国内千亿私募巨头景林资产(chǎn)在美(měi)股市场的最新(xīn)持仓曝光了(le)！

　　景林资产的海外子公司景(jǐng)林(lín)资产管理香(xiāng)港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国(guó)证(zhèng)交(jiāo)会提(tí)交了截至2023年一季度末的美(měi)股持仓数(shù)据，其持(chí)仓(cāng)市(shì)值(zhí)17.29亿美元（约合人民(mín)币120.31亿元），较去年底有大幅增长。

　　今年一(yī)季(jì)度，景林香港(gǎng)公司猛加仓(cāng)新东方(fāng)、微软、东南亚网约(yuē)车和送餐平台Grab等，新进了英伟达、谷歌、爱奇(qí)艺(yì)、好(hǎo)未来等；拼多多在一季度(dù)末(mò)位列景林美股(gǔ)第(dì)一(yī)大重(zhòng)仓(cāng)股，持股(gǔ)市值远大于其他(tā)公司，但是遭到减持。

　　基金君从渠道获悉景林资产(chǎn)的最(zuì)新观点(diǎn)，其表(biǎo)示看(kàn)好(hǎo)教育(yù)行业龙头(tóu)公(gōng)司，同(tóng)时积极布局美股一些AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿美元

　　拼多多为第一大重仓股

　　根据美国证券(quàn)交易委员会（SEC）披露(lù)的(de)最(zuì)新13F文(wén)件(jiàn)，截止今年3月(yuè)31日，景林香港公司（香(xiāng)港）公(gōng)司在美股持有28只证券，合计持仓市值达到(dào)17.29亿美元（约合人(rén)民币120.31亿元），较去(qù)年底的16.3亿美元大(dà)幅增加(jiā)。（基金君在(zài)此说明一下(xià)，13F披露的是景林海外主体(tǐ)的美(měi)股持仓，不包含境内主(zhǔ)体及产品的(de)美股头寸。）

　　其中，景林(lín)香港公司在美股的前十大重(zhòng)仓股，合计持有市值为13.47亿美元(yuán)，大概占其美股持仓(cāng)总市值的77.89％，集中度相对比较高。

　　具体来看，其前十大重仓股分别是拼多多、新东方、网(wǎng)易、美国(guó)外卖平台(tái)Doordash、脸(liǎn)书母公司Meta、中通快递(dì)、英伟(wěi)达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持(chí)仓市值都超过了1亿美元。

　　拼多多仍然(rán)是(shì)景林(lín)的(de)第一(yī)大美股持仓标的，持有市值达(dá)到3.22亿美元(yuán)，远高于其他重仓股，但(dàn)是今年(nián)一季度减持了133.95万股，持(chí)股数量降(jiàng)至423.91万(wàn)股。

　　从股价走势(shì)来看，拼多多从去年10月(yuè)末(mò)开始(shǐ)触底反弹，今(jīn)年1月下旬一度涨(zhǎng)至106.38美(měi)元/股的位置，到3月末又跌至75.9美元/股，景林(lín)此前连(lián)续(xù)多个季度对拼(pīn)多多越跌越买，如今可能是分享到了反弹行情、在(zài)一(yī)季度(dù)获利(lì)了结一(yī)部分(fēn)。

　　猛加仓教育股

　　新东方(fāng)在今(jīn)年一季度末跃升为景林香港公司的(de)美股(gǔ)第二大持仓，持(chí)有430.07万股，较上(shàng)一季度末猛加仓368.75万股，期末(mò)持股市值达(dá)到(dào)1.66亿美元。从股价表现(xiàn)来(lái)看，新东(dōng)方今年1月(yuè)从33.63美元/股(gǔ)一度涨至(zhì)46.63美元/股的位置，一季度整体区(qū)间震荡比(bǐ)较大，景(jǐng)林在(zài)积极(jí)加仓可见其看(kàn)好。新东方最新报收37.77美(měi)元/股，总市值为64亿美元，

　　同(tóng)时，景林香港(gǎng)公(gōng)司(sī)还加仓了好未来，今年一季度新(xīn)进224.55万(wàn)股，期末持(chí)股市值达到1439.37万美元。但好(hǎo)未(wèi)来的股价今年(nián)以(yǐ)来走(zǒu)势也(yě)比较(jiào)波折，年初一度涨(zhǎng)至9.68美元/股，最新报收6美元/股，最新总市值仅为39亿美元(yuán)。

　　基金君也从渠道获(huò)悉了景林资(zī)产对教(jiào)育行业的最新观(guān)点，其(qí)认为，从全(quán)行业来看，不同年龄(líng)层的用户对“教(jiào)育”的需求(qiú)依然旺(wàng)盛，除了应试(shì)，还包括开拓(tuò)眼界、增(zēng)长知识(shí)、潜力挖掘、提升综合(hé)能力等。目前行业(yè)政策(cè)环境趋于稳定，但过程中很多公司(sī)退出离开，使得行(xíng)业竞争格局(jú)趋缓(huǎn)，对于存量公司有利。

　　从(cóng)行业龙头公司来(lái)看(kàn)，景林(lín)资产表示(shì)，凭借多(duō)年积(jī)累的口(kǒu)碑和公(gōng)信力，品牌的护(hù)城河依(yī)然很深。个别(bié)头部企业(yè)在K9学科之外的教育领域业务基础(chǔ)扎实，原(yuán)有的留学(xué)等业务(wù)恢复增长，同时素质教育、直(zhí)播电商业务等新业务成为新的增长驱动(dòng)力。且公司的利润和现金(jīn)流稳中转好，同(tóng)时账(zhàng)上资金充足，当时的估(gū)值下有足够的安全边(biān)际。在过去几个(gè)季(jì)度的财报中(zhōng)，可以看(kàn)到(dào)相关(guān)积极信号。另外，公司核心团队(duì)具备(bèi)韧性，在逆(nì)境中(zhōng)保(bǎo)持乐观，经(jīng)历过动荡后依然拥有较强的组织凝聚(jù)力，且在(zài)持续(xù)吸引(yǐn)优秀的人才(cái)。

　　“会持续密切(qiè)跟踪(zōng)相(xiāng)关(guān)公(gōng)司的(de)基本(běn)面变化，同时也(yě)要留意估值过热、政(zhèng)策(cè)导向、社会整(zhěng)体环(huán)境变(biàn)化(huà)等因素带来(lái)的风险。”景(jǐng)林资产(chǎn)称。

　　买(mǎi)进多家科技巨头(tóu)

　　值(zhí)得注意的是，景林(lín)香(xiāng)港公司在今年(nián)一季度(dù)加(jiā)仓了多家科技(jì)巨头(tóu)，包括(kuò)英伟(wěi)达、微软、谷歌等。

　　比(bǐ)如景(jǐng)林(lín)新进英伟达32.53万(wàn)股，期末持股市(shì)值为9036.41万(wàn)美元，位列第七大(dà)重仓股；同时加仓微软23.31万(wàn)股，持股(gǔ)数量升至(zhì)28.13万股，期(qī)末持股市值为8109.88万(wàn)美元；还新进谷歌51.86万(wàn)股，持有市(shì)值为(wèi)5379.44万美元。

　　从股(gǔ)价走势来看，英伟达(dá)年初以来(lái)从140美(měi)元/股(gǔ)附近一路(lù)上涨，最新收盘报283.4美元(yuán)/股，实现了翻倍。

　　同时，微(wēi)软也从年初最低的218.8美元/股的位(wèi)置，涨(zhǎng)到(dào)了(le)最新报(bào)收308.97美(měi)元/股，尽管中间波动也比较大，但总(zǒng)体表(biǎo)现(xiàn)也不(bù)错。

　　基(jī)金君从渠(qú)道获悉的(de)观(guān)点，可能(néng)是景林布局这(zhè)些科技巨头的原(yuán)因(yīn)。

　　景林资产非(fēi)常看好(hǎo)AI人工(gōng)智能领域，其表示，AI是移(yí)动互联网之后最重要的技(jì)术革命之一，在短期，AI的突破(pò)和应(yīng)用带来无限(xiàn)遐想，变革已经到(dào)来。

　　但其(qí)也认为，A股相关公(gōng)司真正(zhèng)拥有相关核心竞(jìng)争力的(de)公司不多，且估值(zhí)已经不便宜了(le)，蕴(yùn)含(hán)了一定风险与不确(què)定性(xìng)，需要谨(jǐn)慎筛选与客观评估(gū)。更倾(qīng)向于(yú)在美股持有(yǒu)一(yī)些(xiē)真正掌握了核心(xīn)技(jì)术，且能转换成(chéng)未来收益的企(qǐ)业。比(bǐ)如AI的(de)应(yīng)用(yòng)可以为办公软件带来实质(zhì)效(xiào)率的明显提升，从而(ér)影响(xiǎng)未来的市场份(fèn)额、营(yíng)收(shōu)与利润。

　　景林加仓(cāng)阿(ā)里、特斯拉

　　减持(chí)脸书、贝壳

　　从增减持方面来看(kàn)，在今年一季(jì)度，景林(lín)香港公司在美股积极加仓，新买(mǎi)进5家上市公司的股票，包括英伟达(dá)、谷歌、爱奇艺、好(hǎo)未(wèi)来、在线旅游公司Booking。

　　同(tóng)时加仓了9家上市公司，包(bāo)括新东方、网(wǎng)易、Doordash、中通快(kuài)递(dì)、微(wēi)软(ruǎn)、Grab、阿里巴巴(bā)等(děng)。

　　比(bǐ)如其(qí)增持较多的是东南(nán)亚(yà)网约车和(hé)送(sòng)餐平台Grab，增加了697.2万(wàn)股，总共持仓达到1936.12万(wàn)股，期末(mò)持仓市值为(wèi)5827.72万(wàn)美元；同时(shí)加仓了美(měi)国外(wài)卖平台Doordash，持股增至(zhì)229.08万股(gǔ)，持有(yǒu)市值(zhí)为(wèi)1.46亿(yì)美元(yuán)。

　　另外，景林(lín)也增持了(le)阿(ā)里(lǐ)巴(bā)巴(bā)，增加(jiā)34.04万股，期末持(chí)股升至39.73万股(gǔ)，持(chí)股市值(zhí)为4060.05万(wàn)美元。

　　景林还增持了新能源车龙(lóng)头特(tè)斯拉，加仓(cāng)1.17万股，期(qī)末持股数(shù)量(liàng)增至2.12万股，持股市值仅(jǐn)为439.82万美元。

　　但是景林在今年一季度减持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集团等8家公司(sī)；同时(shí)清仓了金沙集(jí)团、台积电、SPDR生物(wù)科(kē)技股(gǔ)指数ETF、晶科能(néng)源、京东等多(duō)只美股(gǔ)持仓标的。

　　最后，基金(jīn)君整(zhěng)理了景(jǐng)林今(jīn)年(nián)一季度(dù)末的(de)美股持仓数(shù)据(jù)，可以(yǐ)看看(kàn)。

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