为了(le)让(ràng)自己的限(xiàn)售股解禁后(hòu)能获得好的回报，上(shàng)市公(gōng)司董事长雇人拉抬自家的股票价格，然后(hòu)高位出货。

　　最近，中(zhōng)国证监(jiān)会网站披露了(le)一(yī)则行(xíng)政处(chù)罚决(jué)定书，引发(fā)市场(chǎng)关注。时为(wèi)新美星董事长何(hé)德平(píng)和(hé)其配偶黄秀芳(fāng)提供资金，委(wěi)托(tuō)蒋维对新美星进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高公司股价，以便后续自己减持获利。蒋(jiǎng)维跟(gēn)毛明土、李传武合谋(móu)，控制35个(gè)证(zhèng)券账户，利(lì)用资金优势、持股优势，连续(xù)集中(zhōng)交易(yì)新美(měi)星，影(yǐng)响公司股价，合(hé)计盈(yíng)利4783.56万(wàn)元。

　　最终，证(zhèng)监会对此操纵证券市(shì)场(chǎng)行为，罚没合计9567.12万元；还(hái)对何德平信息披露违法(fǎ)违规，给予警告，并处以(yǐ)40万元罚款。

　　我(wǒ)们一起(qǐ)来看看，究(jiū)竟是怎(zěn)么回事。

　　董事长雇人(rén)拉抬(tái)自家股票

　　多人合(hé)谋操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价(jià)

　　根据证监会行政处罚决定书(shū)披露的(de)信息，新美星董事长、法定代表(biǎo)人、实际控制人何德平和他的妻子黄秀芳当(dāng)时向时任独墅湖文化传播有限公(gōng)司(sī)董事(shì)长蒋维，提供保证(zhèng)金约3200万元，这些钱部分来(lái)自他们所掌控的上海海得泽广投资(zī)管(guǎn)理中心(xīn)（普通(tōng)合伙）（简称海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提供资金的(de)目(mù)的(de)是，委(wěi)托(tuō)蒋(jiǎng)维对(duì)“新美星”进行“市(shì)值管理(lǐ)”，维持、抬高(gāo)“新(xīn)美星”股价，以便(biàn)何(hé)德(dé)平所持“新美星(xīng)”限售股于(yú)2019年4月(yuè)26日解(jiě)禁后能够(gòu)获得好(hǎo)的回(huí)报。

　　蒋(jiǎng)维在收到保(bǎo)证金后，即开始利(lì)用控制的证(zhèng)券账户并联合其他市场(chǎng)资金在(zài)二(èr)级(jí)市(shì)场(chǎng)买入并交易“新(xīn)美星”，且(qiě)在后续操作中向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场操(cāo)纵股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维(wéi)还找了两个(gè)帮手(shǒu)共同合谋。他经人介绍认识并联合毛明土、李传武共同操纵“新(xīn)美星”；毛(máo)明土、李传武控制各自(zì)像火花像蝴蝶段绍荣是谁杀的筹(chóu)得的(de)证券账户、资金开始与蒋维(wéi)共同(tóng)交易“新美星”；在此期(qī)间，主要由蒋维与毛明土(tǔ)联系，传递、沟(gōu)通各自操盘(pán)情况，以利于两方(fāng)交易决策，更好地共同抬高“新美星”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年(nián)6月(yuè)26日，蒋维联合毛明(míng)土、李传武控制“俞某华”等35个证(zhèng)券账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价(jià)上涨33.11％，偏离(lí)同期创业(yè)板综(zōng)指26.09个(gè)百(bǎi)分点，偏离同期行业指数25.95个百分点。账户组(zǔ)累计买入4583.44万股，买入成交金额(é)5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出(chū)成交金额(é)6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在此期间，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)合谋，利用资金优势、持股优势(shì)，连续集(jí)中交易“新美(měi)星”，影响股(gǔ)票交易价(jià)格(gé)，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操纵(zòng)35个账户拉抬股价、集中(zhōng)出货

　　违(wéi)法(fǎ)获利近4800万元

　　我们(men)具体(tǐ)来看看(kàn)，蒋维联合(hé)毛明土、李传武(wǔ)，控制35个证(zhèng)券账户（简称账户组(zǔ)），是怎么拉高“新美星”股价，然后(hòu)出(chū)货，违法(fǎ)获(huò)利的。

　　总体来看(kàn)，2018年9月26日至(zhì)2019年(nián)6月26日(rì)，账户组连续集中交易“新美星”，申买量占市(shì)场申买量比例超20％的交(jiāo)易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市场(chǎng)申卖(mài)量比例(lì)超20％的交易日有11天，峰值达(dá)到37.66％。账户组(zǔ)持(chí)股总数占总(zǒng)股本(běn)比(bǐ)例自(zì)2019像火花像蝴蝶段绍荣是谁杀的年3月5日开始超过5％，持续(xù)至2019年4月8日，2019年(nián)3月29日(rì)持流通股达到峰值，占(zhàn)流通股本(běn)的比例24.74％，持(chí)股占(zhàn)总股(gǔ)本的比例8.13％。账户(hù)组(zǔ)具备资金优(yōu)势和持股(gǔ)优势。

　　具体来说，第一阶(jiē)段，2018年9月26日开(kāi)始(shǐ)，账户组(zǔ)持续大量买(mǎi)入(rù)“新美星”，当日申买排名第一，竞(jìng)价买入成交排名第一，至(zhì)2019年2月28日(rì)期(qī)末持股(gǔ)量为(wèi)期(qī)初持股量38.71倍，持股量显著增加。在此期间，“新(xīn)美星”股价累计上涨12.57％，偏(piān)离同期(qī)创业板综指3.33个百分(fēn)点(diǎn)，偏(piān)离同期行(xíng)业(yè)指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日至(zhì)2019年4月3日，账户(hù)组集中拉抬“新(xīn)美星”，期末持股量较期初增加(jiā)124.23％，持股量涨幅较(jiào)大。

　　其中，账户组有两段典型的拉抬期间(jiān)：2019年(nián)3月1日至3月6日，以不低于卖一价或市价(jià)申买3,729,100股，占(zhàn)账(zhàng)户组(zǔ)同(tóng)期申买量68.11％，对应成交股(gǔ)数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成(chéng)交量(liàng)22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低(dī)于卖一(yī)价或(huò)市价(jià)申买2,950,300股(gǔ)，占账户组同(tóng)期(qī)申买量(liàng)41.33％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒）为2,803,665股(gǔ)，占(zhàn)同(tóng)期市场成交量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月3日期间，“新美(měi)星”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏(piān)离同期创业板(bǎn)综指(zhǐ)21.32个百分点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业指(zhǐ)数(shù)22.28个百分(fēn)点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖出(chū)“新(xīn)美星”。在此期间，“新(xīn)美(měi)星”股价下(xià)跌(diē)13.36％，偏离(lí)同期创业板综(zōng)指1.55个百分点，偏离同期(qī)行业指数1.03个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　此外，操纵期间，涉案账(zhàng)户组还多(duō)次实施盘中(zhōng)拉抬和对(duì)倒，并反向卖出获利的行(xíng)为。经测算，扣(kòu)除佣金(jīn)和(hé)相(xiāng)关税费，账户组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是委托(tuō)理财(cái)、而非操(cāo)纵股(gǔ)价

　　证监(jiān)会不予采纳，罚(fá)没近(jìn)亿元

　像火花像蝴蝶段绍荣是谁杀的　关于操(cāo)纵股价(jià)，何德平、黄秀芳(fāng)及其代理(lǐ)人提(tí)出多(duō)点(diǎn)申诉意见，请(qǐng)求不(bù)予处罚：

　　第一，没(méi)有操(cāo)纵动机。

　　第二，在案证据(jù)不足(zú)以证明蒋维受何德平或黄秀(xiù)芳委托，联合(hé)他人操纵(zòng)股价，一是“市值管理”不(bù)等同于(yú)“操纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系委托(tuō)理财关系(xì)，而非操(cāo)纵(zòng)股价；三是蒋(jiǎng)维(wéi)没(méi)有将其与毛明土、李传武(wǔ)等人(rén)讨论交易新美星(xīng)的情况告知黄秀芳或何德平，涉案股东名册并非黄(huáng)秀芳向蒋(jiǎng)维提供，蒋(jiǎng)维也没有向黄秀芳反馈(kuì)过股东(dōng)名(míng)册；四是蒋维没有与(yǔ)毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)就各自账户交易新(xīn)美星(xīng)的盈(yíng)亏(kuī)分配进行(xíng)约定；五是(shì)蒋维账(zhàng)户组利益与何德平、黄秀芳利益并不一致，何德平、黄秀芳不(bù)能控制蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳(fāng)资金后部分(fēn)用于偿还债务，部分(fēn)用于(yú)非法活(huó)动(dòng)，属于欺诈或诈骗。

　　第(dì)三(sān)，黄秀芳不应对毛(máo)明土账户(hù)组、李传(chuán)武(wǔ)账(zhàng)户(hù)组交易行为(wèi)承担责任(rèn)。

　　第四，部(bù)分账户不受蒋维、毛明土、李传武控(kòng)制。

　　第五，不认可(kě)黄秀(xiù)芳2020年11月25日询问(wèn)笔录的合法性及真实(shí)性。

　　第六，何德平(píng)对黄秀芳向蒋维提供(gōng)款(kuǎn)项不知情、未参与，且(qiě)何德平与黄秀芳系(xì)独立法(fǎ)律主体，即(jí)便夫妻或一(yī)致(zhì)行动人中一方存在不当行为，不应推(tuī)定或认定(dìng)另一方承(chéng)担责任。

　　另外(wài)，蒋维、毛明土、李传武，及他们的代理人(rén)也就是否合谋(móu)、部分账户的控制关系、委(wěi)托(tuō)理财关系等提出了(le)申(shēn)诉意见(jiàn)。

　　对此，证监会(huì)回应，经(jīng)复核(hé)，对当事人及其代理(lǐ)人的主要(yào)陈述意(yì)见不予(yǔ)采纳。

　　证监会(huì)表(biǎo)示，本(běn)案为多个主(zhǔ)体参与(yǔ)、多个环节实施、环环(huán)相扣、锁链式的上(shàng)下游衔接、合作(zuò)，共(gòng)同完成的操纵行(xíng)为。在案证据(jù)可以证明，何德平、黄秀(xiù)芳向蒋维提供(gōng)资金作为保证金，委托其通(tōng)过二级市场交易影响新美星股价，蒋维(wéi)会向黄秀芳(fāng)反馈(kuì)交易情况；何德平知悉并参与了本案(àn)行为(wèi)；上述行为的实质是操纵股价，并非合法理财。在案证据可以证明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李(lǐ)传武有共同影响“新(xīn)美(měi)星”股价的(de)意图和目标(biāo)，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并(bìng)且采取(qǔ)了联合影响股价的行动(dòng)，属于共同操纵行为。

　　关于违法期间(jiān)和责任(rèn)承担，证监会表示，由于2018年9月(yuè)26日至2019年2月(yuè)14日期间蒋(jiǎng)维控(kòng)制的账户交易“新美星”客观上(shàng)为后续的合(hé)谋(móu)操纵(zòng)起到一定程(chéng)度锁仓的(de)作用，并且(qiě)根(gēn)据蒋(jiǎng)维(wéi)笔录，毛明土知道蒋维和上市公司的合作(zuò)，知(zhī)道蒋维已经有一(yī)定底(dǐ)仓，才(cái)愿意买(mǎi)入“新美(měi)星”，因(yīn)此毛明土和李(lǐ)传武的(de)违(wéi)法(fǎ)期间与蒋维、黄秀芳、何德平一致(zhì)。在此(cǐ)基础上，在(zài)认定及处(chù)罚时将合谋各方(fāng)视(shì)为一(yī)个整体，不区别对(duì)待各方账(zhàng)户(hù)组。

　　证监(jiān)会认为，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传(chuán)武(wǔ)上述行为(wèi)违反了2005年《证券法(fǎ)》第(dì)七十七条第(dì)一(yī)项规定，构成(chéng)2005年《证券法》第二百零(líng)三条所述的操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会(huì)决(jué)定：就操(cāo)纵证(zhèng)券市(shì)场行(xíng)为，对何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武没收违法所(suǒ)得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中，对何(hé)德平(píng)、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李传武分(fēn)别罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长(zhǎng)信息(xī)披露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德(dé)平信息披露违法(fǎ)的相关情(qíng)况，行政处罚(fá)决定书(shū)披露(lù)，在新美星(xīng)2016年4月上市前，海得泽广代何德平、黄秀芳(fāng)夫妇(fù)持有公司80万股股(gǔ)份，占新美星上市(shì)时(shí)总股本的1％。上市后，该部分股(gǔ)票继续由海(hǎi)得泽广代持，海得泽广自2017年12月19日开(kāi)始(shǐ)减持“新美星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息披露违法，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)及其(qí)代理人提(tí)出(chū)：第(dì)一，海(hǎi)得泽(zé)广与何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)二人(rén)不存在代持，涉案股份系海得泽广为兰某代(dài)持(chí)，股份减持决策由海得泽广和兰某作出，海得泽广(guǎng)将减持所得汇入黄秀芳指定账户(hù)的(de)原因系兰某向黄秀芳(fāng)归(guī)还(hái)借(jiè)款(kuǎn)本息。第二(èr)，涉案股份仅为1％，不具有重大性，不对投资(zī)者决策产生(shēng)重大影响，情(qíng)节轻微。第三，即便认定代持(chí)成立，何(hé)德平对借款(kuǎn)、还款等事项，不参与、不知情，没有主观过错，不应受到处罚。综上，请求不(bù)予处罚(fá)。

　　对(duì)此(cǐ)，证监会回应，根据(jù)黄秀芳、兰某等询问笔录、海得(dé)泽广交易流水、资金(jīn)流水及相关(guān)银行账(zhàng)户流(liú)水，结合何德平、黄秀芳的配(pèi)偶关(guān)系，代持(chí)资金和减持(chí)所得系(xì)家庭共(gòng)同财产，可以认定海得泽广(guǎng)代(dài)何德(dé)平、黄秀芳持(chí)有新(xīn)美星(xīng)股票。当事人(rén)所提相关理由不具有事实和(hé)法律依据(jù)，不(bù)予采纳。

　　证监会表示，何德平(píng)作为上市公司实(shí)际控制(zhì)人(rén)，未(wèi)如实告知上市(shì)公司上(shàng)述持股(gǔ)情(qíng)况，导致新美星在相关公告中均未披露(lù)相关情况，导致新美星违反2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第六十三条规定(dìng)，何(hé)德平的行为构成2005年《证(zhèng)券法》第(dì)一百九十三条第三款规定(dìng)的情形。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规定，证监会决定：就信息(xī)披露(lù)违(wéi)法行为(wèi)，对何(hé)德平给予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 像火花像蝴蝶段绍荣是谁杀的