民生宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬(xún)重(zhòng)启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握(wò)人流交织背后(hòu)的中国出(chū)口暗(àn)线。

　　要点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国进出(保温杯一般可以用几年，保温杯一般用几年换一次chū)口(kǒu)商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们随(suí)即赶(gǎn)赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另一(yī)个(gè)视角观察(chá)中国出口企业现状，并(bìng)捕捉一些能够(gòu)反映(yìng)中国(guó)出口长期趋势(shì)的线索。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会观(guān)察中国企业(yè)出(chū)口状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类最全、参会采购商(shāng)数量多(duō)且(qiě)国(guó)别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会面(miàn)积(jī)达到150万平方米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大类品种，基本覆(fù)盖(gài)主要(yào)商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大(dà)小和(hé)所属地域非常(cháng)广泛，包括大量中(zhōng)小外贸企业，也(yě)包括行业龙头企业(yè)。广交会能(néng)够提供充足(zú)样本，便于我们观(guān)察中国(guó)外贸出口企(qǐ)业群像，这是广交会反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的(de)第(dì)一大优势(shì)。

　　对外(wài)贸企业(yè)而言，外贸展会是重要的拓客渠道(dào)。新增(zēng)客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期(qī)新增(zēng)订单(dān)。广交会参会客户及(jí)参展氛围，能够为(wèi)我们(men)把握更长趋(qū)势的外贸(mào)大环境和出(chū)口(kǒu)大趋势提供线索。这是广交会反馈(kuì)中国出口信(xìn)息的第二大(dà)优(yōu)势。

　　本次广交会调研(yán)，我(wǒ)们得到当下中国出(chū)口企业群像五点特征，或预示中(zhōng)国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流(liú)量明显低(dī)于往年。

　　本次广交(jiāo)会(huì)客流(liú)量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采购商明显增多(duō)。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往年国(guó)内外客户(hù)充分交(jiāo)流时，境内和境外采(cǎi)购商(shāng)比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次参展外(wài)商以东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为主，还包含部(bù)分(fēn)中东和(hé)俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户数(shù)量明显下降，意味(wèi)着高效益(yì)客户不足，毕竟欧美(měi)客(kè)户属于高效益客(kè)户。

　　趋(qū)势(shì)二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南(nán)亚(yà)、俄罗(luó)斯和中东(dōng)）构成(chéng)中国出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与我们(men)之(zhī)前长三角出口调研信(xìn)息(xī)一致(zhì)，本(běn)次广交会调研反馈(kuì)，一(yī)带一路国家订单(dān)增幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯(sī)和中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中东(dōng)国家订单(dān)，中国不(bù)同类型出口企业感受存异(yì)。部分企业表示今年对俄快(kuài)速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部(bù)分企业则表示今(jīn)年对俄出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代(dài)工企业出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更(gèng)大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年海外(wài)需求较过去两(liǎng)年(nián)明显走弱(ruò)，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它们具体面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订(dìng)单明显下滑，中大型(xíng)企业反馈今(jīn)年订单(dān)虽有(yǒu)下滑(huá)，下滑(huá)程(chéng)度较轻，甚(shèn)至部分大中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的(de)出口(kǒu)企业订单(dān)情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临(lín)一定(dìng)贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧(ōu)美发达国(guó)家对中国外贸企业保有持续的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦，甚(shèn)至发(fā)展中经济(jì)体与中国之间的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例(lì)如(rú)中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧保温杯一般可以用几年，保温杯一般用几年换一次，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物0％。设置关(guān)税的初衷(zhōng)是为(wèi)保(bǎ保温杯一般可以用几年，保温杯一般用几年换一次o)护(hù)本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出(chū)口(kǒu)企业产业转移(yí)范围正在(zài)扩大(dà)，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业(yè)已经开始产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业是这一轮(lún)产业转移浪(làng)潮中的主(zhǔ)体。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外贸专项调研，随后发布《中国(guó)出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国(guó)产(chǎn)业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题(tí)报告(gào)，提示中国出口两点超(chāo)预期(qī)表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订单和金额或将大增，主因去年底(dǐ)订单(dān)转移至(zhì)年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企业(yè)迎来(lái)产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮，并(bìng)影响中国出(chū)口产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专项调研，从(cóng)另一(yī)个角度观察中国当下出口现状以(yǐ)及中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)面临(lín)的(de)长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会(huì)能够反(fǎn)映出口的大环境和(hé)大趋势

　　对外(wài)贸企业(yè)而言，外贸展会(huì)是(shì)一个重要的拓客渠(qú)道(dào)，能够集(jí)中高(gāo)效拓展新(xīn)客户群体。新增客源(yuán)的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单规模(mó)。

　　值(zhí)得注意(yì)的是，外(wài)贸展会新拓客户并不意味着当期(qī)订单暴增。短期之内海关总署统(tǒng)计的出口订单主(zhǔ)要与之前客(kè)户签(qiān)订的老订单相关。外贸展会反(fǎn)映(yìng)的是更长期的外(wài)贸大(dà)环(huán)境和(hé)出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最(zuì)大外贸(mào)展会(huì)，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会(huì)作(zuò)为中国最大(dà)的进出口商(shāng)品展会，已(yǐ)经(jīng)举(jǔ)办133届(jiè)，为中(zhōng)国历史(shǐ)最长(zhǎng)的外贸(mào)展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会展规(guī)模最大、商品种类最全(quán)、企(qǐ)业类(lèi)型最多、参会采购(gòu)商数量最(zuì)多、国别最广(guǎng)，能够为(wèi)我们(men)观察中(zhōng)国外贸(mào)出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的(de)展(zhǎn)会(huì)面积达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，每期(qī)涉及(jí)商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子(zi)及(jí)家电、照明(míng)、车辆及配件(jiàn)、机械、五金(jīn)工具、建(jiàn)材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱(xiāng)包(bāo)及休(xiū)闲(xián)用品、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会反映当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场调研(yán)企业反(fǎn)馈，本次广交(jiāo)会客流(liú)量相当旺(wàng)盛(shèng)，但(dàn)相较(jiào)往期展会，本次广交(jiāo)会开放(fàng)境内采购(gòu)商(shāng)名额(é)，客(kè)流结构上(shàng)境内(nèi)采购商(shāng)与(yǔ)境外采购商(shāng)占(zhàn)比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之(zhī)，本次展会更多人流来自于境内(nèi)采购商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户数量(liàng)明显不足(zú)，本(běn)次境(jìng)外(wài)采(cǎi)购(gòu)商(shāng)主要为东盟(méng)、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体(tǐ)。

　　对(duì)中国(guó)外贸企业而言(yán)，欧美客户属于(yú)高效益客(kè)户，欧美采(cǎi)购商数量下(xià)降，意(yì)味着(zhe)本次广交会反(fǎn)馈(kuì)出来的信息是当下高效(xiào)益(yì)客户占比有所下降。

　　根据部分企业(yè)反(fǎn)馈，本次(cì)欧美客(kè)户数(shù)量偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电商发展迅(xùn)速有关，部分采购商已经不直(zhí)接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国(guó)家构(gòu)成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据(jù)相匹配，调研企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)“一带一(yī)路”国家的(de)订单增幅较(jiào)为明显。除东(dōng)南亚外，俄(é)罗斯和中东(dōng)整体的采购规(guī)模相对(duì)偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东客户订单，不(bù)同企业之间感受存在明显差异。部(bù)分企业表示今年对(duì)俄增长超过30％，部(bù)分企业则表(biǎo)示对俄(é)出口并未(wèi)增长。

　　和前(qián)次调(diào)研(yán)结果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美(měi)出口动能最为(wèi)疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自(zì)主(zhǔ)品牌(pái)外贸(mào)企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和(hé)代(dài)工企业(yè)出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年有(yǒu)明(míng)显走弱(ruò)，不(bù)同规模(mó)和类(lèi)型(xíng)的企业所面临的出(chū)口压力存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部分(fēn)企业存在订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代(dài)加工企(qǐ)业(yè)，具备(bèi)自(zì)主品(pǐn)牌的(de)外贸(mào)企业反(fǎn)馈今年(nián)订单(dān)情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业(yè)仍面临一定贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易(yì)摩擦(cā)。中国和欧美(měi)发达国家之(zhī)间存(cún)在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企业(yè)同样面临其他地(dì)区贸易摩擦增(zēng)大，例如(rú)中国对非洲地区出口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档(dàng)35％的共(gòng)同对(duì)外关税的(de)决定(dìng)，计划纳入(rù)的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类(lèi)、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料(liào)和资本货物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护(hù)本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五，中(zhōng)国出(chū)口企业产业转移(yí)范(fàn)围正在扩大(dà)，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税(shuì)税(shuì)率(lǜ)和(hé)劳动力(lì)成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业存在产业(yè)转移。疫(yì)情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流向东南亚，目前(qián)也开始流向非洲等地。产业转移至当地，生产得(dé)到(dào)的产成品也主要是为销售(shòu)于当地(dì)。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口份额(é)影(yǐng)响上，企业反馈和宏观数据表现(xiàn)有所差异(yì)。其中，出口份额数(shù)据显示，中国出口劳动(dòng)密(mì)集型产品的订单近(jìn)年来呈现持(chí)续下降；但大部分调研企业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚(yà)转移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业数量(liàng)与范围有限；海外(wài)经(jīng)济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来(lái)自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系列之三：广(guǎng)交(jiāo)会下的出口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 保温杯一般可以用几年，保温杯一般用几年换一次