近期市场风向变动，北向资金调仓换(huàn)股，外资(zī)基金(jīn)也纷纷行动。记者梳理发现，欧洲巨头(tóu)施罗德旗(qí)下(xià)三只旗舰基金(jīn)同时大手笔加仓“宁(níng)王”。3月底以来，宁王股价震荡上行，虽较高点仍有距离，但部(bù)分资金开始行(xíng)动。透露什(shén)么信(xìn)号？我们一(yī)起(qǐ)来看看。

　　欧(ōu)洲巨(jù)头旗下三(sān)大基金同时行动

　　施(shī)罗(luó)德旗下(xià)“施(shī)罗德国际(jì)精选基(jī)金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模(mó)43.96亿美(měi)元(yuán)。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金前十大重仓(cāng)股为中国平安、招商银行、紫金矿业、宁德时代、贵(guì)州茅台、万华化学(xué)、鼎龙股(gǔ)份、芒(máng)果超媒、海(hǎi)尔生物。4月，基金加仓宁(níng)德时代80％。

　　无独(dú)有偶，施罗德旗舰基金“施罗德国际精(jīng)选基(jī)金(jīn)大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台(tái)积电、腾讯控(kòng)股(gǔ)、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁德(dé)时代、隆基绿能。4月，基(jī)金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只(zhǐ)旗舰基(jī)金也加仓(cāng)宁(níng)德时代80％。“施罗(luó)德(dé)国际精选基金(jīn)中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金(jīn)前十大重仓股为腾讯控股、阿里巴巴(bā)、美团、宁德时(shí)代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱(yú)乐、紫金矿业(yè)、贵州茅台、深圳国(guó)际。4月，基金减持腾(téng)讯控股(gǔ)2％、减(jiǎn)持(chí)阿里巴巴3.89％，减持紫金(jīn)矿业10.31％，增持宁德(dé)时代80％。

　　看好(hǎo)中国新能源车(chē)产业链

　　同一家(jiā)机构旗下三大旗(qí)舰基金同时加仓80％，究竟(jìng)怎么回事？

　　资料显(xiǎn)示，这三只基金中，施罗德国际精选基金中国A由(yóu)Jack Lee管理；施罗(luó)德国(guó)际精选基金大(dà)中华和施(shī)罗德国际精选中国机(jī)遇由Louisa Lo管理。最新的基金(jīn)材料中并未解释为何基金在(zài)4月(yuè)大手笔加仓宁(níng)德时代(dài)。不过，记者梳理发现，施罗德对中国新能源车产业链的(de)看(kàn)重是一以贯之的。

　　例如，基金(jīn)经理Jack Lee在一份研究日志中解释道：长期来看，关注三大主题。一是电动车供应(yīng)链；二(èr)是(shì)技术自主可控；三是(shì)医(yī)疗健康基础设施。

　　为何看好电动车(chē)产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的(de)影响(xiǎng)日益显现(xiàn)，全(quán)球各国的脱碳行动变得越来越重(zhòng)要。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国在这方面(miàn)为投资者提(tí)供(gōng)了(le)重要的机(jī)会。中国(guó)在(zài)电动汽车价值(zhí)链的(de)供应方面是全球(qiú)的领导(dǎo)者，同时中国(guó)对成品(pǐn)车辆的(de)需(xū)求方面也占据重要地位。可(kě)能很多人(rén)不(bù)知道的是，全球2022年销售的(de)所有电(diàn)动(dòng)汽车中，57％是在中(zhōng)国销售的。

　　整车(chē)制造(zào)之外(wài)，中国也是全球电动车基础(chǔ)设施最完善的(de)国家(jiā)之一。以充电桩(zhuāng)为例，中(zhōng)国平均一个公共充(chōng)电(diàn)桩对应7辆(liàng)车(chē)，欧洲是16、美(měi)国(guó)是16、印(yìn)度是25、巴西是28。来源：施罗德(dé)官网。

　　在电动汽(qì)车供应链(liàn)中(zhōng)，有许多公司(sī)正在在各(gè)自的领域中建立主导(dǎo)地位，以某智(zhì)能(néng)组(zǔ)件为例，它是电动汽车中(zhōng)用于电池和电机温控(kòng)的关(guān)键组件的生产商。该(gāi)公司在空调(diào)阀行业全(quán)球市场占有约60％的(de)份额，并(bìng)在电动汽车阀(fá)门行业拥有超过90％的市场份(fèn)额(é)。客户包括特斯拉(lā)等全球(qiú)电动汽车专(zhuān)家(jiā)以及(jí)福特(tè)、宝马等原(yuán)始设备制(zhì)造商（OEMs）。随着电动汽车在全球范围内(nèi)继续占据市场份额——在法规的支持下，该公司的增(zēng)长潜力是可预见的。

　　事实上(shàng)，施罗德(dé)也并(bìng)非孤(gū)例(lì)。

　　另一欧洲(zhōu)巨头安(ān)联投资旗舰基金安联神州A股基(jī)金也(yě)在3月大(dà)手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿美元，截至(zhì)3月底(dǐ)，基金前十大(dà)重仓股为贵州茅台、中(zhōng)信证券、宁德时代、中国中免、东(dōng)方财(cái)富、美的集团(tuán)、迈瑞医疗、安井食(shí)品(pǐn)、锦江集(jí)团、中国平安。

　　3月，基金(jīn)对前十大重仓股逐一加仓，其中(zhōng)加仓幅(fú)度最大的就(jiù)是宁德(dé)时代，加(jiā)仓(cāng)幅度高达22.17％。此(cǐ)外，基(jī)金对中国中免加仓(cāng)21.10％，基金加(jiā)仓贵州茅台15.05％。对前(qián)十大重仓股(gǔ)中(zhōng)其(qí)余(yú)公司均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁(níng)王”市场份额超40％

　　中汽(qì)协(xié)（中(zhōng)国汽车工业协会(huì)）近(jìn)日(rì)发布的数据显示，2023年(nián)4月，我国动力电池产量47.0GWh，同(tóng)比增(zēng)38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万(wàn)台公共充电桩，同比(bǐ)增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电(diàn)池行(xíng)业集中度方面(miàn)，今年4月，尽(jǐn)管我国新能源汽(qì)车市场共计36家动力电池(chí)企(qǐ)业实现装(zhuāng)车配(pèi)套，较去年同期增(zēng)加(jiā)2家。但是排名前3家、前5家、前10家动(dòng)力(lì)电(diàn)池企业(yè)动力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比(bǐ)分别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企业排名来看，根据中国汽(qì)车(chē)动(dòng)力电池产业(yè)创(chuàng)新联盟数据(jù)显示(shì)，今年4月，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创新航、亿纬锂(lǐ)能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位居(jū)第(dì)2-5名。第6-10名则(zé)分别(bié)为：欣旺达、LG新能(néng)源、蜂巢(cháo)能源、孚能(néng)科(kē)技、瑞浦兰(lán)钧。

　　作为动力电池行业(yè)的龙(lóng)头企业，宁德时(shí)代于2023年一季度(dù)实现营(yíng)业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增(zēng)长557.97％，单季利润增(zēng)速创(chuàng)历(lì)史新高。

　　北向资(zī)金调仓(cāng)换股，“宁(níng)王”重受青睐

　　或许是基于优异的业绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日，最(zuì)近(jìn)7天(tiān)北向资金净流入宁德(dé)时代(dài)15.75亿元，位居北(běi)向(xiàng)净流入(rù)榜首。北(běi)向资金(jīn)净流入较多的(de)其它个股还包括宁(níng)德时代、工业富联(lián)、贵(guì)州茅(máo)台、工商银(yín)行(xíng)、北方(fāng)华创、兴业银行、紫金矿业、建设银(yín)行(xíng)、比亚迪、中国石化。北向资金(jīn)净流(liú)出(chū)较多的个股包括格力电器、中国建(jiàn)筑、东(dōng)方(fāng)财富、中(zhōng)国中免、阳(yáng)光电(diàn)源(yuán)、中兴通(tōng)讯、科大讯(xùn)飞(fēi)、隆基兔子一年生几窝，兔子一年生几窝,一窝几只绿能、长(zhǎng)江(jiāng)电力、恒瑞医药。

　　看好的(de)“宁王”的外(wài)资还包括(kuò)“柏基”。超(chāo)长线投资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基(jī)在谈及为何持有宁德时(shí)代时，写(xiě)道(dào)：宁德时代所处的位置(zhì)是令人羡慕的。它背后有两大增长机遇一是电动车二(èr)是储能；CATL聪(cōng)明地选择聚焦磷酸铁锂(lǐ)电池，这方面它的(de)市场份(fèn)额是领先(xiān)的。此外(wài)，磷酸铁(tiě)锂电池因(yīn)为安全性、生命周期(qī)和不(bù)含(hán)钴(gǔ)等(děng)特征而(ér)受到欢迎；动力电池(chí)的(de)企(qǐ)业发(fā)展与(yǔ)政府的脱碳计划是一致的。CATL的领导者也非常有(yǒu)远见(jiàn)。

　　柏基同(tóng)时也解释了：他们如何通过 “柏(bǎi)基十问”来考察宁(níng)德时代(dài)的。

　　不过(guò)，柏基也表示，如同(tóng)所(suǒ)有的(de)投(tóu)资者，他(tā)们的判断也可(kě)能(néng)是错的。例如，若未来新的电池技术出现(xiàn)，宁(níng)德时代的竞争优势不复(fù)。随着电池成(chéng)本(běn)下降(jiàng)，宁德时代若不能保持(chí)利润率(lǜ)。宁(níng)德时代和电动车厂商的关系若不能(néng)维系。这些因素(sù)都会影(yǐng)响柏基对(duì)于宁德时(shí)代的(de)判断(duàn)。

　　但并非(fēi)所有(yǒu)的外资都在加仓(cāng)宁德时代。4月另一欧(ōu)洲巨头安本(běn)投资旗舰中国(guó)基金“安本(běn)标准SICAV I-中(zhōng)国A股可持续股票基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微微减仓(cāng)宁德时代0.04％。基金(jīn)最新(xīn)规模35.62亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月底，基(jī)金持有的前十大重仓股(gǔ)为贵州(zhōu)茅台(tái)、宁(níng)德时代(dài)、中国中免(miǎn)、迈瑞(ruì)医疗(liáo)、爱尔(ěr)眼科、华(huá)测检(jiǎn)测、招(zhāo)商银行、美的集团、广联达、宁(níng)波银行。

　　摩根(gēn)大通(tōng)加仓泸(lú)州老(lǎo)窖

　　宁德(dé)时代之外，互联网或者(zhě)食品饮料(liào)也颇(pǒ)受关注。

　　例如，摩根大(dà)通旗(qí)舰(jiàn)基(jī)金“摩(mó)根(gēn)基金-中国A股(gǔ)机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模395 亿(yì)元(yuán)人民币(bì)，截(jié)至2023年一(yī)季(jì)度末(mò)，基金前十(shí)大重(zhòng)仓股为贵州茅台、金(jīn)山软件、中国平安、招(zhāo)商银行、万华化(huà)学、恒生(shēng)金(jīn)融、泸州老窖、迈瑞医疗、京东方。3月(yuè)基金(jīn)加仓(cāng)幅度最大(dà)的为泸州老窖，加(jiā)仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞银（卢森堡）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截(jié)至(zhì)2023年 3月(yuè)底，基金前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓股为(wèi)腾讯控(kòng)股、贵州(zhōu)茅台、网易、阿里(lǐ)巴巴、中国(guó)平安、招商银行、石药集团、AIA、平安银行、美团(tuán)。3兔子一年生几窝，兔子一年生几窝,一窝几只月(yuè)，基(jī)金加(jiā)仓(cāng)阿里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 兔子一年生几窝，兔子一年生几窝,一窝几只