近期交易商(shāng)协会(huì)的监管处罚(fá)力度明显加大，虽然债(zhài)券(quàn)市场参与主体(tǐ)愈(yù)发丰(fēng)富多元，市场竞争程度(dù)更趋(qū)激(jī)烈(liè)，但(dàn)监管(guǎn)底线不能破(pò)戒。

　　5月11日(rì)，交易商(shāng)协会对(duì)建设(shè)银行启(qǐ)动自(zì)律调查(chá)，这是两天内第二家被要求(qiú)自(zì)律调查的大行。今(jīn)年以来，交易(yì)商协会已对(duì)多家金融(róng)机构启动(dòng)自律调(diào)查(chá)，监管力度在持续加(jiā)大。

　　多家金(jīn)融机构接连被通报

　　5月11日，中(zhōng)国银行(xíng)间市场交易商协会（下称(chēng)“交易(yì)商协会”）网站显示，基于监管(guǎn)部门反(fǎn)馈线索(suǒ)，依据《银行间债券市场自律处分(fēn)规则》，交(jiāo)易商协会已对中国建设银行(xíng)股份(fèn)有限(xiàn)公(gōng)司债务融资工具承销业务涉嫌违规行为开(kāi)展自(zì)律调查。

　　根据建行2022年年(nián)报，去(qù)年建行承销非(fēi)金(jīn)融企业债务融资(zī)工具744笔(bǐ)，为(wèi)411家实体(tǐ)企(qǐ)业承销发行债(zhài)券4645.17亿元(yuán)。2022年，该行(xíng)支持(chí)优(yōu)质头部房(fáng)地产(chǎn)企业(yè)债(zhài)券(quàn)融资需(xū)求，承销房地产企业(yè)323.35亿(yì)元债务融(róng)资(zī)工具，房地产并购票(piào)据22.9亿元。

　　交易商协会(huì)的(de)监管力(lì)度在近期(qī)持续加大。就在5月9日，交易商协会官网(wǎng)发布信息(xī)，针对中(zhōng)国(guó)进出口银(yín)行金融债券(quàn)发行涉嫌(xián)违规行(xíng)为(wèi)，以及中(zhōng)国民生银行承销业务涉嫌违规行为已开展自律调(diào)查。

　　而(ér)在(zài)5月8日，大连(lián)银行、郑(zhèng)州银行、江西银行(xíng)、青岛银行和(hé)粤财信托共5家机构涉及债券业(yè)务违规被点名。具(jù)体(tǐ)来说，交易商协会通过深(shēn)入调查发现，大连银(yín)行等(děng)多家(jiā)机构存在债券代持交(jiāo)易等违规行(xíng)为。其中，大连银行通过做市业务方式，每日滚(gǔn)动开展买卖(mài)方向相反、清算速度不同(tóng)的现券交易，代持利率债活跃券(quàn)，且规模较大；郑州(zhōu)银行、江(jiāng)西银行和青(qīng)岛银行，内(nèi)控执(zhí)行不严或流于形(xíng)式，未有效(xiào)评估交易合理性，作为中间方(fāng)以现(xiàn)券买(mǎi)卖或做市等(děng)方(fāng)式参与债券代持交(jiāo)易链(liàn)条，交(jiāo)易笔数(shù)和金额较大。

　　今年(nián)4月，工(gōng)商银行已被启动自律调查。相(xiāng)关公(gōng比玉皇大帝还大的是谁，比玉皇大帝还厉害的是谁)告称，交(jiāo)易商协(xié)会(huì)在日常监测工(gōng)作中发现，工(gōng)商(shāng)银行(xíng)主承销的多期债务融资工具发行定(dìng)价严(yán)重偏离市(shì)场(chǎng)合理(lǐ)水平，干扰了市(shì)场秩序，涉嫌违反银(yín)行间债券市场自(zì)律管理相关规定(dìng)。

　　4月3日，交易商协会网(wǎng)站披露，近期在查(chá)处(chù)四平市(shì)城市发展投(tóu)资控股有限公司案件时，发现吉林银(yín)行、吉林亿(yì)联银行(xíng)因(yīn)违规收取(qǔ)发行(xíng)人大额财务资(zī)助，涉嫌违反银行间(jiān)债券市场自律管理规则，被交(jiāo)易商(shāng)协会进行自律调(diào)查。一同(tóng)被开展(zhǎn)自律调(diào)查(chá)的(de)还有光大证券、富国(guó)资产管理（上海(hǎi)）有限公司两家金(jīn)融机构。

　　交易商协(xié)会(huì)监管处罚(fá)力(lì)度(dù)加强

　　根据交易商(shāng)协(xié)会(huì)通报的数据，2022年全年(nián)，交易商协会共对68起涉(shè)嫌违规案(àn)件立案(àn)调查，开展自(zì)律(lǜ)调查和自律(lǜ)问询103次，作(zuò)出各类自律处(chù)分99家（人）次，涉及35家发(fā)行人(rén)和信用(yòng)增进机构、4家主承(chéng)销商、3家会计师事务所、1家律师事务所、2家其他类型机(jī)构和54名直(zhí)接(jiē)责(zé)任人。作出的处分中，警告(gào)及(jí)以上占比超(chāo)过五(wǔ)成，15家机构被(bèi)暂停(tíng)一定期限业务(wù)，12位责(zé)任人(rén)被认定不适当(dāng)人(rén)选。

　　梳理通报(bào)来看(kàn)，被通报的原因(yīn)包括低(dī)价包销多(duō)期债务融资工具(jù)，影响(xiǎng)了市场正(zhèng)常(cháng)秩序；部(bù)分债(zhài)务(wù)融(róng)资工具(jù)未按照发(fā)行文(wén)件约(yuē)定(dìng)开展余额包(bāo)销，个别债(zhài)务融资(zī)工具(jù)挤占了其他投资人的正常投标(biāo)，违背了(le)公平公正(zhèng)原则(zé)，并影响(xiǎng)了发行利率，对市场正常秩(zhì)序(xù)造成(chéng)了一定不(bù)良影响。

　　通报指出，银(yín)行间债券市场参(cān)与(yǔ)机构在从事相关业务过程(chéng)中，务(wù)必牢(láo)固(gù)树立市场责任意识(shí)，严格遵守(shǒu)相(xiāng)关(guān)监管(guǎn)规定(dìng)和自(zì)律规(guī)则(zé)要求，合(hé)规展业，自(zì)觉维(wéi)护银行间债券市场运行秩序(xù)。

　　交易(yì)商协会表示，做市(shì)商作(zuò)为银行(xíng)间市场基石机构，承担着提高市场流动(dòng)性(xìng)、促进价格发现(xiàn)的重要作(zuò)用，应切实提升做(zuò)市交(jiāo)易(yì)能力，加强内(nèi)部(bù)控制和风险管(guǎn)理，确保合规稳健展业(yè)，“真做市(shì)、做真(zhēn)市(shì)”。

　　可以看到，近期交易商协会的监管处罚力(lì)度明显加大，虽然债券(quàn)市(shì)场参与主(zhǔ)体(tǐ)愈发丰富多(duō)元，市场竞争程度(dù)更比玉皇大帝还大的是谁，比玉皇大帝还厉害的是谁趋激烈，但监管底线不能破戒(jiè)。

　　资深金融政策监管专家周毅钦对《国际金(jīn)融报》记(jì)者表示，可以(yǐ)看到(dào)，银行间交易商协会将继续贯彻(chè)落实监管从严要求，以严格自(zì)律惩(chéng)戒向(xiàng)市场传递“零容忍(rěn)”的清(qīng)晰信号(hào)，引导(dǎo)市场各类主体归位尽(jǐn)责，维护市场良(liáng)好秩序。债券承销机(jī)构作为债券市场的“看门(mén)人”，对于商(shān比玉皇大帝还大的是谁，比玉皇大帝还厉害的是谁g)业银行特别是国有(yǒu)大行(xíng)来说，也需(xū)要肩(jiān)负起相(xiāng)应的公序责任(rèn)，切实维护好行业(yè)的(de)良性竞争生态。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 比玉皇大帝还大的是谁，比玉皇大帝还厉害的是谁