大家好，简单看一个基(jī)金经理，把新能源全部(bù)砍仓，梭哈(hā)AI了。

　　海富通吕越(yu分分合合的爱情能长久吗，分分合合的爱情是真爱吗è)超“All in”了AI

　　这(zhè)个周末，市(shì)场都在讨论一个基金经理，海富(fù)通的吕越超老师。

　　从其管理的海富通股票混合来(lái)看，截至(zhì)去年(nián)年底，持仓(cāng)基本(běn)为新(xīn)能源板块股票。

　　结果到了(le)今(jīn)年一季度(dù)末(mò)，已经基本清仓了(le)新能源(yuán)，梭哈AI板块。

　　除了海(hǎi)富通股票混合外(wài)，其他(tā)三只产品也基本重仓(cāng)了AI板块。

　　吕越超在一季报称(chēng)，在一(yī)季(jì)度(dù)的操(cāo)作(zuò)中，本基金总体把握(wò)住(zhù)了市场的节奏变化和结(jié)构转(zhuǎn)换，降低了新能 源板块的(de)配置权重，较好地(dì)把握了 TMT 板块的投(tóu)资(zī)机会，组(zǔ)合调整取得了(le)明显的(de)超额收益。

　　另外，他称，中国特色估值体(tǐ)系所代表的传统(tǒng)实体行业正在被市场(chǎng)一部分“聪(cōng)明钱”定价，后(hòu)续可(kě)能(néng)成为市场最有持(chí)续(xù)性的一条结(jié)构主线。

　　数据显示，海富(fù)通(tōng)股票混(hùn)合今年以(yǐ)来涨(zh分分合合的爱情能长久吗，分分合合的爱情是真爱吗ǎng)了14％，其(qí)他(tā)三只产品今年(nián)以来均取得正收益。

　　至于Ai板(bǎn)块(kuài)后市怎(zěn)么走(zǒu)？

　　中信证券认为，AI主题板块在(zài)短期(qī)高度依(yī)赖交易(yì)，阶段性失去靠(kào)配置获取超额回报的特征。TMT板块成(chéng)交占全市场比重超40％的天(tiān)数已累计达到22天，上一(yī)次出(chū)现持续成交占比超过40％的板块是2021年7月底的电力设备及新能源，持续约28个交易日，在此(cǐ)期间(jiān)新能源(yuán)ETF累计收益(yì)率仅有2.5％，期间(jiān)最高累(lèi)计(jì)回报率(lǜ)为(wèi)+8.8％，最低累(lèi)计回报率为(wèi)-4.8％。近期TMT板块也呈现出类似特征，尽管热(rè)闹，但不赚钱。过去两周，科(kē)创(chuàng)芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次(cì)、6次和5次单(dān)日涨(zhǎng)幅超过2％的行情(qíng)，最(zuì)大单(dān)日涨幅分别(bié)达到6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但区间跌幅达到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相(xiāng)关(guān)主题ETF在内，平(píng)均跌(diē)幅(fú)达到-4.5％。两(liǎng)周时间TMT板块(kuài)累计成交了5.41万亿元，但(dàn)总(zǒng)市值反而减少了6717亿元(yuán)，较4月(yuè)第一周降(jiàng)低约(yuē)5.4％，是(shì)典(diǎn)型的减(jiǎn)量博弈。

　　而招商证券认为，TMT大年通常分为“春季躁动”“获利回吐”“盛夏攻势”“获利了结”四波行情，春季(jì)躁动后往往会(huì)有一波明显的调整，时间在1-2个月，幅度在20％左右。面对这种调整，逢低(dī)加(jiā)仓是最佳策(cè)略，因为往往后续盛夏攻势(shì)大概(gài)率(lǜ)创(chuàng)新高。如果今年在(zài)业绩披(pī)露期结束后(hòu)，随着(zhe)AI+/数(shù)字经(jīng)济/自(zì)主可控等大产业趋(qū)势以政府支持力(lì)度进一步加大(dà)、资(zī)本开支增加(jiā)、订(dìng)单增(zēng)加和产品销量业绩的改善(shàn)逐渐被(bèi)市场所确定，则TMT将(jiāng)会重回上行趋(qū)势，进入盛夏(xià)攻势。

　　中泰证券认(rèn)为(wèi)，AI等板块或(huò)阶段性见顶，指数上(shàng)半年阶(jiē)段性顶部亦或基本(běn)形成本轮调整标志着(zhe)AI等高位板块或阶段性见顶，指(zhǐ)数上半年阶段性顶部亦或基本(běn)形成。本次大幅调分分合合的爱情能长久吗，分分合合的爱情是真爱吗整主要(yào)还(hái)是因为(wèi)在AI相关板块(kuài)市场情绪处于(yú)极值的(de)情(qíng)况下，叠加(jiā)上述基本(běn)面风险(xiǎn)因素逐步发酵(jiào)，市(shì)场内(nèi)生(shēng)调整(zhěng)需(xū)求出现集中(zhōng)释放(fàng)。就资本市(shì)场而(ér)言，或代(dài)表本(běn)轮AI+难(nán)以复(fù)制2013-2015年互联网+模式(shì)。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 分分合合的爱情能长久吗，分分合合的爱情是真爱吗