民生宏观(guān) · 周君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交会是(shì)中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月(yuè)中旬重启。我(wǒ)们(men)赶赴133届(jiè)广交会(huì)，把握(wò)人流交织背(bèi)后的(de)中(zhōng)国出口暗线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月中国(guó)进(jìn)出(chū)口商品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启线下开展，我们随(suí)即赶赴广交会开(kāi)展专(zhuān)项调研，用另一个视角(jiǎo)观察中(zhōng)国出口企业现(xiàn)状，并捕捉(zhuō)一些(xiē)能(néng)够反(fǎn)映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业(yè)出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模(mó)最大、商(shāng)品种类最全(quán)、参会采购(gòu)商(shāng)数量多且国别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本(běn)届(jiè)广交会为例(lì)，展会面(miàn)积(jī)达到150万(wàn)平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举办，涉及(jí)16个(gè)大类品种，基本(běn)覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的规(guī)模(mó)大小和所属地(dì)域非常广泛，包括(kuò)大量(liàng)中(zhōng)小外贸企业，也包括行业龙头(tóu)企(qǐ)业。广(guǎng)交会能够提供充足样本，便于我(wǒ)们观(guān)察(chá)中国外(wài)贸出口企业群像，这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息的第一大(dà)优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是(shì)重(zhòng)要(yào)的拓客(kè)渠道(dào)。新增客(kè)源的(de)数量和质量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期新(xīn)增订单。广交会参(cān)会客户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境(jìng)和出口大趋势(shì)提供线索。这是广(guǎng)交会(huì)反馈中国出口信息的第二(èr)大优势。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们得到(dào)当下(xià)中国出口(kǒu)企(qǐ)业群像五点特(tè)征，或(huò)预(yù)示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋(qū)势一(yī)，客(kè)流总体旺(wàng)盛，然更(gèng)多来自(zì)境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交会(huì)客流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采购商明显(xiǎn)增多。境内和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国(guó)内外客户充分(fēn)交流时(shí)，境(jìng)内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非说女生坐摇摇车是什么意思，摇摇车的意思污洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量(liàng)明(míng)显(xiǎn)下降，意味着高效(xiào)益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国出口(kǒu)新(xīn)动能(néng)。

　　与(yǔ)我们之(zhī)前长三角出(chū)口调研信息一致，本次广(guǎng)交会(huì)调(diào)研反馈(kuì)，一带一路国家(jiā)订(dìng)单增幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对俄(é)罗(luó)斯和中东国家订单，中国不(bù)同类型出口(kǒu)企业(yè)感受存异。部分(fēn)企业表示今(jīn)年对俄(é)快速增长，增速甚至(zhì)超过(guò)30％；部分企业则表示今年对俄出(chū)口并(bìng)未发(fā)生太大(dà)变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相(xiāng)较(jiào)大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需求(qiú)较(jiào)过(guò)去两年明(míng)显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类型企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，它(tā)们具体面临的出口压(yā)力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分大(dà)中型企(qǐ)业订单(dān)略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的出口企(qǐ)业订(dìng)单情(qíng)况(kuàng)相对较好(hǎo)，出(chū)口压(yā)力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企业(yè)仍(réng)面临(lín)一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业(yè)面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外(wài)贸企业保有持(chí)续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中经济体(tǐ)与中国之间的贸易摩(mó)擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对非洲地(dì)区出口的贸易(yì)摩擦(cā)正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关税，目的(de)在于保护本地(dì)制造业发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对(duì)外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本(běn)货物0％。设置(zhì)关(guān)税的初衷是为保护本地制造业免受(shòu)廉价(jià)进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企(qǐ)业已经开始产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后(hòu)产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速(sù)，头部(bù)大型企(qǐ)业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言

　　3月(yuè)中旬，我们开(kāi)展杭州(zhōu)外贸专项(xiàng)调(diào)研，随后发(fā)布《中国出口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的(de)三点现实》两篇专题(tí)报告，提示(shì)中(zhōng)国(guó)出口两点超预期表现：

　　一是今(jīn)年(nián)一季度中国出口订单和金额或将大增，主因去年底(dǐ)订(dìng)单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业(yè)迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前(qián)往广州进行专项调研，从另一个角度观察(chá)中国(guó)当下出口(kǒu)现状以及中(zhōng)国出口企业面临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出(chū)口的大(dà)环(huán)境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是一(yī)个重要的(de)拓客渠道，能够集中高效(xiào)拓展(zhǎn)新客户群(qún)体。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得注(zhù)意(yì)的是(shì)，外贸(mào)展会新拓(tuò)客(kè)户并不(bù)意味(wèi)着当期订单暴增。短期(qī)之内海(hǎi)关总署(shǔ)统计的出口(kǒu)订单主要与(yǔ)之前客户签订的老订(dìng)单(dān)相关。外贸展会反映的是更(gèng)长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国(guó)最大外贸展(zhǎn)会，可观察样本充(chōng)足(zú)

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进出口商品展会(huì)，已经举办133届，为中国历(lì)史最(zuì)长的外贸展会(huì)，被誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展规(guī)模最大、商品种类(lèi)最(zuì)全、企业(yè)类型最多、参会采购商数量最多、国别(bié)最广，能够为(wèi)我们观察中国外贸(mào)出口现状和趋势(shì)提供充(chōng)足(zú)样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积(jī)达到(dào)150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日(rì)至5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期(qī)涉及商品(pǐn)种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照(zhào)明、车辆及配件、机(jī)械、五金工具(jù)、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日(rì)用(yòng)消(xiāo)费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品、医(yī)药及(jí)医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业(yè)数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当前外贸环(huán)境五点特征

　　第一，客(kè)流(liú)旺盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　结合现场(chǎng)调研企(qǐ)业反馈，本(běn)次广交(jiāo)会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期(qī)展会，本次(cì)广交会开放(fàng)境内采购商名额，客流结构上(shàng)境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商与境外采购商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言之(zhī)，本次展(zhǎn)会更多(duō)人(rén)流来自于(yú)境内采购(gòu)商，往(wǎng)年内(nèi)外交流比较充(chōng)分时，境内和境外(wài)采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次外(wài)商(shāng)结构中，欧(ōu)美客户数量(liàng)明显不足，本次境外采购商主要为东盟(méng)、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非(fēi)洲等客(kè)户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外贸企业(yè)而言，欧(ōu)美客户属于高效益客户，欧(ōu)美采购商数量(liàng)下降(jiàng)，意味着本次广交会反(fǎn)馈出来的信息(xī)是当(dāng)下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量(liàng)偏少(shǎo)，可能和过去3年欧(ōu)美跨境电商(shāng)发展迅速有关，部(bù)分(fēn)采购商已(yǐ)经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)构成出(chū)口新动能。

　　与近期出口数据相匹配(pèi)，调研企业(yè)反馈“一带一(yī)路”国(guó)家的订单增幅(fú)较为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购(gòu)规模(mó)相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄(é)罗斯(sī)和(hé)中东客户订单，不同企业之间感(gǎn)受存在明(míng)显差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业(yè)则(zé)表示对(duì)俄出口(kǒu)并(bìng)未增长。

　　和前(qián)次调研结果(guǒ)相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出(chū)口动能最为疲(pí)弱(ruò)，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)目前海外(wài)需求较(jiào)过去2年有(yǒu)明显走弱，不(bù)同规模和类型的企业所面临(lín)的(de)出(chū)口压力存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚(shèn)至部分企业存在(zài)订(dìng)单(dān)略增的(de)情(qíng)况(kuàng)。

　　此外(wài)，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的外贸(mào)企业反馈今年订单(dān)情况相对较好，出(chū)口压力较(jiào)轻说女生坐摇摇车是什么意思，摇摇车的意思污(qīng)。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业仍(réng)面临一定贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)广(guǎng)交会参(cān)展企业反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业(yè)正面(miàn)临较为广(guǎng)泛的贸易(yì)摩擦。中(zhōng)国(guó)和欧美发达国(guó)家(jiā)之间存在贸(mào)易(yì)摩(mó)擦，除此之外，中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业同(tóng)样面临(lín)其他地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国(guó)对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方式为加(jiā)征关税，目的在于(yú)保(bǎo)护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第四档35％的共同(tóng)对(duì)外(wài)关税的决定，计(jì)划纳入的商品包(bāo)括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮革品、棉(mián)纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和(hé)陶(táo)瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关税(shuì)税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。初衷是保护本(běn)地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正(zhèng)在加(jiā)速(sù)。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力(lì)成本因素影响，当前中国企业存(cún)在产业转移。疫情(qíng)之(zhī)后产业转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大型企业是产业转移(yí)的主要(yào)主体。

　　企业(yè)反馈产(chǎn)业转移(yí)主(zhǔ)要流向东南亚，目前也开始(shǐ)流向(xiàng)非洲等(děng)地(dì)。产业转移至当地，生(shēng)产得到的产成(chéng)品也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中(zhōng)国出口份额(é)影响上，企业反馈和(hé)宏观数据表现有所差异。其中(zhōng)，出口份额数据显示(shì)，中国出口劳(láo)动(dòng)密集型(xíng)产(chǎn)品的订单近年来(lái)呈现持(chí)续下降；但大部分调研(yán)企业认(rèn)为转(zhuǎn)移产(chǎn)能(néng)尚不构成(chéng)竞争威胁，向(xiàng)东南(nán)亚(yà)转移(yí)的订单规模较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海(hǎi)外经(jīng)济衰退(tuì)超(chāo)预期。

　　本文来(lái)自民(mín)生证(zhèng)券(quàn)研究院于2023年5月(yuè)8日发布的报告《民生(shēng)宏观调(diào)研系列之三(sān)：广交会(huì)下的出口群像(xiàng)》

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