财(cái)联(lián)社5月17日讯(记者 闫(yán)军)AI主线“鲸落”,市场(chǎng)正在蓄力寻找下一个方(fāng)向。
“我(wǒ)们现在(zài)对(duì)外(wài)输出市场观(guān)点会很谨慎,不再对外(wài)提(tí)明确(què)主(zhǔ)线,今年接下来的市场大概率是不(bù)好做了。”有基金公(gōng)司人士向(xiàng)财(cái)联社(shè)记者表示,随着4月底上市(shì)公司年报一季报的(de)披露(lù),炒作没(méi)有业绩的AI风险(xiǎn)变高,而市场对(duì)有业(yè)绩支撑的新能源又(yòu)提不起兴趣。
从市场的情绪来看,同样如此,5月(yuè)16日的(de)市场亮色不多,沪指失守3300点,成(chéng)交额(é)低于(yú)9000亿(yì)元,近5个(gè)交易日(rì)以来,市场成交(jiāo)额(é)较前期(qī)明显萎缩,资金(jīn)观望(wàng)的情绪有所加重。北向资(zī)金(jīn)16日(rì)净卖(mài)出34.01亿元(yuán),结束此前(qián)连续7个交易日净流入(rù)的态势(shì)。
其中,人气板块AI批(pī)量跳水无疑(yí)打击(jī)了市场的信(xìn)心。AI概念股持续(xù)低迷,高位股集(jí)体(tǐ)大跌,浩(hào)瀚深(shēn)度(dù)、剑桥科技、出版传媒、引(yǐn)力(lì)传媒等多股跌停,有投资(zī)者(zhě)开玩笑建(jiàn)议“5月16日(rì)为人工智能受(shòu)难日,纪念人类第四次工业革命进程中,人工(gōng)智能行情开启后第(dì)一(yī)次全面大溃败”。
今年(nián)另(lìng)外一条主线中特估方面,中字头个股(gǔ)震荡调(diào)整,中船科技(jì)跌停,中(zhōng)科信息跌超(chāo)10%。反观新能源方面,电力稍(shāo)好(hǎo),锂价“十连涨(zhǎng)”,但市场昙花(huā)一现(xiàn),产业链(liàn)上没有(yǒu)形成全面的行情反弹。
在存量资金的搏杀之(zhī)下,从A股(gǔ)结构上看,AI、中特(tè)估和(hé)新能源形成了“三(sān)国(guó)对立”格局(jú),轮流做(zuò)“输血包”。对于资金的轮番流动(dòng),有投资者表示,对“魏(中特(tè)估)蜀(新能(néng)源)吴(AI)”失(shī)望了,很想知(zhī)道(dào)芯(xīn)片能不能(néng)成为“晋”。
平(píng)安基金(jīn)经理刘杰表示,近(jìn)期引领市场的(de)两大主题“中特估”及人工智(zhì)能板块均出现调(diào)整,整(zhěng)体盘面主线不够(gòu)清晰。但可以(yǐ)判断,随着海外加息节奏逐渐(jiàn)趋缓、国内稳增长促(cù)内需政策(cè)及(jí)货(huò)币政策的推(tuī)出(chū),且国内经济温和复苏背景下,权益市场整体(tǐ)行情预(yù)计将(jiāng)继续向上修复。
对于市场风(fēng)格,他进(jìn)一(yī)步指出,目前市场(chǎng)风格阶段性可能将更加趋向均衡,中(zhōng)短期内,人工智能、新能(néng)源、医药及中特估等板(bǎn)块(kuài)均有阶段性的相(xiāng)对收(shōu)益;而长期来看(kàn),先进制造、新能源(yuán)、TMT、消费等(děng)行业中的核(hé)心资产仍将是持(chí)续关注(zhù)的市(shì)场主线(xiàn)。
整个市场的亮点在医药的(de)反弹,三博脑科(kē)、何氏眼(yǎn)科、普瑞眼科均创历史新高(gāo),有网(wǎng)友调侃(kǎn):炒股费脑、费眼,不知(zhī)挂脑科好还(hái)是挂眼科好?
最强主线“熄火”
年(nián)初以来,各大指数(shù)除创业板(bǎn)指外(wài)累计均(jūn)有(yǒu)上涨(zhǎng),大消费(fèi)、大金(jīn)融等板块首先迎来(lái)了基(jī)本(běn)面预期修复的改善,而通信、计算(suàn)机、传媒(méi)等板(bǎn)块也在人工智(zhì)能等(děng)产业趋势变化的影响下出现了连(lián)续大(dà)涨。而(ér)低估值高(gāo)股(gǔ)息为代表(biǎo)的“中特估(gū)”品种也(yě)走出了连续上涨(zhǎng)行情。其中,尤以(yǐ)TMT最为(wèi)吸睛又吸金。
以ChatGPT引(yǐn)领的TMT行情自去年底启动以(yǐ)来,成为市场最热主线,Wind数据(jù)显示,TMT自(zì)2022年12月23日至2023年4月13日期间(jiān)涨幅达到31.23%,万得AI指数则在4月4日(rì)达(dá)到年内最高点,年内涨幅超过60%。
AI板块翻倍股聚(jù)集,华夏中证动漫游戏ETF、华泰(tài)柏瑞中证动漫(màn)游戏ETF等(děng)相关基(jī)金年内也(yě)短暂出现过翻倍(bèi)。不过随着行业交易拥挤度(dù)升(shēng)至40%,基金(jīn)调仓至高位(wèi)后,AI板(bǎn)块(kuài)在4月开始回调,截至5月16日,AI指数距离年内高(gāo)点已经下跌超过13%,年内涨幅也收(shōu)窄(zhǎi)至(zhì)39%。
AI连续调整四(sì)个(gè)交易日,热门个股批量跳水让追(zhuī)高的投资者体验非(fēi)常差,市场(chǎng)浮躁自(zì)然赚钱(qián)效应差。
有投资(zī)者(zhě)表示(shì),别(bié)人做量化(huà)学的(de)是(shì)巴(bā)菲特滚雪(xuě)球,我们学的是“龙头战法”,龙头战法是啥?
有网友给出(chū)通俗易懂(dǒng)的(de)解答:宁愿(yuàn)被强者打得头(tóu)破血(xuè)流,也不愿与弱者共舞。这是整个龙头战法体系里(lǐ)面(miàn)的核心(xīn),就是拥抱强势(shì)股,永远拥抱强势股(gǔ),即(jí)使亏钱也要亏给强势(shì)股,追求的是暴利(lì)。
回到基金收益率上,此前翻倍动(dòng)漫游戏主题ETF迅速回(huí)撤,距(jù)离最高收益率已经回撤近20个百分点。
Wind数据显示,截至5月15日,华(huá)夏中证动(dòng)漫游(yóu)戏ETF回报率(lǜ)依然最高,为81.31%,近一周回报率为-10.78%,周回(huí)报率(lǜ)跌幅超(chāo)过10%的还(hái)有华泰柏瑞、国泰中证动(dòng)漫游戏ETF。此外国泰中(zhōng)证沪港深动漫游(yóu)戏(xì)ETF、银华体(tǐ)育文化(huà)单周跌幅(fú)也(yě)超过9%,全市场单周跌幅超过8%的有27只基金(jīn),集(jí)中在动漫游戏、传媒、娱(yú)乐文化、智慧生活(huó)等(děng)相关主(zhǔ)题上。
新(xīn)能源基金周最高“回(huí)血”超10%
锂电(diàn)池(chí)领涨(zhǎng)似乎(hū)“一日(rì)游(yóu)”,在(zài)5月16日,新能源(yuán)板块没(méi)有能延续(xù)周一(yī)的强势。从多家公募(mù)基(jī)金观点反馈(kuì)来看,不论(lùn)是(shì)从基(jī)本面、还(hái)是估值,新(xīn)能源的(de)暗(àn)黑(hēi)时刻已经过去。新能源产业(yè)自2022年7月开始长(zhǎng)达11个月的调整周(zhōu)期,板(bǎn)块(kuài)龙头公司去年下跌超过40%,调整幅度与时间都已经(jīng)十(shí)分充分。
尽管反弹(dàn)的基(jī)础已经具(jù)备,但(dàn)是(shì)面对中(zhōng)特估的政策(cè)红利与AI的无限(xiàn)想象(xiàng)空间,新能源距离真正的反弹似(shì)乎(hū)总(zǒng)是缺乏(fá)“临门(mén)一脚(jiǎo)”。
从基金表(biǎo)现来(lái)看,这一趋势正在慢慢聚力。从近(jìn)一周基(jī)金回报率来看,排名靠前的均(jūn)为重仓新(xīn)能源(yuán),比如国投瑞(ruì)银先(xiān)进制造、长(zhǎng)安裕盛、国投瑞银产(chǎn)业趋势(shì)和长安鑫禧(xǐ)涨幅超过10%。从近一周回报率首尾基金来(lái)看,华夏中证动漫游戏ETF与国投瑞银先进(jìn)制(zhì)造之间收益差额超过20%。
机构直言(yán)市场处(chù)于“战略僵(jiāng)持(chí)阶(jiē)段的(de)乱战”
16日下午(wǔ),一份(fèn)某公募基(jī)金交(jiāo)流的(de)纪(jì)要在(zài)市场上流出,直言经(jīng)济缓慢(màn)复(fù)苏中(zhōng),还(hái)没有主线出现,当前市(shì)场(chǎng)更需要信心(xīn)。
港股(gǔ)向来(lái)有“五绝六穷七翻身”的说(shuō)法(fǎ),在5月政策、业绩处(chù)于相对真空期,市场很难(ná苏修是什么意思,苏修是什么意思n)有好的表现。当下(xià)A股(gǔ)同(tóng)样如此。创金合(hé)信首席(xí)经济学(xué)家魏凤春表示(shì),对市场(chǎng)的整体观点是大概率市场处(chù)于“战略僵持阶段的乱战”,5月(yuè)交易机(jī)会可能更均衡、但也更(gèng)脆弱,当前可(kě)能(néng)是一个布局的好阶段,而未必会(huì)是(shì)收(shōu)获的(de)阶段,投资者需要多一点耐心。市(shì)场可(kě)能继续(xù)对(duì)一季(jì)报定(dìng)价,短期(qī)市场的核心(xīn)矛(máo)盾在于缺乏(fá)特别明显(xiǎn)的亮点。
魏凤春提醒投资者,虽然看(kàn)好TMT和中特估全年的投资机会,但是短(duǎn)期游戏传媒(méi)和中特估苏修是什么意思,苏修是什么意思与其他板块分化(huà)较(jiào)为(wèi)极致,也是不(bù)争的事实,提醒投资者这(zhè)两个(gè)板块(kuài)短期可(kě)能的风险。从策略角度(dù)看,魏凤春表(biǎo)示,投资(zī)者需要高(gāo)度重视交易的灵(líng)活性(xìng)。策略的整(zhěng)体包括趋势、结(jié)构与节奏,反弹带来的是节奏的变化,不是趋势和(hé)结构(gòu)的(de)变(biàn)化。
此外,博时(shí)基金(jīn)表示,16日发布的4月经(jīng)济指(zhǐ)标显示(shì),4月份国内服务业和消费恢复相(xiāng)对较快,我国(guó)经(jīng)济运行总(zǒng)体延续修复的态(tài)势、但修复的基础仍需(xū)继续巩固。货币政(zhèng)策(cè)依(yī)然延续前期(qī)稳健偏宽松的(de)基(jī)调(diào),流动(dòng)性也维持合理充裕的态(tài)势。当前市(shì)场对央行(xíng)后续采取(qǔ)降息操作仍有一定的预期(qī)。今年仍是(shì)“稳增长”之年,或(huò)可适(shì)当关注受(shòu)益“一带(dài)一路(lù)”政策的(de)概(gài)念板(bǎn)块的机会。
不过亦有市场(chǎng)人(rén)士表示不必过分悲观,随着股指交割日临(lín)近,盘面波(bō)动剧(jù)烈一点,算是正常的(de)行(xíng)为(wèi),不(bù)必放大恐慌。在储蓄资金大搬家和经济复苏(sū)的大趋势下,纠结于几十个(gè)点的起伏(fú)可能会误(wù)判方向。边走边看,行情会在犹豫中展开(kāi)。
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是吗
真的吗
哇,还是漂亮呢,如果这留言板做的再文艺一些就好了
感觉真的不错啊
妹子好漂亮。。。。。。
呵呵,可以好好意淫了