民生宏(hóng)观(guān) · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交终于(yú)在4月中旬(xún)重启。我们赶(gǎn)赴133届(jiè)广(guǎng)交会(huì)，把(bǎ)握人流交织背后(hòu)的中国出口暗(àn)线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下开(kāi)展，我们随(suí)即(jí)赶赴(fù)广交会开展专(zhuān)项(xiàng)调研，用另一个视角(jiǎo)观察中国(guó)出(chū)口企业(yè)现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋(qū)势(shì)的(de)线索。

　　通过广交会(huì)观察(chá)中国企业(yè)出口状况，有两大天(tiān)然优势。

蜜蜡哪里产的最好，中国蜜蜡产地哪里的最好的　　广交会规模最大、商品种类最(zuì)全(quán)、参会(huì)采(cǎi)购商数量多且国(guó)别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会面积(jī)达到150万平方(fāng)米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参展企(qǐ)业所涉(shè)及的规模大小(xiǎo)和所属地域非常广(guǎng)泛，包括大量中(zhōng)小外贸企业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交会能够(gòu)提(tí)供(gōng)充足样本，便于我们观(guān)察中国(guó)外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的(de)第一大优势。

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外贸展会是重要(yào)蜜蜡哪里产的最好，中国蜜蜡产地哪里的最好的的拓客渠道。新(xīn)增客源(yuán)的(de)数量和质量，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期新增(zēng)订单。广交会参(cān)会客户及参(cān)展氛围(wéi)，能够为我们(men)把(bǎ)握(wò)更长趋势(shì)的外贸大环境和出(chū)口大趋势(shì)提供线索。这是广交会反馈中国出口(kǒu)信(xìn)息(xī)的第二大(dà)优(yōu)势。

　　本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会调研，我们(men)得到当下中(zhōng)国(guó)出口企业群(qún)像五(wǔ)点特(tè)征，或预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客(kè)流(liú)总体旺盛，然更多(duō)来(lái)自境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量明显低于往年。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛(shèng)，相较以往，今年(nián)境内采购商明显增多(duō)。境内和境外(wài)客(kè)流比(bǐ)重达到3:1。往年国(guó)内外客(kè)户充分(fēn)交流时(shí)，境内和境外采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧(ōu)美(měi)客户数(shù)量明显下(xià)降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国出口(kǒu)新动(dòng)能(néng)。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口调(diào)研信息(xī)一致，本次广交会调(diào)研(yán)反馈(kuì)，一带一路国家订(dìng)单增幅(fú)较(jiào)大。其中(zhōng)东南(nán)亚(yà)订单饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗斯(sī)和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国不(bù)同类型出口企业感(gǎn)受存异。部分(fēn)企业表示(shì)今年(nián)对俄快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部分(fēn)企(qǐ)业则表示今年对俄(é)出口并未发生(shēng)太大(dà)变(biàn)化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业出口压(yā)力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海(hǎi)外需求较过去(qù)两年(nián)明显走弱，不同规模(mó)和(hé)类(lèi)型企业(yè)反馈，它们具(jù)体(tǐ)面临的出口压(yā)力(lì)存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单明显下滑，中大(dà)型(xíng)企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分大中型(xíng)企业(yè)订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单(dān)情(qíng)况相(xiāng)对(duì)较好，出(chū)口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年中国出(chū)口企业(yè)仍面临(lín)一定(dìng)贸易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的(de)欧美发达国家对(duì)中国外贸(mào)企(qǐ)业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体(tǐ)与中国之间的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在(zài)于保护(hù)本地(dì)制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体(tǐ)对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和资本货(huò)物0％。设置关税(shuì)的初衷(zhōng)是为保(bǎo)护本(běn)地(dì)制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素(sù)影响(xiǎng)，当(dāng)前(qián)中国企业(yè)已经开(kāi)始产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头部大型企(qǐ)业是这一(yī)轮产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展(zhǎn)杭(háng)州外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国(guó)出(chū)口的优势(shì)与忧(yōu)虑》和《中(zhōng)国产业转移的三点现实》两篇专(zhuān)题(tí)报(bào)告，提(tí)示中国(guó)出口两点超预(yù)期(qī)表现(xiàn)：

　　一是今年(nián)一季度中国(guó)出口(kǒu)订单(dān)和金(jīn)额(é)或将大增，主(zhǔ)因去年底订(dìng)单转移(yí)至年初；

　　二(èr)是(shì)疫情之(zhī)后中国出口(kǒu)企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出(chū)口(kǒu)商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前(qián)往广州进行专项调(diào)研，从另(lìng)一个角(jiǎo)度观察中(zhōng)国(guó)当(dāng)下出口现状以(yǐ)及中国出口企业(yè)面临的长期趋(qū)势。

　　一(yī)、外(wài)贸展会能够反映出口的大(dà)环(huán)境和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠(qú)道，能够集(jí)中高效(xiào)拓(tuò)展新(xīn)客(kè)户群体。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期(qī)新增(zēng)订单规模。

　　值得(dé)注(zhù)意的是，外贸展会新(xīn)拓(tuò)客户并不(bù)意(yì)味着当(dāng)期(qī)订单暴增。短(duǎn)期(qī)之内(nèi)海关(guān)总署统计(jì)的出(chū)口订单主要(yào)与之前客户签订的老订单(dān)相(xiāng)关。外贸展(zhǎn)会反(fǎn)映的是更(gèng)长期(qī)的外贸大(dà)环(huán)境(jìng)和出(chū)口大趋(qū)势。

　　二、广(guǎng)交会为(wèi)中(zhōng)国最大外贸展会，可观察(chá)样本充足(zú)

　　广交会作为(wèi)中国最大的进(jìn)出口商(shāng)品展会(huì)，已经(jīng)举办(bàn)133届(jiè)，为中国历史最长的外贸展会(huì)，被誉为“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　广交会(huì)的会(huì)展规模(mó)最(zuì)大、商品种类最全、企业类(lèi)型(xíng)最多、参会采购商数量最多、国别(bié)最广，能够为我(wǒ)们观察(chá)中国(guó)外贸出(chū)口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉(shè)及商品种类(lèi)包(bāo)括：

　　第一期(qī)：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品(pǐn)、能(néng)源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼品(pǐn)、家(jiā)居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医(yī)药及(jí)医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企(qǐ)业(yè)数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较(jiào)多(duō)。

　　三(sān)、今年广(guǎng)交会反映当(dāng)前外贸环境五(wǔ)点特征(zhēng)

　　第一，客(kè)流旺(wàng)盛，更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调(diào)研企业反馈，本次(cì)广(guǎng)交会客流量相当旺盛(shèng)，但(dàn)相较往期展会，本次广交会(huì)开放境内(nèi)采购商名额(é)，客流结构上境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流来自于境内采(cǎi)购商(shāng)，往年内(nèi)外交(jiāo)流比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧(ōu)美客户(hù)数量(liàng)明显(xiǎn)不足，本次境(jìng)外采购(gòu)商主(zhǔ)要(yào)为东盟(méng)、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄(é)罗斯(sī)和(hé)非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客户，欧美采购商数(shù)量下降，意(yì)味着本(běn)蜜蜡哪里产的最好，中国蜜蜡产地哪里的最好的次广(guǎng)交会(huì)反馈出(chū)来(lái)的信息是当下高效益客(kè)户占比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美客户(hù)数(shù)量偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨(kuà)境电(diàn)商发(fā)展(zhǎn)迅速有关，部分采购商(shāng)已经不直接前(qián)往线下展会。

　　第二(èr)，“一带(dài)一路(lù)”沿(yán)线(xiàn)国家构成出口新动(dòng)能。

　　与近期出口数据相匹配，调研(yán)企业反馈“一带一(yī)路”国(guó)家的(de)订单增幅较(jiào)为(wèi)明显。除东(dōng)南(nán)亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体(tǐ)的采购规模(mó)相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗(luó)斯和中东(dōng)客户订单，不(bù)同企业(yè)之间(jiān)感(gǎn)受存在(zài)明显差异。部分(fēn)企业(yè)表(biǎo)示今年对俄(é)增(zēng)长超(chāo)过30％，部分企业则表示(shì)对俄(é)出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美出(chū)口动能最为疲弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小企业(yè)和代工企业(yè)出口压力(lì)明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外需(xū)求较(jiào)过去2年有明显走弱，不(bù)同规模和类型的企业所面临的(de)出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年(nián)订单下滑明(míng)显，而中大型企业则(zé)反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程度(dù)相对(duì)较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企(qǐ)业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的外贸企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)今年订(dìng)单情况相对较(jiào)好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业正面临较为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家之(zhī)间(jiān)存在贸易摩(mó)擦，除此之外，中国企业同(tóng)样面临(lín)其他地区贸易摩(mó)擦增大，例如中国对(duì)非洲地(dì)区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征(zhēng)关税(shuì)，目的(de)在于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计(jì)划纳入的商品(pǐn)包括：乳制(zhì)品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁(tiě)产(chǎn)品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物(wù)0％。初(chū)衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩(kuò)大(dà)，转移(yí)进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国(guó)企业存在(zài)产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型企(qǐ)业(yè)是(shì)产业(yè)转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移(yí)主要流(liú)向东(dōng)南亚(yà)，目前(qián)也开(kāi)始流向非洲(zhōu)等地(dì)。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成品也主要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口份额(é)影响上(shàng)，企业反馈(kuì)和宏观数据表现有所差异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中国(guó)出口劳(láo)动密集型(xíng)产品的(de)订单近年(nián)来呈(chéng)现持续下降；但大部分调(diào)研企(qǐ)业认(rèn)为(wèi)转移产能尚不构成竞(jìng)争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订单规模(mó)较(jiào)小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企业数量与(yǔ)范围有限；海(hǎi)外经济衰(shuāi)退(tuì)超(chāo)预期。

　　本文来自(zì)民生证券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民(mín)生(shēng)宏观调研系列之三：广交会(huì)下的出口群像》

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