为了让自己的限售(shòu)股解禁后能获得好的回(huí)报，上市公司董(dǒng)事(shì)长雇人拉抬自家的股(gǔ)票价格，然(rán)后高位出(chū)货。

　　最近，中国(guó)证监(jiān)会(huì)网站披露(lù)了一则行(xíng)政(zhèng)处(chù)罚决定(dìng)书(shū)，引发(fā)市场关注。时为新(xīn)美星(xīng)董事长何德平和(hé)其配偶黄(huáng)秀芳提(tí)供(gōng)资金，委托蒋(jiǎng)维对新美星进行“市(shì)值管理”，维持(chí)、抬高公司股(gǔ)价，以便后(hòu)续自己减(jiǎn)持获利。蒋(jiǎng)维跟(gēn)毛明土、李传武合谋，控(kòng)制35个证券账户，利用资金优势、持股优势，连续(xù)集中交易新(xīn)美星，影响(xiǎng)公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监会对此操纵证券(quàn)市(shì)场行为，罚没合计9567.12万(wàn)元(yuán)；还(hái)对何德平(píng)信息(xī)披(pī)露(lù)违法违规，给予警告(gào)，并处以40万元罚款。

　　我(wǒ)们一起(qǐ)来看看，究竟是怎(zěn)么回事。

　　董事长雇人拉抬(tái)自家股票

　　多人合谋操(cāo)纵(zòng)股价(jià)

　　根据(jù)证监会行政处罚(fá)决定书披露的信息(xī)，新美星董事(shì)长、法定(dìng)代表(biǎo)人、实(shí)际控制人何(hé)德平(píng)和他的妻子黄(huáng)秀芳当时向时任(rèn)独(dú)墅湖文化传播有(yǒu)限(xiàn)公司董(dǒng)事长(zhǎng)蒋(jiǎng)维，提供保证金约3200万(wàn)元，这些钱部分来自(zì)他们所掌控的上海海得泽广投(tóu)资管理(lǐ)中心（普通(tōng)合伙(huǒ)）（简称海得(dé)泽广(guǎng)）减持“新美星(xīng)”所得。乡字用五笔怎么打出来，乡字五笔怎么打法p>

　　他(tā)们提(tí)供资金(jīn)的目(mù)的是，委托蒋维(wéi)对(duì)“新(xīn)美星”进行(xíng)“市值管理”，维持、抬高“新美星(xīng)”股价(jià)，以(yǐ)便何(hé)德平所(suǒ)持(chí)“新美星”限售股于2019年4月26日解禁后能够获得好(hǎo)的回报(bào)。

　　蒋维在(zài)收(shōu)到(dào)保证金后，即开始利用(yòng)控制(zhì)的证(zhèng)券账户(hù)并(bìng)联合其他市场资金在二级市场买入并交易“新美星(xīng)”，且在后续(xù)操作中向(xiàng)黄(huáng)秀芳(fāng)反馈其操(cāo)作情(qíng)况。

　　据了解，这场(chǎng)操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价(jià)，蒋维还找了两个帮手(shǒu)共同合谋。他(tā)经人介绍认(rèn)识并联(lián)合(hé)毛明土、李(lǐ)传(chuán)武共(gòng)同操(cāo)纵“新美星”；毛明土(tǔ)、李传武控制各(gè)自筹得(dé)的证(zhèng)券账户、资(zī)金开始与蒋乡字用五笔怎么打出来，乡字五笔怎么打法维(wéi)共同交易“新美(měi)星(xīng)”；在(zài)此期间(jiān)，主要(yào)由蒋维与毛明(míng)土联系(xì)，传递、沟通各自操盘情况，以利于(yú)两方交易决策，更好(hǎo)地(dì)共同抬高“新美星(xīng)”股(gǔ)价。

　　根据监管披露的信息(xī)，2018年9月26日(rì)至2019年6月(yuè)26日，蒋维联(lián)合毛明土、李传武控制“俞某华”等35个证(zhèng)券账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，“新美(měi)星(xīng)”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离(lí)同期创(chuàng)业板(bǎn)综指(zhǐ)26.09个百(bǎi)分点，偏离同期行业指数(shù)25.95个(gè)百(bǎi)分点。账户组累(lèi)计买入4583.44万股，买入(rù)成(chéng)交(jiāo)金额5.82亿元，对应卖(mài)出4669.04万(wàn)股，卖出成交金额6.30亿(yì)元。

　　经测算，在此期间(jiān)，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明(míng)土、李传武合谋，利用资金优势、持股(gǔ)优势，连续集中交(jiāo)易“新美星”，影(yǐng)响股票交(jiāo)易价(jià)格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个(gè)账户拉抬股价、集(jí)中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们(men)具体来看看，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李传武，控(kòng)制35个证券(quàn)账户(hù)（简称账户组），是怎么拉高“新(xīn)美(měi)星”股(gǔ)价，然(rán)后出货，违(wéi)法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，账户组(zǔ)连续集中交易“新美星”，申买量占市场申买(mǎi)量(liàng)比例超20％的交(jiāo)易日有19天(tiān)，峰值达到(dào)42.61％；申(shēn)卖量占市(shì)场申卖量(liàng)比(bǐ)例超20％的交易日有(yǒu)11天(tiān)，峰值达到37.66％。账户组持股总数(shù)占总(zǒng)股本(běn)比例自2019年(nián)3月5日开始超过(guò)5％，持续至(zhì)2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达到峰值，占(zhàn)流通股本的比例24.74％，持股(gǔ)占总股本的比(bǐ)例8.13％。账户组具备资金优势和持股优(yōu)势。

　　具体来说，第一(yī)阶(jiē)段，2018年(nián)9月(yuè)26日开始，账户组持续大量买入“新美星”，当日(rì)申(shēn)买排名第一(yī)，竞价买入成(chéng)交排名第一，至2019年2月28日期(qī)末持股量为期初(chū)持股量38.71倍(bèi)，持股量显(xiǎn)著增加。在此期间，“新美星”股价(jià)累(lèi)计上涨12.57％，偏离同(tóng)期创业(yè)板综指3.33个百分点，偏(piān)离(lí)同期行(xíng)业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分(fēn)点(diǎn)。

　　第二阶段，2019年3月1日至(zhì)2019年4月3日，账户组(zǔ)集中拉抬“新美(měi)星”，期末(mò)持股量较期初增(zēng)加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户组(zǔ)有两段典(diǎn)型的(de)拉抬期间：2019年3月1日至3月6日，以不低(dī)于(yú)卖一(yī)价或(huò)市价(jià)申买3,729,100股，占(zhàn)账户组同期申买(mǎi)量68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以(yǐ)不低于卖(mài)一价(jià)或市价(jià)申(shēn)买2,950,300股，占账(zhàng)户组(zǔ)同(tóng)期申买量41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量(liàng)22.20％。2019年3月1日至4月3日(rì)期间，“新(xīn)美星”股(gǔ)价累(lèi)计上(shàng)涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百分点，偏离(lí)同期(qī)行(xíng)业(yè)指数22.28个(gè)百分点。

　　第(dì)三阶(jiē)段(duàn)，2019年(nián)4月4日(rì)至6月26日，账户组集中卖出(chū)“新美星”。在(zài)此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏(piān)离(lí)同期(qī)创(chuàng)业板综(zōng)指1.55个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间(jiān)，涉(shè)案账户组还多(duō)次(cì)实施盘中拉抬和对倒，并反向卖(mài)出获利(lì)的行为。经测算，扣(kòu)除佣金和相(xiāng)关税费，账(zhàng)户(hù)组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理(lǐ)财、而非操纵股价

　　证(zhèng)监会不予(yǔ)采纳(nà)，罚(fá)没近亿元

　　关于操纵股(gǔ)价，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳及其代理人提出多点申诉意见，请求不予处罚：

　　第(dì)一，没有操纵(zòng)动机。

　　第二，在案(àn)证据不足(zú)以证(zhèng)明(míng)蒋(jiǎng)维(wéi)受何德平或黄秀芳委(wěi)托，联合(hé)他人操(cāo)纵股价，一(yī)是“市值管理”不等同于“操纵(zòng)证券市场(chǎng)”；二是黄(huáng)秀(xiù)芳与蒋(jiǎng乡字用五笔怎么打出来，乡字五笔怎么打法)维系委托理财关系，而非操纵股价；三(sān)是蒋维没(méi)有将其(qí)与毛明(míng)土(tǔ)、李传武等人讨论交易新美星的情况告知(zhī)黄秀芳(fāng)或何德平，涉案股(gǔ)东名(míng)册并(bìng)非黄(huáng)秀芳向蒋维提供，蒋维(wéi)也没有(yǒu)向黄秀(xiù)芳反(fǎn)馈过股东(dōng)名(míng)册(cè)；四是蒋维没(méi)有(yǒu)与毛明(míng)土、李传武就各自账户交(jiāo)易新(xīn)美(měi)星(xīng)的盈(yíng)亏分配进(jìn)行约(yuē)定；五是蒋维账(zhàng)户组利益与何德平、黄秀芳利益并不一(yī)致(zhì)，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)不能控制蒋维(wéi)账(zhàng)户(hù)组，蒋维获(huò)得黄秀芳资金后部(bù)分用于偿还债务，部(bù)分用于非法活动，属于欺(qī)诈或诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳(fāng)不应对毛明土账户组、李(lǐ)传武账户组(zǔ)交易行为承担责任。

　　第四(sì)，部分账户(hù)不受(shòu)蒋维、毛明土、李(lǐ)传武控(kòng)制。

　　第五，不认可(kě)黄(huáng)秀芳2020年11月25日询(xún)问笔录(lù)的合法性及真实性。

　　第(dì)六(liù)，何(hé)德平对黄秀芳向蒋维提供(gōng)款项不(bù)知(zhī)情、未参(cān)与，且何德平与黄秀芳(fāng)系独(dú)立(lì)法律(lǜ)主体，即便夫妻或(huò)一(yī)致行动(dòng)人中一方存在不当行为，不应推定或认定(dìng)另一方承担责任。

　　另(lìng)外(wài)，蒋维、毛明土、李传武(wǔ)，及(jí)他们(men)的代理人也(yě)就(jiù)是否合(hé)谋、部分账户(hù)的控制关(guān)系(xì)、委(wěi)托理(lǐ)财关系等提(tí)出了申诉意见。

　　对此，证(zhèng)监会回应，经复核，对当事(shì)人及其(qí)代(dài)理人的主要陈(chén)述意见不予(yǔ)采纳。

　　证监(jiān)会表示，本案为(wèi)多(duō)个主体参与、多个环节实施、环环相扣、锁链式(shì)的上(shàng)下(xià)游衔接、合作，共同完成(chéng)的(de)操纵行为。在(zài)案证(zhèng)据可以证(zhèng)明，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提供资(zī)金作为保证金(jīn)，委托(tuō)其通过二级市(shì)场交易影响(xiǎng)新美(měi)星股价，蒋维会向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈交易情况(kuàng)；何(hé)德平(píng)知(zhī)悉并参与了本案行(xíng)为；上(shàng)述行(xíng)为的实质是操(cāo)纵股价，并非(fēi)合法理(lǐ)财。在案证据可(kě)以(yǐ)证明，蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武有共(gòng)同(tóng)影响“新美星”股价的(de)意图和目标，共同(tóng)商议、谋划(huà)操(cāo)盘、拉抬股价(jià)，并且采取了联合影响股价(jià)的行动(dòng)，属于共同操(cāo)纵行为。

　　关于违法期(qī)间和责任承(chéng)担，证监会表示(shì)，由于2018年9月26日至2019年(nián)2月14日(rì)期间蒋维控制(zhì)的账户交易“新美星(xīng)”客观上(shàng)为(wèi)后续的合谋操(cāo)纵(zòng)起到一(yī)定程度(dù)锁仓(cāng)的(de)作(zuò)用，并且根(gēn)据(jù)蒋维笔录(lù)，毛明土知道蒋(jiǎng)维和上市公(gōng)司的合作，知道(dào)蒋维已经(jīng)有一定底仓，才愿意买入(rù)“新美星”，因此毛明(míng)土和李传(chuán)武(wǔ)的(de)违法(fǎ)期(qī)间与蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何(hé)德平(píng)一(yī)致。在此基础(chǔ)上，在认定及处(chù)罚时将合谋各方视为(wèi)一个(gè)整体，不区别(bié)对待各方账户(hù)组(zǔ)。

　　证监会认(rèn)为，何德(dé)平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传(chuán)武(wǔ)上述行为(wèi)违反了2005年《证券(quàn)法》第七十七条第一项(xiàng)规定(dìng)，构成2005年《证券法》第二百(bǎi)零三条(tiáo)所(suǒ)述的(de)操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规(guī)定(dìng)，证监会决定：就操纵证券市场行为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中，对何(hé)德平、黄秀芳(fāng)罚(fá)款(kuǎn)2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚(fá)款1195.89万元，对毛明(míng)土、李传武分别罚款597.94万(wàn)元。

　　董事长信息披露(lù)违(wéi)法(fǎ)

　　被予以警告并(bìng)罚款

　　另(lìng)外，关(guān)于何德平信息披露(lù)违法(fǎ)的相(xiāng)关(guān)情况，行政处罚决定(dìng)书披露(lù)，在新美星(xīng)2016年4月上市(shì)前，海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀芳夫(fū)妇持(chí)有公(gōng)司80万股股份，占新美星上市时(shí)总股本的1％。上市(shì)后，该部分股票(piào)继(jì)续(xù)由海得泽广代持，海得泽广自2017年12月19日开(kāi)始减持“新美(měi)星(xīng)”股(gǔ)票(piào)，至2018年(nián)12月27日减持(chí)完毕(bì)。

　　关于何(hé)德(dé)平信息披露违法，何(hé)德平、黄秀芳及其代理(lǐ)人提出：第(dì)一，海得泽广与何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)二(èr)人(rén)不存(cún)在代持，涉案股份(fèn)系海(hǎi)得泽广为兰某代持，股(gǔ)份减持决策由(yóu)海得泽广和(hé)兰某(mǒu)作(zuò)出，海得泽广将减持(chí)所得汇入黄秀芳指定账户的原因系兰某向黄秀(xiù)芳(fāng)归还借款(kuǎn)本息。第二，涉(shè)案股份仅为1％，不具有重(zhòng)大性，不对(duì)投资者决策产生重大影响，情节轻(qīng)微。第三(sān)，即便(biàn)认(rèn)定代持成立，何德平对借(jiè)款、还款等事项，不参与(yǔ)、不知情，没(méi)有主观过错，不应受到处(chù)罚(fá)。综上，请(qǐng)求不予处(chù)罚(fá)。

　　对(duì)此，证监(jiān)会回应，根(gēn)据黄秀芳(fāng)、兰某等询(xún)问(wèn)笔录、海(hǎi)得(dé)泽广(guǎng)交易流(liú)水、资金(jīn)流水及相关银行(xíng)账户流水，结合何(hé)德平、黄(huáng)秀芳的配偶关系(xì)，代持资(zī)金和减持所(suǒ)得系家庭共同财产，可(kě)以认定海得泽广代(dài)何德平(píng)、黄秀(xiù)芳持有新(xīn)美星股票(piào)。当事(shì)人所提相关理由不具有事实和法律依据，不予采纳。

　　证监会表示，何(hé)德平作为上市公(gōng)司(sī)实际控制人，未如实(shí)告知上市公司上述持(chí)股(gǔ)情况(kuàng)，导致(zhì)新美星在相关公告中均未披露相关情况，导致新(xīn)美星违反2005年《证券法》第(dì)六(liù)十三条规(guī)定，何德(dé)平的行为构成2005年《证券法》第一百九十三条第(dì)三款规定的情(qíng)形(xíng)。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定，证监会决(jué)定(dìng)：就信(xìn)息披露(lù)违法行为，对何德平(píng)给予警告，并(bìng)处以40万元(yuán)罚(fá)款。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 乡字用五笔怎么打出来，乡字五笔怎么打法