国内千亿(yì)私(sī)募巨头景林资产在美股市(shì)场的最新持仓曝(pù)光了！

　　景林(lín)资产的海外子公司景林(lín)资产管(guǎn)理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前向美国证(zhèng)交会(huì)提交了截至2023年(nián)一季度末的美(měi)股(gǔ)持(chí)仓数据(jù)，其(qí)持仓市值17.29亿美元（约合人民币120.31亿元(yuán)），较去(qù)年底有(yǒu)大幅增长。

　　今年一季(jì)度，景林香港公司(sī)猛加仓新东方、微(wēi)软(ruǎn)、东(dōng)南亚网约车和送(sòng)餐平台Grab等(děng)，新进(jìn)了(le)英伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好(hǎo)未来等(děng)；拼多多在(zài)一季(jì)度末位列景(jǐng)林美股(gǔ)第一大重仓股，持(chí)股市值远(yuǎn)大于其他(tā)公司，但是(shì)遭到(dào)减持。

　　基金君从渠道(dào)获悉景林资(zī)产的最新观点，其表示看好教育行业龙头公司，同时积(jī)极布局(jú)美股一些AI公司。

　　景林美(měi)股持仓17.29亿美(měi)元

　　拼多多为第一大(dà)重仓(cāng)股

　　根据美国证券交易委员会（SEC）披(pī)露的最新13F文(wén)件，截止今年(nián)3月31日(rì)，景林香港公司(sī)（香(xiāng)港）公(gōng)司在美(měi)股(gǔ)持有28只证券，合计持仓市值(zhí)达到17.29亿美(měi)元（约合人民币(bì)120.31亿元），较去年底的(de)16.3亿美元大幅增加(jiā)。（基(jī)金君在此说明一(yī)下，13F披露(lù)的(de)是(shì)景林(lín)海外(wài)主体(tǐ)的美股(gǔ)持仓，不包(bāo)含境内主(zhǔ)体及(jí)产品的美股头寸。）

　　其中，景林(lín)香港(gǎng)公(gōng)司在美股(gǔ)的前十大重仓(cāng)股，合(hé)计持有市(shì)值(zhí)为(wèi)13.47亿美元，大概占其美股持仓(cāng)总市值的77.89％，集中度相对比(bǐ)较高。

　　具(jù)体来看，其前十大重仓股分别是拼多多、新东方(fāng)、网易、美国(guó)外卖平(píng)台Doordash、脸(liǎn)书母(mǔ)公司(sī)Meta、中(zhōng)通快递(dì)、英伟达、微软、BOSS直聘(pìn)、360数(shù)科，其中前6名持仓市值都超(chāo)过(guò)了(le)1亿美元。

　　拼多(duō)多仍然(rán)是(shì)景林的第一大美股持仓标的，持有市值达(dá)到3.22亿美元，远(yuǎn)高于(yú)其(qí)他重仓股，但是今(jīn)年(nián)一季度(dù)减持了133.95万股(gǔ)，持股数量降至423.91万股(gǔ)。

　　从股价走势来看，拼多多从去年10月末开(kāi)始触底反弹，今年1月下旬一度涨至106.38美元/股的位置，到3月(yuè)末又跌至75.9美元/股，景林此前连(lián)续多个季(jì)度对拼(pīn)多多越跌越买，如(rú)今可能是(shì)分享到了反(fǎn)弹(dàn)行情、在一季度获(huò)利了(le)结一部分。

　　猛加(jiā)仓教育股

　　新东方在今年一(yī)季度末跃升为景(jǐng)林香港(gǎng)公(gōng)司的美股第(dì)二大(dà)持(chí)仓，持有430.07万股，较上一季度末猛加(jiā)仓(cāng)368.75万股，期(qī)末持股市(shì)值达到1.66亿美元。从(cóng)股价表现来看，新(xīn)东方今年1月从33.63美元/股一度涨至46.63美元/股的位(wèi)置，一季(jì)度(dù)整体区间震(zhèn)荡比较(jiào)大(dà)，景(jǐng)林在积(jī)极加仓可(kě)见其看好。新东方(fāng)最(zuì)新报收37.77美元(yuán)/股，总市值为64亿美元，

　　同时(shí)，景林香港公司还加仓了好未来，今(jīn)年一季度(dù)新进(jìn)224.55万股，期末持(chí)股市值达到1439.37万(wàn)美元。但(dàn)好未来的股价今(jīn)年(nián)以(yǐ)来走势(shì)也比较(jiào)波折，年初一度涨(zhǎng)至9.68美(měi)元/股，最新报收6美元/股，最新(xīn)总市值(zhí)仅为(wèi)39亿美元。

　　基(jī)金君也从渠道获悉(xī)了景林(lín)资产对教育(yù)行业的最新观点，其认为，从全行(xíng)业来看，不同年(nián)龄层的(de)用(yòng)户(hù)对“教(jiào)育”的需求依(yī)然旺盛，除了应(yīng)试，还包括开拓眼界、增长知(zhī)识、潜力挖掘(jué)、提升综合能力等。目前行业政策环境(jìng)趋于稳(wěn)定(dìng)，但过程中很多公司退出离开，使得行业竞争格局(jú)趋缓，对于存(cún)量(liàng)公司有利。

　　从行业龙头公司来看，景林资(zī)产表示，凭借多年积(jī)累的(de)口碑和公信力，品(pǐn)牌的护城河依然很深(shēn)。个别头(tóu)部企业(yè)在K9学科之外的(de)教(jiào)育(yù)领(lǐng)域业务基(jī)础扎(zhā)实，原有的留学(xué)等业(yè)务(wù)恢复增长，同时素质(zhì)教育、直播电商业(yè)务等新业务成为新(xīn)的(de)增(zēng)长驱(qū)动力。且公司(sī)的利润和现金(jīn)流稳中转好，同时账上资金充足，当时的(de)估(gū)值下(xià)有足够的(de)安全边际。在过去几个季度的(de)财报中，可以看到相关(guān)积(jī)极信号。另外，公司核(hé)心团队具备韧(rèn)性，在逆境中保(bǎo)持乐观，经历过动荡后依然(rán)拥有较强(qiáng)的组织(zhī)凝聚力，且在持续吸引优秀的人才。

　　“会(huì)持续密(mì)切跟踪相(xiāng)关公(gōng)司的(de)基本面变化，同(tóng)时也要留意估值(zhí)过(guò)热(rè)、政策(cè)导向、社会整体环境变化等因(yīn)素带来的风险。”景林资产称。

　　买进多(duō)家(jiā)科(kē)技巨头(tóu)

　　值得注意的是，景林香(xiāng)港公司在今年一季度加仓了多家(jiā)科(kē)技巨头，包(bāo)括英伟达(dá)、微(wēi)软、谷歌等。

　　比如(rú)景(jǐng)林新进英伟达32.53万(wàn)股(gǔ)，期末持股市值为9036.41万美元，位列第七(qī)大重仓(cāng)股(gǔ)；同时加(jiā)仓微软(ruǎn)23.31万股，持(chí)股数(shù)量(liàng)升至28.13万(wàn)股，期末持股(gǔ)市值(zhí)为8109.88万美(měi)元；还新进谷(gǔ)歌51.86万股(gǔ)，持有市值为5379.44万美(měi)元。

　　从股价(jià)走势来(lái)看，英伟(wěi)达年初以来从140美元(yuán)/股附近一路上(shàng)涨，最新收盘报283.4美(měi)元/股(gǔ)，实(shí)现了翻倍。

　　同时，微软也从年(nián)初最低的218.8美(měi)元/股(gǔ)的位置，涨到了(le)最新(xīn)报收(shōu)308.97美元/股，尽管中间(jiān)波动也比较大，但总体表现(xiàn)也不(bù)错。

　　基(jī)金君(jūn)从(cóng)渠道(dào)获悉的观点(diǎn)，可能是景(jǐng)林布局这(zhè)些科技巨头的原(yuán)因。

　　景(jǐng)林资产非常看好AI人工智(zhì)能(néng)领域，其表(biǎo)示，AI是移动互联(lián)网之(zhī)后最重(zhòng)要的技(jì)术革命之一，在短期，AI的突(tū)破和(hé)应(yīng)用(yòng)带来无限(xiàn)遐想，变革已经到来。

　　但其也认为，A股相关公司(sī)真正拥有相关核心(xīn)竞争(zhēng)力的公司不(bù)多(duō)，且(qiě)估值已(yǐ)经(jīng)不便宜了，蕴含了(le)一定(dìng)风险与不确定性，需要谨(jǐn)慎(shèn)筛选(xuǎn)与客观评估(gū)。更倾(qīng)向于(yú)在美股持有(yǒu)一些真(zhēn)正(zhèng)掌握了核(hé)心技术，且能转换(huàn)成(chéng)未来收益的(de)企业。比(bǐ)如AI的应(yīng)用可以为办公软件(jiàn)带来(lái)实(shí)质效率的明显提升，从而影响未来(lái)的(de)市(shì)场份额、营收与利润。

　　景(jǐng)林加仓阿里、特斯拉

　　减持脸(liǎn)书(shū)、贝壳

　　从增(zēng)减(jiǎn)持方面来看(kàn)，在(zài)今年一季度，景林香(xiāng)港公司在美(měi)股积极加仓，新买进5家上市(shì)公司的股(gǔ)票，包括(kuò)英伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好未来、在线旅游公(gōng)司Booking。

　　同时加(jiā)仓了9家(jiā)上市公司，包括新(xīn)东方、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿(ā)里巴巴等(děng)。

　　比(bǐ)如其增持较多的是东南亚网约车和送餐平台(tái)Grab，增(zēng)加了697.2万(wàn)股，总共持仓(cāng)达(dá)到1936.12万股(gǔ)，期末持仓市值为5827.72万美元；同(tóng)时加仓了美国外(wài)卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持有市(shì)值为1.46亿美元(yuán)。

　　另外，景林也增(zēng)持了阿里巴巴，增加34.04万股，期末持(chí)股升至39.73万股，持股市值为4060.05万(wàn)美元。

　　景林还(hái)增持了(le)新能(néng)源(yuán)车龙头(tóu)特(tè)斯拉，加仓1.17万(wàn)股，期末持股数量增(zēng)至(zhì)2.12万股(gǔ)，持(chí)股市值仅为439.82万美元。

　　但是景(jǐng)林在今年(nián)一(yī)季(jì)度减持了脸(liǎn)书(shū)、BOSS直聘(pìn)、贝壳、满帮集(jí)团(tuán)等8家(jiā)公司；同时清仓了(le)金沙集(jí)团、台积(jī)电、SPDR生物科技股指(zhǐ)数ETF、晶科能源、京东(dōng)等多只美股持仓(cāng)标的。

　　最后，基(jī)金君(jūn)整理了景林今年一季度末(mò)的美股持仓(cāng)数据，可以看看。

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