在“扶优限(xiàn)劣”的(de)基(jī)本(běn)方针下(xià)，私募基金(jīn)行(xíng)业监管趋(qū)严，近(jìn)日又有私(sī)募(mù)被(bèi)“点名”。

　　5月4日，中国(guó)证券投资基金业(yè)协(xié)会网站披露的一(yī)则公告显(xiǎn)示，雪杉基金存(cún)在(zài)违反专业化运营原则(zé)等四项违规(guī)行为(wèi)。根(gēn)据相关规定，协会拟对雪杉(shān)基金(jīn)公开谴责、暂停受理其私募基(jī)金产品备案六个(gè)月(yuè)；对时任雪(xuě)杉基金合(hé)规风(fēng)控负责人(rén)的黄某公开谴责。

　　因4项违规行为

　　雪(xuě)杉(shān)基金(jīn)被(bèi)暂停备(bèi)案六个月乔丹有多高ng>

　　5月4日，中国证券(quàn)投资基金业协会网站(zhàn)披露了一(yī)则纪(jì)律处分事先告知书送达公告。经查，深圳雪(xuě)杉基金(jīn)管理有限公司（简称(chēng)“雪杉基金”）涉嫌从事违法违规行(xíng)为，时任高级管(guǎn)理(lǐ)人员(yuán)黄某(mǒu)应当对此(cǐ)承担(dān)法律责任，协会拟对其作(zuò)出纪律处分(fēn)。

　　公告(gào)显(xiǎn)示，雪杉基金存(cún)在四(sì)项违(wéi)规行为：

　　一(yī)是(shì)违反专(zhuān)业(yè)化(huà)运营原则。其一，2019年5月，深圳雪(xuě)杉与上海阿杏达成《业(yè)务合作协议》，由债(zhài)券发行人(rén)关联方出资认(rèn)购上(shàng)海阿杏产品份额，该产(chǎn)品通过深圳雪杉在管产品(pǐn)“雪杉夏桐1号(hào)私募证券投资基金”最终投(tóu)向(xiàng)指定债券产(chǎn)品。其二，2019 年5月，深圳雪杉(shān)与株洲新芦淞产业(yè)发展集团有(yǒu)限公司(sī)（以(yǐ)下简(jiǎn)称株洲(zhōu)新芦淞）签署《投(tóu)资合作协议》，约定由指定(dìng)第(dì)三方认(rèn)购“雪杉(shān)夏桐7号私(sī)募证券投资(zī)基金”，并由(yóu)该产品购买指(zhǐ)定债(zhài)券。以上行为不符合私(sī)募基金管理人专(zhuān)业化运营的要求。

　　二是(shì)未(wèi)向投资者披(pī)露关(guān)联交易。2018年(nián)2月至2019年8月(yuè)，“雪杉夏(xià)桐(tóng)1号私募证券投资基金”“雪杉(shān)夏桐2号”“雪杉夏桐(tóng)3号(hào)”“雪杉夏(xià)桐(tóng)6号”“雪(xuě)杉夏桐7号”“雪(xuě)杉(shān)常(cháng)升1号”“雪(xuě)杉(shān)常升2号(hào)”分别投(tóu)向上海(hǎi)映(yìng)雪投资管理中心（有限合伙）（以下简称上海映雪）在管产品“映(yìng)雪(xuě)吴钩15号私募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿(yì)元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿元(yuán)。2018年2月(yuè)，“雪杉春茗(míng)1号基金”投(tóu)向上海映雪在管产品共计5610万元(yuán)。

　　投资期间，深圳雪杉董事长(zhǎng)郑宇为上(shàng)海映(yìng)雪(xuě)执(zhí)行(xíng)事(shì)务合伙人、实际控制(zhì)人，上述(shù)交(jiāo)易构成关联交易(yì)，但深(shēn)圳雪杉未(wèi)向投资者(zhě)进行明确、充分地披露(lù)。

　　三是未落实投资者适当性管理要求。雪杉春茗(míng)1号基(jī)金的投资者(zhě)王某的基(jī)金(jīn)合同于(yú)2015年7月7日签署，但是其风险(xiǎn)测评(píng)问卷则于2016年9月21日签署。

　　四(sì)是一般员(yuán)工违规兼(jiān)职。深圳雪杉市场拓展(zhǎn)、投资运营、财务(wù)等岗(gǎng)位员工存在兼职情(qíng)况。

　　黄某于(yú)2016年3月至2019年4月任深圳雪杉合规风控负责人，应当对(duì)发生在各自任职期间公司的违(wéi)规行为(wèi)承担相应责任。

　　根据相关规(guī)定(dìng)，协会拟对深圳雪杉公开谴责、暂(zàn)停受理其私(sī)募基(jī)金产(chǎn)品备案六个月；对 黄某公开谴责。

　　雪(xuě)杉基金(jīn)曾收警(jǐng)示(shì)函

　　值得注意的是(shì)，这已经不是(shì)雪杉基金首次遭监管(guǎn)处罚。2022年(ni乔丹有多高án)6月18日(rì)，深圳证监(jiān)局曾对雪杉(shān)基(jī)金出具警示函。

　　相关公告显示，经查，雪杉基金在(zài)从事私募(mù)基金业(yè)务活(huó)动(dòng)中(zhōng)，存在未履(lǚ)行(xíng)谨慎勤勉义务、未采取问(wèn)卷调查等方式对个(gè)别投(tóu)资(zī)者的风险识(shí)别(bié)能力和风险承担能(néng)力进行评估(gū)、未(wèi)按照合同约(yuē)定如实向(xiàng)投(tóu)资者披露可能影响投资者(zhě)合法(fǎ)权益(yì)的重大信息等情形。依(yī)据(jù)《私募管(guǎn)理办法》第(dì)三十三(sān)条规定，决定对其采取出具警示函的行(xíng)政监管(guǎn)措施(shī)。

　　百(bǎi)亿私募映雪投资居(jū)股(gǔ)东之列

　　雪(xuě)杉基金成立于2015年，注(zhù)册资(zī)本为3250万元，机(jī)构(gòu)类型(xíng)为私募证券投资基金管(guǎn)理人，全职员(yuán)工人数14人，管理规模区间(jiān)为20-50亿元。去年2月份，雪杉(shān)基金曾进行高管(guǎn)变更。目前雪杉基(jī)金(jīn)的法人、总经理(lǐ)为(wèi)汲培欣，合规风控负(fù)责(zé)人为(wèi)曾峤。

　　值得注(zhù)意的是(shì)，百(bǎi)亿私募(mù)映雪投资为(wèi)雪杉基金的股东(dōng)，持股占比(bǐ)4.2％。

　　除此之外，雪杉基金(jīn)还(hái)有一家关联公司(sī)为深圳(zhèn)市塔(tǎ)门(mén)投资(zī)管理(lǐ)有限(xiàn)公(gōng)司，雪杉基(jī)金(jīn)持(chí)股50.5％。塔(tǎ)门投资为私募股权、创业投资基金管理人。

　　雪杉基金官网显示，雪(xuě)杉(shān)基金(jīn)还在香(xiāng)港控(kòng)股(gǔ)成(chéng)立(lì)了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠(huì)理（香港）有限(xiàn)公(gōng)司，“雪杉香港”），以(yǐ)期发(fā)挥与(yǔ)雪杉境内平台的(de)跨境(jìng)协同效应，为投资人寻找海外长期(qī)稳定资产的(de)投资和并购机(jī)会。

　　据(jù)介(jiè)绍，雪杉的投资策(cè)略(lüè)是通过追踪资产价格指数、利率、汇率(lǜ)、指(zhǐ)标(biāo)性股指(zhǐ)等宏观经济和估值指(zhǐ)标(biāo)，以(yǐ)分析并(bìng)提取经济周期中的趋(qū)势性行业(yè)和事(shì)件以最大化投资(zī)上(shàng)行收益，同时引入非(fēi)公开市场投资中的个体(tǐ)性估值和(hé)内在(zài)价值分析体系，以更好锁(suǒ)定投资的下行风险。但在2020年(nián)10月，雪杉基(jī)金官网的(de)新闻动态便停止更新。