区(qū)间(jiān)可能形成振(zhèn)荡期。“我们(men)通过一季度观察来看(kàn)，新能源行业(yè)处(chù)于(yú)稳定增长阶段(duàn)，储能行(xíng)业在一(yī)季度(dù)是处于(yú)投标、招(zhāo)标的(de)阶(jiē)段，第三季度将迎来大规模交付，而储能大规模交付会带(dài)来产能复(fù)苏，碳酸(suān)锂价格预(yù)计会(huì)维持在(zài)这个区间之内。”

　　实际上，碳酸锂(lǐ)价格下(xià)降，对于电池厂商的(de)毛利率提升(shēng)已(yǐ)经有了立竿见影效果。

　　从毛利率方面来看，国(guó)轩高科(kē)在一季度达到了18.94％，较去(qù)年全年的(de)17.79％超(chāo)出(chū)1.15个百分(fēn)点。实际上，同样的情况也发生(shēng)在宁德时代(dài)与亿纬锂能身上(shàng)，其中宁德时代一季度(dù)毛(máo)利率为21.27％，较(jiào)去年全年水平(píng)提升1.02个百分点。而亿纬锂(lǐ)能(néng)则(zé)不如前两(liǎng)者明显，但也提升了(le)0.4％个百(bǎi)分点。

　　王(wáng)启岁(suì)也认为(wèi)，在碳酸锂(lǐ)回归理性(xìng)价格之(zhī)后，新能源(yuán)汽(qì)车市(shì)场会趋于较为合(hé)理(lǐ)增长。“去(qù)年是600万辆，经过一(yī)季度之后，我们依然(rán)判断(duàn)今年新(xīn)能(néng)源汽车应该在900-950万辆区间，”他预计(jì)。

　　据悉，国轩(xuān)高科(kē)也正(zhèng)在加速产(chǎn)能扩张。其南京基地智能制造(zào)20GWh动(dòng)力(lì)电池项目、宜(yí)春(chūn)基地(dì)10GWh动力电池项目、庐江基地年产20万(wàn)吨高端正极(jí)材料项目、桐城(chéng)基地年产40GWh动力电池项目一期、柳州基地年产10GWh电池项(xiàng)目等多个项目相(xiāng)继投产。据规划，国轩高科2025年产能将突破300GWh。

　　降库存效果明(míng)显

　　国(guó)轩高科(kē)的一季报显示，其截至报(bào)告期末其存货余额为65.98亿元，较去年(nián)底的75.84亿元(yuán)下降13％。而其一季度末，存货占总(zǒng)资产比例为8.38％。在(zài)去年底，这一比例为10.44％。

　　实际上，从(cóng)行业整(zhěng)体状况看，国轩(xuān)高科存货水平保持(chí)了较(jiào)低(dī)位(wèi)置(zhì)。国轩高科高(gāo)级副总裁(cái)蔡毅也(yě)表(biǎo)示(shì)，由(yóu)于公司在(zài)江西宜春碳(tàn)酸锂原材料有自(zì)产能力，因此其外(wài)购(gòu)仅(jǐn)补充自(zì)产不足，“外购只是缺多少(shǎo)，补多少，”他表示。

　　国轩高科存货水(shuǐ)位下降，也反映了行业整体状况(kuàng)，不(bù)少电池(chí)厂商存(cún)货余额均(jūn)在(zài)下降(jiàng)。其中宁德(dé)时代(dài)一季(jì)度报(bào)告显示，其库存金(jīn)额已从年初的(de)766.7亿(yì)元下降到640.6亿元，环比下降16.5％。

　　另外，亿纬(wěi)锂能一季报(bào)也显示，其(qí)存(cún)货金额(é)从(cóng)去(qù)年(nián)底的85.88亿元，降至(zhì)78.6亿元，环比(bǐ)下滑8.48％。据(jù)记者了(le)解，已经有库存较(jiào)低的电(diàn)池厂商提到，库存已恢复至健康水(shuǐ)平(píng)，后续将根据(jù)规(guī)划，逐步进行补货。

　　东吴证(zhèng)券近期在(zài)一份研报中指出(chū)，在(zài)电池(chí)环节(jié)，厂商从22Q4开始(shǐ)去库存，生产材(cái)料均(jūn)维(wéi)持(chí)极低库存，电池本身库存不(bù)足(zú)1个月(yuè)；另外在中游(yóu)材料方面，正(zhèng)极和电解液库存周期大幅下(xià)降(jiàng)至7天(tiān)左(zuǒ)右(yòu)，负极(jí)因石墨化需(xū)要一(yī)个月时间，库(kù)存周期较长，而隔膜约为一(yī)个月正(zhèng)常库(kù)存。

　　该(gāi)机(jī)构认为(wèi)，目前库存多集中于上游锂(lǐ)盐(yán)厂，中游材料库存(cún)极(jí)低，基本保持7天的最低安全库(kù)存。若下游需求恢复，将带来强烈补库需求(qiú)。

　　值得注意的是(shì)，在去库(kù)存(cún)的过(guò)程(chéng)中(zhōng)，国轩高科也在(zài)积(jī)极尝(cháng)试“出海”。该(gāi)公司在2022年加速全(quán)球化步伐，收购博世集团的德国(guó)哥廷根工厂(chǎng)，于2022年6月开始改(gǎi)造并已顺(shùn)利投产(chǎn)，开始(shǐ)欧洲本(běn)地化运营。其年(nián)报(bào)显示，2022年该公司海外(wài)销售收(shōu)入达到29.8亿元，同比(bǐ)增(zēng)长(zhǎng)464.76％。

　　储能相关产品(pǐn)供不应求

　　此前市(shì)场普遍预计，储能有望接棒动力电(diàn)池，带动电池厂(chǎng)商(shāng)出货增长。近日，宁德(dé)时代也作出(chū)判断(duàn)认为，储能方(fāng)面今年预计增速将会(huì)比动力电池(chí)更高。

　　王启(qǐ)岁(suì)在交流中(zhōng)也认同这一观点。他预计，储能行(xíng)业(yè)今年上升空(kōng)间预计会高于动(dòng)力电池，其(qí)中国外家(jiā)储市(shì)场需求预计会在下半年放(fàng)量，而国内大储市场(chǎng)方(fāng)面，今年一季度处于招(zhāo)标(biāo)阶(jiē)段，自二(èr)季度开始将(jiāng)进入交付阶(jiē)段，目前相关(guān)产品供(gōng)不应求。

　　从国轩高科披露的年报数据显示，其(qí)储能业(yè)务在2022年(nián)实现了35.08亿元的营收，同比增长幅(fú)度达到186.49％，已(yǐ)经高于其动(dòng)力电池业务116.4％的增速。按照这一数据计算，储(chǔ)能业务已经占到其总营收的(de)15.22％，而(ér)在2021年(nián)，这一(yī)比例为11.82％。

　　王启岁直言，储能行业的空间比(bǐ)动力电池上(shàng)升空(kōng)间更大(dà)，“这是一(yī)个需(xū)求量大于供应(yīng)量的领域，不存在需求(qiú)疲软或者是产能过剩。”

　　他指出，首先(xiān)在(zài)家储环节，因为涉(shè)及到用电需(xū)求(qiú)，每年到了第(dì)二(èr)季(jì)度开始后才爆发(fā)。而(ér)在大储环节，国内下(xià)游招标、立项都在72小时是几天，72小时是几天几夜;'>72小时是几天，72小时是几天几夜一季度，真(zhēn)正(zhèng)出(chū)货是在(zài)二季度以后，目(mù)前订(dìng)单状况看来是供(gōng)不应求(qiú)。此外，海外的客户也(yě)正逐渐(jiàn)接受中国的标(biāo)准(zhǔn)化集装箱产品(pǐn)。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 72小时是几天，72小时是几天几夜