5月(yuè)9日晚间(jiān)，A股上市公司金证股份发布的一则公告，在(zài)期货(huò)圈刷屏。

　　公告显(xiǎn)示，金(jīn)证股份正在(zài)筹(chóu)划发行股份(fèn)及支付现金(jīn)购买(mǎi)上海文华财经资讯股份有限公(gōng)司(sī)（下称(chēng)文华(huá)财经）90.97％股权事(shì)项，同时募集配套资(zī)金。公司(sī)股票将于2023年5月10日（星期三）开市起(qǐ)开始停牌(pái)，预计(jì)停牌时间(jiān)不超过(guò)10个(gè)交易日(rì)。

　　文(wén)华(huá)财经(jīng)两次冲击IPO无果

　　文(wén)华财经系头部期货软件商。公开(kāi)资料显(xiǎn)示(shì)，截至2021年年末，文华财(cái)经与国(guó)内139家(jiā)期货公司合作(zuò)，占(zhàn)国内(nèi)期货(huò)公司总(zǒng)数的92.67％。截至2021年(nián)12月，文华财(cái)经PC端(duān)交(jiāo)易软件的(de)月活(huó)跃用户(hù)数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软件的月活跃用户(hù)数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾(céng)两次冲(chōng)击(jī)A股IPO，但(dàn)均未能叩开资本市场(chǎng)大门。

　　文华(huá)财经(jīng)的第一(yī)次IPO之旅要追溯(sù)到(dào)2015年，当年11月(yuè)，文华财经首(shǒu)次(cì)报送创业板(bǎn)IPO申请资料。不过，在经历两年(nián)多的漫长等待(dài)后(hòu)，2018年(nián)4月，深交(jiāo)所决定终止审查，法西斯国家有哪几个文华财经此次创业板IPO闯关失败(bài)。

　　2021年6月(yuè)，文华财经再(zài)次递交(jiāo)招股书(shū)，拟冲刺(cì)创业板IPO。2022年6月，文华(huá)财(cái)经申请撤(chè)回(huí)发行上市申(shēn)请文件(jiàn)，深交所决(jué)定终(zhōng)止对其首(shǒu)次公(gōng)开(kāi)发行股票并在创业板上(shàng)市(shì)的审核(hé)。文华财(cái)经第二次IPO也无(wú)果(guǒ)而终。

　　金(jīn)证股份昨晚发布的公告显(xiǎn)示，本次交易(yì)事项尚处于筹划(huà)阶段，公(gōng)司目前正与交易意向方接(jiē)洽，初步(bù)确(què)定(dìng)的交易(yì)对方包括尚守哲、大连经一(yī)卓远管理咨询合伙企业（有限合伙）（下称大连经一）、苏(sū)州中新(xīn)兴富新兴产(chǎn)业投(tóu)资合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称苏州中新(xīn)）、上海经一投资管(guǎn)理合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称(chēng)上海经一）、上(shàng)海兴富创业(yè)投资(zī)管(guǎn)理中心（有限(xiàn)合伙）（下称(chēng)兴富创(chuàng)投）、王凯(kǎi)及(jí)杨孝胜，前(qián)述交易对方合计持有标的公司90.97％的股权。

　　金证股份表示(shì)，根据《上市公司重(zhòng)大资产重(zhòng)组管理办法（2023修订）》和《上(shàng)海(hǎi)证(zhèng)券(quàn)交易所股(gǔ)票上市规则法西斯国家有哪几个（2023年(nián)2月(yuè)修订）》等相关规定(dìng)，本次交易(yì)前(qián)，交易对(duì)方与公司不存(cún)在关联关系。本次(cì)交(jiāo)易(yì)完成(chéng)后(hòu)，交易对(duì)方尚守哲持有公司的(de)股份比例预计将超过(guò)5％，本次交易预计将构成关联交易。本次(cì)交易(yì)前，公司无控股股东、实际控制(zhì)人；本次交易完(wán)成后，公司第一(yī)大股(gǔ)东不会(huì)发生变化，且不存在实际支配公司股份(fèn)表决(jué)权超过30％的股东，公(gōng)司(sī)仍将无控(kòng)股(gǔ)股东、实际(jì)控制人，预计不构成公司重(zhòng)大(dà)资产重(zhòng)组。

　　文华财经注册资(zī)本4000万(wàn)元，实际控制人为该公司董事长(zhǎng)兼总经理(lǐ)尚守哲。根据文华财经此(cǐ)前(qián)披露(lù)的招(zhāo)股书，截至2021年年底，尚守哲对文华(huá)财经的直接持股比例为64.353％，此外，还通(tōng)过大连(lián)经一和(hé)上海经一(yī)分(fēn)别控(kòng)制文华财经9％和4.95％的(de)股份，合计控制78.303％的股份。

　　其他交易(yì)对(duì)方中，苏(sū)州中新(xīn)、兴富创投、王凯及杨孝(xiào)胜对文华财(cái)经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份盈利能力(lì)有(yǒu)望(wàng)提升(shēng)

　　作为金(jīn)融科技(jì)全(quán)领域服务(wù)商，金(jīn)证股份(fèn)为证券、基(jī)金、银行、期货、信托、交易所、监管机构等行业客户提供全技(jì)术(shù)栈、全产(chǎn)品线解决方案，同(tóng)时与政(zhèng)府机(jī)关(guān)、互(hù)联网公司(sī)合作开展包括智(zhì)慧城市(shì)在(zài)内的数字经济业务(wù)。

　　2023年一季报(bào)显示，报告期内，金(jīn)证股份实(shí)现营(yíng)业收(shōu)入(rù)12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实现归属于上(shàng)市公(gōng)司股东的净利润-5847.16万(wàn)元。报告期内，金证股份证券(quàn)经(jīng)纪业(yè)务软件收入较上年(nián)同期略有增长，资管机构软件收入基本持平。报(bào)告期(qī)内，数字(zì)经济业务因(yīn)验收的(de)大型(xíng)政务项目成(chéng)本增幅(fú)大于收入(rù)增(zēng)幅，导致业务毛利率及(jí)利润下(xià)降。报告期内公司(sī)确(què)认投资(zī)收益-1748万(wàn)元，较上(shàng)年同期减(jiǎn)少2035万元，主要是联营企业投资(zī)收益减少所致(zhì)。

　　截至2023年(nián)3月底，金证股份(fèn)总资产64.27亿元，净资产36.70亿(yì)元。

　　金(jīn)证股(gǔ)份2022年年报显示，报告期内，公司实现营业(yè)收入(rù)64.78亿元，同比下降2.52％；实现归(guī)属于上(shàng)市公司(sī)股东的净利润2.69亿元，同比增长(zhǎng)7.96％。

　　分业务来(lái)看，金融行业业务方面，2022年，金证(zhèng)股份实现营业收(shōu)入23.25亿元，同比(bǐ)增长7.25％。金证股份认为，公司金(jīn)融行业的增长主要(yào)得益于两方面的因素：一是公司在证(zhèng)券市(shì)场行业(yè)占有率基础(chǔ)稳定，核心产(chǎn)品需求刚性，公司(sī)加快(kuài)产品新(xīn)一代产品(pǐn)布局、积极推进项(xiàng)目上线验收。二是在(zài)资管领域加强了资管IT业务发(fā)展力度(dù)，在多(duō)个核(hé)心产品(pǐn)和(hé)技术上形(xíng)成(chéng)领(lǐng)先优(yōu)势，开始(shǐ)进入收获(huò)期。

　　非(fēi)金融(róng)行业业务方面，2022年，金证(zhèng)股份收入为41.35亿元(yuán)，同比下降(jiàng)7.49％。主要包括数字经济业务、IT设备分销业务及(jí)科技园(yuán)租赁业(yè)务。金(jīn)证(zhèng)股份解释称，非金融(róng)行业的(de)收(shōu)入下降，主要由于公司在(zài)数(shù)字经济(jì)业务上，不同程度受到需求端(duān)的影响，项目(mù)跟(gēn)进、工程实(shí)施、验收结算审计等存在滞后(hòu)。

　　毛利率方面，2022年，金证(zhèng)股(gǔ)份综合毛利率为22.32％，较(jiào)上(shàng)年增(zēng)加1.97个(gè)百分点。其中，金融(róng)行业业务毛利率50.41％，较上年(nián)增加3.48个百分点；非金(jīn)融科技业(yè)务毛利率6.53％，较上年下(xià)降(jiàng)0.93个百分点。

　　交易标的业绩表现(xiàn)上，公开资(zī)料显示，2019—2021年，文华(huá)财(cái)经营业收(shōu)入分别为20992.73万元、19207.84万元和(hé)23070.03万元；归属于母(mǔ)公司股东(dōng)的净利润分(fēn)别为7843.68万(wàn)元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华财经(jīng)营业毛利分别为(wèi法西斯国家有哪几个)16585.62万元、14177.11万(wàn)元及17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底(dǐ)，文华财经总资产(chǎn)为31708.21万元，所有者权益(yì)为19722.56万元(yuán)，资产负债率为37.80％。

　　不难看出，无(wú)论从资产规模(mó)和盈利能力来看，金证股(gǔ)份均远高于文华财经，但(dàn)文华财经的毛利率(lǜ)显著高于金证股(gǔ)份(fèn)，无疑是一(yī)块优质资产。

　　有业内(nèi)人士(shì)认为，如果本次交易得以顺利实施(shī)，对于金(jīn)证股份而(ér)言，文(wén)华(huá)财(cái)经的优质(zhì)资产注入后，其盈(yíng)利能力将进一步提升；对于文华财经(jīng)而言，多(duō)年谋(móu)求(qiú)上市无果后(hòu)，可以实现“曲线上市”。

　　值得注意的是，在昨晚发布(bù)的公告中，金证股份(fèn)并(bìng)未披露具(jù)体的交易细节，例如交(jiāo)易对价(jià)等。公告(gào)显示，2023年5月(yuè)9日，金(jīn)证股(gǔ)份与(yǔ)主(zhǔ)要交易对方就本次(cì)交易签署了《意向协议(yì)书》，公司拟向主(zhǔ)要(yào)交(jiāo)易对方发行股份(fèn)及支付(fù)现金(jīn)的方式购(gòu)买其(qí)持有的文华财经90.97％的(de)股权。上述《意向(xiàng)协议书》仅为交易各方(fāng)关于(yú)本次交易的初步合作意向(xiàng)，交(jiāo)易各(gè)方在(zài)本(běn)次交易中的具体权(quán)利义(yì)务(wù)以及各项安(ān)排以交易(yì)各方最终签(qiān)署(shǔ)的正式交易(yì)协议(yì)为准。

　　金证股份还(hái)进行了(le)风险提示：截至(zhì)目前(qián)，本次(cì)交易仍处(chù)于筹划阶段，交易双方(fāng)尚未签署正式(shì)的交易协议，本(běn)次交易尚需履(lǚ)行必要(yào)的(de)内部决策程序，并经(jīng)有权监管机构批准后方可正式实施(shī)，本次(cì)交易最终能否实施尚存在较大不确定性(xìng)。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的下(xià)跌之后，今年(nián)以来，金证股份股(gǔ)价步入上升通道。截至(zhì)5月9日收盘，金证股份股(gǔ)价报18.94元/股(gǔ)，年内涨幅(fú)高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 法西斯国家有哪几个