民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交会(huì)，把(bǎ)握人流交织背后的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随(suí)即(jí)赶赴广交会开展专项调研，用另一(yī)个视角观察中国出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些(xiē)能够反映中国出口长期趋势的(de)线索。

　　通过广交会观察中国企业(yè)出(chū)口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类最全、参会采(cǎi)购商数量多且国别广，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届(jiè)广交会(huì)为例，展会面(miàn)积达(dá)到(dào)150万平方米，时(shí)间(jiān)跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参(cān)展(zhǎn)企(qǐ)业所涉及的规模大(dà)小和所(suǒ)属地域非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企业，也包(bāo)括行业龙(lóng)头企业。广交会能够提供充(chōng)足样本，便(biàn)于我们(men)观察中国外贸出口(kǒu)企业群(qún)像，这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第(dì)一大(dà)优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的数(shù)量和质量，影响外(wài)贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增(zēng)订单。广(guǎng)交会参(cān)会客户(hù)及(jí)参(cān)展氛围(wéi)，能够(gòu)为我们把握更长趋势的(de)外(wài)贸大环(huán)境和出口大趋势提供线索。这是(shì)广交会反馈中国出口信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们得到当下中国出口企(qǐ)业群像五点特征，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)，欧美采购商流量明显低(dī)于(yú)往(wǎng)年。阳光女孩用英语怎么写啊怎么读，阳光女孩用英语怎么写啊翻译g>

　　本(běn)次广交会客(kè)流(liú)量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明显增多。境内和(hé)境外客(kè)流(liú)比重达到3:1。往年国(guó)内(nèi)外(wài)客户充(chōng)分交流(liú)时(shí)，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商以东盟(méng)、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部(bù)分(fēn)中东和俄(é)罗(luó)斯客户群(qún)体。欧(ōu)美客户数量明(míng)显下降，意(yì)味(wèi)着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势(shì)二(èr)，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家（东南(nán)亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长(zhǎng)三角出口调研信息一致(zhì)，本次(cì)广交会调研反馈，一带一(yī)路国家订单增幅较大。其(qí)中东南(nán)亚订(dìng)单饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗斯和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中(zhōng)国(guó)不同类型出口企业感受存异。部分(fēn)企(qǐ)业表(biǎo)示(shì)今年对俄(é)快速增(zēng)长，增速(sù)甚(shèn)至超过30％；部分(fēn)企业(yè)则表示(shì)今(jīn)年对俄出(chū)口并未发生太(tài)大(dà)变化。

　　趋(qū)势(shì)三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业(yè)出口压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过(guò)去两年(nián)明显走弱，不同规(guī)模和类型企(qǐ)业反(fǎn)馈，它(tā)们(men)具体(tǐ)面(miàn)临的出口压力存在(zài)明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下(xià)滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至部分(fēn)大中型企业订单略(lüè)有增(zēng)长。

　　相较单纯的(de)代加工企业，具备自主品牌(pái)的出口企业(yè)订单情况相(xiāng)对较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍面(miàn)临一(yī)定贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次调研(yán)反馈(kuì)，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家对中国外贸(mào)企业保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发(fā)展中经济体与中国之间(jiān)的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如(rú)中(zhōng)国(guó)对非洲地区(qū)出口的(de)贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护本地制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例(lì)如，东(dōng)非共(gòng)同体对(duì)外关税(shuì)税率分(fēn)三档，终端(duān)消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材(cái)料和(hé)资本(běn)货物(wù)0％。设置关税(shuì)的初衷是为(wèi)保护本地制造业免受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口(kǒu)企业产业(yè)转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳(láo)动力成本因素影响，当前中国(guó)企业已经开始产业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部大型企业是(shì)这一轮产业转移(yí)浪(làng)潮中的(de)主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开(kāi)展杭(háng)州(zhōu)外贸专(zhuān)项调研(yán)，随后发布《中(zhōng)国出口(kǒu)的优(yōu)势与(yǔ)忧(yōu)虑》和(hé)《中国(guó)产业转移的三点(diǎn)现(xiàn)实》两篇专题报告，提示中(zhōng)国出(chū)口两点超(chāo)预期表现(xiàn)：

　　一(yī)是今年(nián)一季度中国出口订单(dān)和金额(é)或将大增，主因去(qù)年底订单转(zhuǎn)移至年初(chū)；

　　二是疫情之后中国出(chū)口企业(yè)迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中国出口产(chǎn)品结构(gòu)。

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下(xià)开展，我们前往广州进行专项调研，从(cóng)另一(yī)个角(jiǎo)度(dù)观(guān)察(chá)中(zhōng)国当下出口现状以及中国(guó)出口(kǒu)企业面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会(huì)能够反映出(chū)口的大环境和大趋(qū)势(shì)

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是一个重要(yào)的拓客渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户群(qún)体。新增客源(yuán)的数量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会新拓(tuò)客户(hù)并(bìng)不意味着当期订(dìng)单暴增(zēng)。短期之内海关总(zǒng)署统计的出口订单主要(yào)与之前客户签订的老订单相关(guān)。外贸展会反映的是更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会(huì)，可(kě)观察样本充足

　　广交会作为中国最大的(de)进出(chū)口(kǒu)商品展会，已经举办(bàn)133届(jiè)，为中国(guó)历史最长的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大、商品种类最全、企业类型最多(duō)、参(cān)会(huì)采购商数量最多、国(guó)别最广，能够为我们(men)观察中国外(wài)贸出口现状和趋势提(tí)供充足(zú)样本(běn)。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每期(qī)涉(shè)及商品种(zhǒng)类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明(míng)、车辆及配件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医药(yào)及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数(shù)量达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年(nián)广交会(huì)反映当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低(dī)于(yú)往年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本(běn)次广交会客流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展会，本次广(guǎng)交会开放(fàng)境内采购商名额，客流结构上境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更(gèng)多人(rén)流来自于境内采购商，往年(nián)内外交流比较(jiào)充(chōng)分时，境内(nèi)和(hé)境外采购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客(kè)户数量明显(xiǎn)不足，本次境(jìng)外采(cǎi)购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧美客户属(shǔ)于高(gāo)效(xiào)益(yì)客户(hù)，欧美采购商数量下降，意味(wèi)着本次广(guǎng)交会反(fǎn)馈出(chū)来的信(xìn)息(xī)是当下高(gāo)效(xiào)益客(kè)户(hù)占比有所下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少，可(kě)能和过去3年(nián)欧美跨境电商发(fā)展迅速有关(guān)，部分采购商(shāng)已经不直接前(qián)往线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第二(èr)，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国家(jiā)构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配(pèi)，调研企业反馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体(tǐ)的采购规模相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄罗(luó)斯和(hé)中东客户订单，不同企业之间感受存在明显(xiǎn)差(chà)异。部分(fēn)企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出(chū)口并(bìng)未增长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近(jìn)，企业普遍反馈(kuì)欧美(měi)出口动能最为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过去(qù)2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型(xíng)的企业所面临的出(chū)口(kǒu)压力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单下滑明显，而中大型企(qǐ)业则反馈(kuì)今年订单虽(suī)有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订(dìng)单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的(de)代加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订单(dān)情况(kuàng)相对较好，出(chū)口压(yā)力较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一定贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次广交会(huì)参展企业反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企(qǐ)业正(zhèng)面临较为(wèi)广(guǎng)泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧美发达(dá)国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同(tóng)样(yàng)面临其他地区(qū)贸易(yì)摩擦(cā)增大，例(lì)如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实(shí)行(xíng)第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳(rǔ)制品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用油、饮(yǐn)料和(hé)酒类(lèi)、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和(hé)陶瓷产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先东非共(gòng)体共同对外关税税率(lǜ)分三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造(zào)业(yè)免受廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第(dì阳光女孩用英语怎么写啊怎么读，阳光女孩用英语怎么写啊翻译lor: #ff0000; line-height: 24px;'>阳光女孩用英语怎么写啊怎么读，阳光女孩用英语怎么写啊翻译)五，中国出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率和劳动力(lì)成本因(yīn)素影(yǐng)响，当前(qián)中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是产业转移的(de)主要(yào)主体。

　　企业反(fǎn)馈产业(yè)转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前也开始流(liú)向非(fēi)洲等(děng)地。产业转(zhuǎn)移(yí)至当地，生产得到的(de)产成(chéng)品也主要(yào)是为销售于当(dāng)地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业转移(yí)对中国出口份(fèn)额影响上，企(qǐ)业反馈和宏(hóng)观数(shù)据(jù)表现有(yǒu)所差异。其中，出口份(fèn)额数据显示，中国出口劳动密集型产品的订单(dān)近年来呈现持续(xù)下降；但大部分(fēn)调(diào)研企业认为转(zhuǎn)移产能尚(shàng)不(bù)构成(chéng)竞(jìng)争威胁，向东南(nán)亚转移的订(dìng)单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调(diào)研样本企业数量(liàng)与范围有限；海外(wài)经济衰(shuāi)退超(chāo)预(yù)期。

　　本文(wén)来(lái)自民生证券研究院(yuàn)于2023年(nián)5月8日发(fā)布的报告(gào)《民生宏观调研系列(liè)之(zhī)三：广交会下的出口群(qún)像(xiàng)》