为了让自己的限售股(gǔ)解禁后能获得好(hǎo)的(de)回报(bào)，上市公司董(dǒng)事长雇人拉抬自家的(de)股票价格(gé)，然后高位出货。

　　最(zuì)近，中国(guó)证监会网站披露(lù)了一(yī)则行政处罚决定书，引发市场关注。时为新美星董(dǒng)事长何(hé)德(dé)平和其配偶黄秀芳(fāng)提供资金，委托(tuō)蒋维对(duì)新美星进(jìn)行“市值管理”，维持(chí)、抬高公(gōng)司(sī)股价，以便后续(xù)自己减持获利。蒋维(wéi)跟毛明(míng)土、李(lǐ)传武合谋，控制35个证券账户(hù)，利用资(zī)金优势(shì)、持股优势，连续集(jí)中交易(yì)新美星，影响公(gōng)司(sī)股价，合计(jì)盈利4783.56万元。

　　最终(zhōng)，证监会对(duì)此(cǐ)操纵(zòng)证(zhèng)券市场行为(wèi)，罚没合(hé)计9567.12万元；还对何德平信息披(pī)露违法违规，给予警(jǐng)告(gào)，并(bìng)处以40万元罚(fá)款。

　　我们(men)一起来看(kàn)看，究竟是怎么回事。

　　董(dǒng)事长雇人拉抬(tái)自家(jiā)股票(piào)

　　多人合谋操纵股(gǔ)价

　　根据证监会行政处罚(fá)决定书披露的信息，新(xīn)美星董(dǒng)事长(zhǎng)、法(fǎ)定代表人、实际(jì)控制人何德平和他的(de)妻子(zi)黄秀芳当时向(xiàng)时(shí)任(rèn)独墅湖文化(huà)传播有限(xiàn)公司董事长蒋维(wéi)，提供保证(zhèng)金约3200万(wàn)元，这些钱(qián)部分来自他们所掌控的上海海得泽广投资管理中心(xīn)（普通合伙）（简称海得(dé)泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋维(wéi)对(duì)“新美星”进(jìn)行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高“新美星(xīng)”股(gǔ)价，以便何德平所(suǒ)持“新美(měi)星(xīng)”限售股于2019年4月26日解禁后(hòu)能够(gòu)获得(dé)好的回报。

　　蒋维在(zài)收到保证金后，即开始利(lì)用控(kòng)制的证券(quàn)账户并联合其他(tā)市场资金在二级市场买入(rù)并交易“新(xīn)美星”，且在后续操作中向黄秀芳反馈其操(cāo)作情况。

　　据了解(成玉元君的身世是什么，成玉元君是什么身份jiě)，这场操(cāo)纵股价，蒋维还找(zhǎo)了两个帮手共同合谋。他经人介绍认识(shí)并联合毛明土、李(lǐ)传(chuán)武共同操(cāo)纵“新(xīn)美星”；毛明(míng成玉元君的身世是什么，成玉元君是什么身份)土(tǔ)、李(lǐ)传武控(kòng)制(zhì)各自筹得的证券账户、资金(jīn)开(kāi)始(shǐ)与蒋维共同交易“新美星”；在(zài)此期间(jiān)，主要由蒋维与毛明土联系，传递、沟通各自操盘情况，以利于两方交易决策，更好地(dì)共同抬高“新美(měi)星”股(gǔ)价。

　　根据监管披露(lù)的信息，2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李传武控制(zhì)“俞某华”等35个证券账户（简称账户组(zǔ)），交易“新美星(xīng)”。

　　2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日(rì)，“新(xīn)美星”股价(jià)上涨33.11％，偏(piān)离同期(qī)创业板综指26.09个百分点(diǎn)，偏离同期(qī)行业指数25.95个百分点。账户组累(lèi)计买入4583.44万股，买入成交金(jīn)额5.82亿(yì)元，对应卖出4669.04万股，卖(mài)出成交金额6.30亿元。

　　经测(cè)算，在(zài)此期间，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用资金优势、持股(gǔ)优势，连续(xù)集中(zhōng)交(jiāo)易“新美星”，影(yǐng)响股票(piào)交易价格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账(zhàng)户拉抬股价、集中出货(huò)

　　违法获利近4800万(wàn)元

　　我们具体(tǐ)来看看，蒋维联(lián)合毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)，控(kòng)制(zhì)35个证(zhèng)券账户(hù)（简称账户(hù)组），是怎么拉高“新美星”股价，然后出货，违法获利的。

　　总体(tǐ)来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续集中交(jiāo)易“新美星(xīng)”，申买量(liàng)占(zhàn)市(shì)场申(shēn)买量(liàng)比例超(chāo)20％的交易日有19天(tiān)，峰值(zhí)达到42.61％；申卖(mài)量(liàng)占市场申卖量比例超(chāo)20％的交(jiāo)易日有11天，峰值达到37.66％。账户(hù)组(zǔ)持股总数占总股本比例自(zì)2019年3月5日开始超(chāo)过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通(tōng)股(gǔ)达(dá)到(dào)峰值，占流通股本(běn)的比例(lì)24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户组具备资金优势和持股优势。

　　具体(tǐ)来说，第(dì)一阶段，2018年(nián)9月26日开始，账户组持续大(dà)量买入“新(xīn)美星”，当日(rì)申买(mǎi)排(pái)名第一，竞价买(mǎi)入成交排名第一，至2019年(nián)2月28日期(qī)末持股量为期(qī)初(chū)持股量38.71倍(bèi)，持股(gǔ)量显著(zhù)增加。在此期(qī)间，“新美(měi)星(xīng)”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏离同期创业(yè)板综(zōng)指(zhǐ)3.33个百分点，偏(piān)离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日(rì)至2019年4月(yuè)3日，账户组集中(zhōng)拉抬“新美星(xīng)”，期末(mò)持股量(liàng)较期(qī)初增加(jiā)124.23％，持股量(liàng)涨幅较(jiào)大。

　　其中，账户组(zǔ)有两段典型(xíng)的拉抬期间：2019年(nián)3月1日至3月6日，以不低(dī)于(yú)卖一价或(huò)市价申买3,729,100股，占账(zhàng)户组同(tóng)期(qī)申买量(liàng)68.11％，对(duì)应成交(jiāo)股(gǔ)数（不(bù)含(hán)对(duì)倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场成交量22.78％；2019年(nián)3月18日至3月22日，以不(bù)低(dī)于卖一价(jià)或(huò)市(shì)价申买2,950,300股(gǔ)，占(zhàn)账户组同(tóng)期申买量41.33％，对(duì)应成交股(gǔ)数（不(bù)含对(duì)倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年(nián)3月(yuè)1日至4月(yuè)3日期间，“新(xīn)美星”股价累计上涨36.46％，偏离同期(qī)创业板综指21.32个(gè)百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)，偏离同(tóng)期行(xíng)业(yè)指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账(zhàng)户(hù)组集中卖出(chū)“新美(měi)星”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏(piān)离同期创业板综指1.55个百分点，偏离(lí)同期行业指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操纵期(qī)间，涉(shè)案(àn)账(zhàng)户组还多次实(shí)施(shī)盘中拉抬和对倒，并反向卖出获利的行(xíng)为。经测算，扣(kòu)除佣金(jīn)和(hé)相关税费，账(zhàng)户组盈(yíng)利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　辩称是(shì)委托理财、而非操纵股价

　　证(zhèng)监会不予采纳，罚没近亿(yì)元

　　关于操纵股价，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳(fāng)及其代理人提出多点申(shēn)诉意见，请求(qiú)不予处罚(fá)：

　　第一，没(méi)有操纵动机。

　　第二，在(zài)案证据(jù)不足以证明(míng)蒋维受何德平或黄秀芳委托，联合他人操纵股价(jià)，一是“市值管理”不(bù)等同于“操纵证券市场”；二是(shì)黄秀(xiù)芳与蒋维系(xì)委托理财关系(xì)，而非操(cāo)纵股价；三是蒋维没有将其与毛明土、李(lǐ)传武等人(rén)讨论交易新美星的情况(kuàng)告知黄秀芳或(huò)何(hé)德平，涉案股东名册并非黄秀芳向蒋(jiǎng)维提(tí)供，蒋维也没有(yǒu)向黄秀芳(fāng)反馈过股东名册；四是蒋维没有与毛明土、李传武就各自账户交易新美(měi)星的盈亏分配进(jìn)行约定；五是蒋(jiǎng)维账(zhàng)户组利益与何德平、黄(huáng)秀芳利益并不一致，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)不(bù)能控制蒋维账户组，蒋(jiǎng)维(wéi)获得黄秀芳资(zī)金后部(bù)分用于偿还债务(wù)，部分用于非法活动，属(shǔ)于欺(qī)诈或(huò)诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳不应对毛明土账户组、李传武账户组交易行为承(chéng)担(dān)责(zé)任。

　　第四(sì)，部分账(zhàng)户不受蒋维(wéi)、毛明土、李传武控制。

　　第五，不认可黄(huáng)秀芳(fāng)2020年11月25日询问笔(bǐ)录的合法性(xìng)及真实(shí)性(xìng)。

　　第六，何德平对黄(huáng)秀芳(fāng)向蒋维提供款(kuǎn)项不知情、未参与，且何德平与黄秀芳系独立法律主体(tǐ)，即便夫妻或一致行(xíng)动人(rén)中一方存在不当行为(wèi)，不应推定或(huò)认定成玉元君的身世是什么，成玉元君是什么身份另(lìng)一(yī)方承担责任(rèn)。

　　另(lìng)外，蒋维(wéi)、毛明土、李传武，及他们(men)的代理人也就是否合谋、部分账户的(de)控(kòng)制关系(xì)、委托理财关系等提出了申诉意见。

　　对(duì)此(cǐ)，证监会回(huí)应，经(jīng)复核，对当(dāng)事人及其代理人的主要陈述(shù)意见(jiàn)不(bù)予采纳(nà)。

　　证监会表示，本案(àn)为(wèi)多个主体参与、多个环(huán)节实施、环环相扣(kòu)、锁链(liàn)式的上(shàng)下游衔接、合作，共同完成的操纵(zòng)行为。在案证(zhèng)据可以证(zhèng)明，何德平、黄秀芳(fāng)向蒋维提供(gōng)资(zī)金(jīn)作为保证(zhèng)金，委托其通过二级市场交易影响新美星股(gǔ)价，蒋维会(huì)向黄秀芳(fāng)反馈交易情(qíng)况；何德(dé)平知悉并参与了本案行为；上(shàng)述行为的(de)实质是(shì)操纵股价，并非合法理(lǐ)财。在(zài)案(àn)证(zhèng)据(jù)可以证明，蒋维、毛明土、李传(chuán)武有共同影响“新美星”股价的意图和目标，共同商议(yì)、谋划操(cāo)盘、拉抬股价(jià)，并(bìng)且采取了联合影响(xiǎng)股价(jià)的行(xíng)动，属于共同操纵行为。

　　关(guān)于违法期间和责任承担(dān)，证监(jiān)会表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间(jiān)蒋(jiǎng)维控制的账户交易“新美星”客(kè)观上为后续的合谋操纵起到一定(dìng)程度锁仓的作用，并且根(gēn)据蒋维笔录，毛明土知道蒋维和上市公司的合作，知道蒋维已经有一定底仓(cāng)，才愿意买入“新(xīn)美星”，因(yīn)此毛明土和李传武的违法期(qī)间与蒋维、黄秀芳、何德平一致。在此基(jī)础上，在认定及(jí)处罚时将合谋各方(fāng)视为一个(gè)整(zhěng)体，不区(qū)别对待各方账户(hù)组。

　　证监会认为(wèi)，何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武上述行为违反了(le)2005年《证券法(fǎ)》第(dì)七十七(qī)条(tiáo)第一(yī)项规定，构成2005年(nián)《证券法》第二百(bǎi)零三(sān)条所述的操(cāo)纵(zòng)证券(quàn)市(shì)场行(xíng)为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就操纵证券市场行为(wèi)，对何德平、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武(wǔ)没收违(wéi)法所(suǒ)得4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万元罚款，其中，对(duì)何(hé)德平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李传武分别罚(fá)款597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德(dé)平信息披露违(wéi)法的相(xiāng)关(guān)情(qíng)况，行政处罚决定书(shū)披露，在新(xīn)美星(xīng)2016年(nián)4月上市前，海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持(chí)有(yǒu)公司80万股股(gǔ)份，占新美(měi)星上市时总股本(běn)的1％。上市后(hòu)，该(gāi)部分股票继续由(yóu)海得泽(zé)广代持，海(hǎi)得泽广自2017年12月19日开始减(jiǎn)持(chí)“新美星(xīng)”股票，至2018年(nián)12月(yuè)27日减持(chí)完毕。

　　关于何德平(píng)信息披露违法(fǎ)，何德(dé)平、黄秀芳及其代理人提(tí)出：第(dì)一，海(hǎi)得泽(zé)广与何德(dé)平、黄秀芳二人不存在(zài)代(dài)持，涉(shè)案股份(fèn)系海得泽广为兰某代持，股份减(jiǎn)持(chí)决策由海得泽广(guǎng)和(hé)兰某作出(chū)，海得(dé)泽广将减持(chí)所得汇入黄(huáng)秀芳(fāng)指定账户的原因系兰某向黄秀芳归还借款本息。第(dì)二，涉案股(gǔ)份仅(jǐn)为1％，不具有重大性，不对投资者决策(cè)产(chǎn)生重大影(yǐng)响，情节(jié)轻微。第三，即便认定代持成立，何德(dé)平对借款(kuǎn)、还款等事项，不参(cān)与、不知(zhī)情，没有主(zhǔ)观过错，不应受到处罚。综上，请求不予(yǔ)处罚。

　　对此，证监会(huì)回(huí)应，根据黄秀芳、兰某等询问笔录、海得泽广交易(yì)流水、资(zī)金流(liú)水及相关银(yín)行账户流(liú)水，结合何德(dé)平、黄秀(xiù)芳的配偶关系(xì)，代持(chí)资(zī)金和减持所(suǒ)得系家庭共同财产，可以认定海得(dé)泽广代何德平、黄秀芳(fāng)持有新美(měi)星(xīng)股(gǔ)票。当(dāng)事人所提相关理由(yóu)不具有事实和法律依据，不予(yǔ)采(cǎi)纳。

　　证(zhèng)监会表示，何德(dé)平作为上(shàng)市公司实际控制人，未如实告知上(shàng)市公司上(shàng)述(shù)持(chí)股情况，导致(zhì)新美(měi)星在(zài)相关公(gōng)告中均未披露相关情况，导致(zhì)新美星违反2005年《证券法》第(dì)六十三条规定，何(hé)德(dé)平的行(xíng)为构成(chéng)2005年《证券法》第一百九(jiǔ)十三条第三款规定的情(qíng)形。

　　根据(jù)2005年(nián)《证券(quàn)法》规定，证监会(huì)决定：就信息披露违法(fǎ)行为(wèi)，对(duì)何(hé)德平给(gěi)予警告(gào)，并处(chù)以40万元罚款。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 成玉元君的身世是什么，成玉元君是什么身份