近期交易(yì)商(shāng)协会的监管(guǎn)处罚力度明显(xiǎn)加大，虽然债券(quàn)市场参与主体(tǐ)愈发丰富多元，市场竞争程度更趋激烈，但(dàn)监管底(dǐ)线不能破戒。

　　5月11日，交易商协(xié)会(huì)对建设银行启动自律调查，这是两天内(nèi)第二家被(bèi)要求(qiú)自(zì)律调查的大(dà)行。今年(nián)以(yǐ)来，交易商协会已对多(duō)家(jiā)金融机构启动自律调(diào)查，监管力度在持续加大。

　　多家金融机构接连被通报

　　5月11日(rì)，中(zhōng)国银行间市(shì)场交易商协会（下称(chēng)“交(jiāo)易商协会”）网站显(xiǎn)示，基(jī)于监(jiān)管部(bù)门反馈线索，依据《银行间债券(quàn)市场自律处分规则》，交(jiāo)易(yì)商协(xié)会已对中国建设(shè)银行股份(fèn)有限公司(sī)债(zhài)务融资工具承(chéng)销业务涉(shè)嫌(xián)违规行为开展自律调查。

　　根据建行2022年年报，去年建(jiàn)行承销非金融企业债(zhài)务融(róng)资(zī)工具(jù)744笔，为411家实体企(qǐ)业承销发行债券4645.17亿元(yuán)。2022年，该行支持优质头部房地产(chǎn)企业(yè)债(zhài)券融资需(xū)求，承销房(fáng)地产企业323.35亿元(yuán)债务融资工具，房地(dì)产并购票据22.9亿元(yuán)。

　　交易(yì)商协会的监管力度在近期持续加大(dà)。就在5月(yuè)9日，交易(yì)商协(xié)会官网(wǎng)发布信息(xī)，针对中国(guó)进(jìn)出口银行金融债(zhài)券(quàn)发(fā)行涉嫌违规行为，以及中国民生银行(xíng)承销业务涉嫌(xián)违(wéi)规(guī)行为已开展自律调(diào)查。

　　而在5月8日，大(dà)连银行、郑州银行、江西银行、青岛银行和粤财信托共5家机(jī)构涉及债券业(yè)务违规被点(diǎn)名。具体来说，交(jiāo)易商协会通过(guò)深(shēn)入调(diào)查(chá)发现，大连银行等多家机构存(cún)在债券(quàn)代持交易等(děng)违规行为。其中，大连银行通过做(zuò)市业务方式，每日滚动开展买卖方向相反、清算速度不同的现(xiàn)券交易(yì)，代持利率债(zhài)活跃券，且(qiě)规模(mó)较大；郑(zhèng)州(zh护士是事业编制吗 2023年护士还有编制吗ōu)银行(xíng)、江西银行和(hé)青岛银行，内控执行不严或(huò)流于形式，未(wèi)有效(xiào)评估交(jiāo)易合理性，作为中间方以现券买卖或做市等(děng)方(fāng)式参与债券代持交易链条，交易笔(bǐ)数和金额较大。

　　今年(nián)4月，工商银行已被(bèi)启动(dòng)自律(lǜ)调查。相关公告称(chēng)，交易商协会在日常监测工作中(zhōng)发现，工商银行主(zhǔ)承销的多期债务(wù)融资(zī)工具发行定价严(yán)重偏离市场合理水(shuǐ)平，干扰了市场秩序，涉嫌(xián)违反(fǎn)银(yín)行间债券(quàn)市场自律管理相关规定。

　　4月3日，交(jiāo)易商协会网站披露，近期(qī)在查(chá)处四(sì)平市(shì)城市发(fā)展投资控股有限公司案件时，发现吉林银行、吉林亿联(lián)银(yín)行因违规(guī)收取发行人大(dà)额财务(wù)资助(zhù)，涉(shè)嫌违反银行间债券市场自律管理规(guī)则，被交(jiāo)易商(shāng)协会进行自律(lǜ)调查。一同(tóng)被开展自律调查的(de)还(hái)有光大(dà)证券(quàn)、富国资产管理（上(shàng)海）有(yǒu)限公(gōng)司两(liǎng)家金融(róng)机构。

　　交易商(shāng)协会监管处(chù)罚(fá)力度(dù)加强

　　根(gēn)据交易商协会通报的数据，2022年全年，交(jiāo)易(yì)商协(xié)会(huì)共对68起(qǐ)涉嫌违规(guī)案件立案调查，开展自律调查和自律问询103次，作(zuò)出各类(lèi)自律(lǜ)处分99家（人）次，涉及35家发行人和信用增(zēng)进机(jī)构、4家主承销(xiāo)商、3家会(huì)计师事(shì)务(wù)所、1家律师(shī)事务(wù)所(suǒ)、2家其(qí)他类型机(jī)构和54名直接(jiē)责任(rèn)人(rén)。作出(chū)的处分中，警告及以上(shàng)占比(bǐ)超过(guò)五成，15家(jiā)机构(gòu)被暂停一定期限业务(wù)，12位(wèi)责任(rèn)人被认定(dìng)不适当人选。

　　梳理(lǐ)通(tōng)报(bào)来看，被通(tōng)报(bào)的原因(yīn)包括(kuò)低价(jià)包销(xiāo)多期债务融资工具，影(yǐng)响了市(shì)场(chǎng)正(zhèng)常秩(zhì)序；部分债务融资(zī)工具未按照发行文件约定开(kāi)展余额(é)包销(xiāo)，个别债务融资工具(jù)挤占(zhàn)了(le)其他投资人的正(zhèng)常投标，违背(bèi)了公(gōng)平公(gōng)正原则，并(bìng)影(yǐng)响了(le)发行利(lì)率，对市场正常秩序造成了(le)一(yī)定不良影响。

　　通报(bào)指(zhǐ)出(chū)，银行间债券市场参(cān)与机构在从事相(xiāng)关(guān)业务过程中(zhōng)，务必牢固树立市(shì)场(chǎng)责(zé)任(rèn)意识，严(yán)格遵守相关监管规定和自律规(guī)则(zé)要求，合规展(zhǎn)业，自觉维护银行间债券市场(chǎng)运行秩序(xù)。

　　交(jiāo)易商(shāng)协会表(biǎo)示，做市商作为银行间(jiān)市场基石机构，承(chéng)担着提高(gāo)市场流动性、促进价格发(fā)现(xiàn)的重要(yào)作用，应切实提(tí)升做市(shì)交易能力(lì)，加强内部(bù)控制和风险管(guǎn)理，确保(bǎo)合规稳健(jiàn)展(zhǎn)业(yè)，“真做市、做真(zhēn)市”。

　　可以看到，近(jìn)期(qī)交易商协会的监(jiān)管处罚力(lì)度(dù)明显加(jiā)大，虽(suī)然债券市场(chǎn护士是事业编制吗 2023年护士还有编制吗g)参与主体愈发丰(fēng)富(fù)多元，市(shì)场竞争程度更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　资深金(jīn)融(róng)政策监管(guǎn)专家周毅钦对《国际(jì)金融报》记者表示(shì)，可以看到，银(yín)行间交易商协(xié)会(huì)将继续贯彻落实监管从严要求，以严(yán)格自律(lǜ)惩戒(jiè)向市场传递(dì)“零容忍”的清晰信号，引导(dǎo)市场各类主体归位尽责(zé)，维(wéi)护市场良好秩(zhì)序(xù)。债券承销机构作为债券市(shì)场的“看门人”，对于商业(yè)银行特别(bié)是国有大行(xíng)来说，也需(xū)要肩负起相应的公序责任，切实维护好行业的良性竞争生态(tài)。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 护士是事业编制吗 2023年护士还有编制吗