广西大学唐纪良主任科员，广西大学唐记良

　　兄(xiōng)弟(dì)姐妹们(men)啊，今天风水轮流转(zhuǎn)，终于新(xīn)能(néng)源反攻了！

　　先来看一则今天新(xīn)能(néng)源(yuán)的(de)段子：

　　XXX一到(dào)店，所(s广西大学唐纪良主任科员，广西大学唐记良uǒ)有做(zuò)AI的人(rén)便都看着他笑，有的叫(jiào)道，“XXX，新能源反(fǎn)弹还不卖(mài)广西大学唐纪良主任科员，广西大学唐记良吗！” 他不回答(dá)，对柜(guì)里说，“温两碗酒，要一碟(dié)茴香豆。”便排出九文(wén)大钱。他们又故意的高声(shēng)嚷道(dào)，“你昨天还在说抄底新能(néng)源，新能源每次的反弹就(jiù)一下”

　　XXX睁大眼(yǎn)睛(jīng)说，“新(xīn)能源赛道稳定，走势终将完美…” “什么走势完美？新能源的每一次(cì)反弹，都是做AI 的好(hǎo)时机啊，你敢(gǎn)说不是吗” “你现在给别(bié)人吹新能(néng)源，是要被吐口水的(de)” XXX便涨(zhǎng)红了脸，额(é)上的青(qīng)筋条条绽出，争辩(biàn)道，“AI现在(zài)是(shì)概念(niàn)炒(chǎo)作，都是泡沫，新能源(yuán)马上到(dào)业绩(jì)窗口了，未来几(jǐ)年增速稳定，成长逻辑不变，市场会(huì)发现的”，接(jiē)连便(biàn)是难懂的话，什么“增长韧性不改，估值修复，贝(bèi)塔回(huí)归，拐点明(míng)确(què)，反(fǎn)转在即”之类的(de)。引得众人都哄笑起来，店内外充满了快活的(de)空气。

　　截至收盘沪指跌0.02％，深成指涨0.33％，创业(yè)板(bǎn)指涨1.54％。两市共3502只(zhǐ)个股(gǔ)上涨，1556只个股下跌(diē)。北向资金净买入近8亿元(yuán)。

　　今天泰(tài)勒终于(yú)可以写一下大(dà)涨原(yuán)因了(le)。

　　原因也很简单，今天主(zhǔ)打的就(jiù)是一个新(xīn)能源赛道股的超跌反(fǎn)弹，风格突(tū)然暴力转换，新能(néng)源大反攻(gōng)。

　　锂电、光伏等板块掀涨停潮。

　　相反，TMT、人工智能概念(niàn)股全线下挫，算力方(fāng)向中科曙光、紫(zǐ)光股份、数(shù)据港跌停；CPO方(fāng)向光迅科技跌停，锐(ruì)捷网络(luò)、博创科技跌超10％；ChatGPT概念股工业(yè)富联、风语筑跌停，拓尔思、软通动力跌超10％。

　　工业富联又一(yī)次闪崩，消息面上，微软、Meta近期削减服(fú)务器订单规(guī)模。其中，微软全年调降幅度最高达30％，主要(yào)集中在下半年；Meta本季就(jiù)砍单40％，下半年(nián)释(shì)单(dān)转为保守。

　　券商也发(fā)来了解读：【客(kè)观看待数通砍单传闻，把握AI边(biān)际变化】

　　今早有消息(xī)称Meta和微软大幅削减了服务器订单，我们呼吁大家客观看待。

　　首先，云(yún)商在年初给(gěi)到的23年Capex指引(yǐn)已比较(jiào)悲观，据此(cǐ)前产业反馈，四(sì)家(jiā)大厂有2家是(shì)下(xià)滑的，1家持平，1家有增长，factset的一致(zhì)预期(qī)看23年云商capex增长(zhǎng)为(wèi)4％。因此服务器(qì)，尤其是通(tōng)用服务器的需求放(fàng)缓完(wán)全在(zài)预期内；

　　而(ér)本轮AI大模型的浪潮主要(yào)拉动AI服务器。从光模块板块来看，1-2月(yuè)就有(yǒu)Meta、亚马逊砍单消(xiāo)息(xī)确认，因(yīn)此200G/400G需求走弱，在Q1收入端已有充分反映。

　　其次(cì)，微软在最(zuì)新的业(yè)绩会上(shàng)Capex指引乐观，预计后续财(cái)季(jì)Capex将有“显著(zhù)”（PS：这里用词(cí)是material）环比增长，主要(yào)受Azure AI拉动 。后(hòu)续也将根(gēn)据(jù)业务反馈及(jí)用(yòng)户转(zhuǎn)化(huà)率(lǜ)，继续(xù)加大AI的投入。

　　微软预计下个财季Azure收入同比增长26-27％，其中近1pct的(de)增(zēng)速拉动来自AI。

　　今天(tiān)的市场就分析到这了。

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