为了让(ràng)自(zì)己的(de)限售股解禁后(hòu)能(néng)获得好的(de)回报，上市公司董(dǒng)事(shì)长雇(gù)人拉抬自家的(de)股票价格，然后高位出货。

　　最近(jìn)，中国证监会网站披露(lù)了一则行政(zhèng)处罚决定(dìng)书，引发市场(chǎng)关注。时(shí)为新美星董事长(zhǎng)何德(dé)平和其配偶黄秀芳提供资金，委托(tuō)蒋维(wéi)对新美星(xīng)进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高公司股价，以(yǐ)便后续自己(jǐ)减持获利(lì)。蒋维跟毛(máo)明土(tǔ)、李传武合(hé)谋，控(kòng)制35个证(zhèng)券账户，利用资金优势、持股优势，连(lián)续集中交易新美星(xīng)，影(yǐng)响公司股价，合计(jì)盈(yíng)利4783.56万元。

　　最(zuì)终(zhōng)，证监会对此操纵(zòng)证券市场行为，罚没(méi)合计9567.12万元；还对何(hé)德平信息(xī)披露违(wéi)法违规，给予警告(gào)，并(bìng)处以40万元罚款。

　　我们(men)一(yī)起来看看，究竟(jìng)是(shì)怎(zěn)么回事。

　　董事长雇(gù)人(rén)拉抬自家股票(piào)

　　多人合谋操纵股价(jià)

　　根据证监会行政处(chù)罚决定书披(pī)露的信息，新美星(xīng)董(dǒng)事长、法定代表人、实际(jì)控(kòng)制(zhì)人何德平和他的妻子黄秀芳当时向时任(rèn)独(dú)墅湖(hú)文化传播有限公(gōng)司董(dǒng)事长蒋维，提供保证金约(yuē)3200万(wàn)元，这(zhè)些钱部分(fēn)来自他们所掌控的上海海得泽广投资管理中心（普通合(hé)伙）（简称海得(dé)泽广）减持“新美星”所得。

　　他们(men)提供(gōng)资金的目的(de)是(shì)，委托蒋维(wéi)对“新美星”进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高“新美星”股价，以便何德平所持(chí)“新(xīn)美星(xīng)”限售股于2019年4月26日解禁后能够获(huò)得好的回报。

　　蒋维在收(shōu)到保(bǎo)证金后，即开始利用控制(zhì)的证券账户并(bìng)联合其他(tā)市场资金在二(èr)级市(shì)场买入并交(jiāo)易“新美(měi)星”，且在(zài)后续操作中向(xiàng)黄秀芳反馈其操作情(qíng)况。

　　据了解，这场操纵股(gǔ)价(jià)，蒋维还找了两个帮手(shǒu)共(gòng)同合谋。他经(jīng)人介绍(shào)认识并(bìng)联合(hé)毛明土、李传武共(gòng)同操(cāo)纵“新(xīn)美星”；毛明土、李传武控制各自(zì)筹得的证券账户、资金开始与蒋(jiǎng)维共(gòng)同交易“新(xīn)美星”；在此期间，主要(yào)由蒋维(wéi)与毛明土联系，传递、沟通各自操盘情况，以利(lì)于两方交(jiāo)易决(jué)策(cè)，更好地(dì)共同抬高“新美星”股价。

　　根据监(jiān)管(guǎn)披(pī)露的信息，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋维联(lián)合毛明(míng)土、李传(chuán)武控制“俞某华”等35个证券账户(hù)（简(jiǎn)称账户组(zǔ)），交(jiāo)易(yì)“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股(gǔ)价上(shàng)涨33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综指26.09个百(bǎi)分点，偏离同(tóng)期行业(yè)指数25.95个百分点。账户(hù)组(zǔ)累计买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿(yì)元，对应卖出(chū)4669.04万股，卖出成交金(jīn)额6.30亿(yì)元。

　　经测(cè)算，在(zài)此期间(jiān)，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用资(zī)金优势(shì)、持(chí)股优(yōu)势，连续(xù)集(jí)中交易“新美(měi)星(xīng)”，影响股票交易价(jià)格，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操(cāo)纵35个账户(hù)拉(lā)抬股价、集中出货

　　违法获(huò)利近4800万元

　　我们具体来看(kàn)看，蒋维联合(hé)毛明土(tǔ)、李传武，控(kòng)制35个证券账户（简称(chēng)账户组），是(shì)怎么拉(lā)高(gāo)“新美星”股价，然后(hòu)出(chū)货，违法获利的。

　　总(zǒng)体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组(zǔ)连续集中交易“新(xīn)美(měi)星”，申买量占市场申买量比例超20％的交易(yì)日有19天，峰值达到42.61％；申(shēn)卖量(liàng)占市场申(shēn)卖量比例(lì)超20％的交易日有11天，峰值达(dá)到37.66％。账户组(zǔ)持(chí)股(gǔ)总数占总股本比例(lì)自2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日(rì)持(chí)流通股达到峰值，占(zhàn)流通股(gǔ)本(běn)的比例24.74％，持股占总股本的(de)比例(lì)8.13％。账户组具备资金优(yōu)势和持股优(yōu)势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月(yuè)26日开始，账户组持续大量买入“新美星”，当日申(shēn)买排(pái)名第一，竞价买入(rù)成交排名(míng)第一，至2019年2月28日期末(mò)持(chí)股(gǔ)量为(wèi)期(qī)初持股量(liàng)38.71倍，持股量显著(zhù)增加。在(zài)此期间，“新美星”股价累计(jì)上涨12.57％，偏离同期创业板综(zōng)指3.33个百分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二(èr)阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集(jí)中拉抬“新(xīn)美(měi)星(xīng)”，期(qī)末(mò)持(chí)股量较期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户组(zǔ)有两段典型的(de)拉抬期间：2019年3月(yuè)1日至3月6日，以不低于(yú)卖一价(jià)或市价申买3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对(duì)应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成(chéng)交量22.78％；2019年(nián)3月18日至3月22日，以不低(dī)于卖一价或(huò)市(shì)价申买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成(chéng)交股数(shù)（不(bù)含对倒(dào)）为2,803,665股(gǔ)，占同期(qī)市(shì)场成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月(yuè)3日(rì)期(qī)间，“新美(měi)星(xīng)”股(gǔ)价累计(jì)上涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个(gè)百分点(diǎn)，偏离同期行业指数22.28个百分(fēn)点(diǎn)。

　　第三(sān)阶段，2019年4月(yuè)4日至6月26日(rì)，账户组(zǔ)集(jí)中(zhōng)卖出“新美(měi)星”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板综指1.55个百分点，偏离同期行业(yè)指数1.03个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　此外，操纵(zòng)期(qī)间，涉(shè)案账户组还多次实施盘(pán)中(zhōng)拉(lā)抬和(hé)对倒，并反(fǎn)向卖出(chū)获利(lì)的行为(wèi)。经测算，扣除(chú)佣金(jīn)和相关税费，账户组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委(wěi)托理财、而非(fēi)操纵(zòng)股价

　　证监会不(bù)予采纳，罚没近(jìn)亿元

　　关于操纵股价，何德(dé)平、黄秀芳及其代理人提出多点申(shēn)诉意见，请求不予处罚：

　　第(dì)一，没有(yǒu)操纵动机。

　　第二，在案证据不(bù)足以证明蒋维受何德平或(huò)黄(huáng)秀(xiù)芳委(wěi)托(tuō)，联(lián)合他人(rén)操(cāo)纵(zòng)股价，一是“市值管理”不(bù)等同于“操纵证券市场”；二是黄秀芳(fāng)与(yǔ)蒋维系委托理财关系，而非操纵股(gǔ)价(jià)；三是蒋维没(méi)有将其(qí)与毛明(míng)土、李传武等人讨(tǎo)论(lùn)交易新(xīn)美星的情况告知黄(huáng)秀芳(fāng)或何德平，涉案股东名册并非黄(huáng)秀芳向蒋(jiǎng)维(wéi)提(tí)供(gōng)，蒋维也没(méi)有向黄秀芳(fāng)反馈过股(gǔ)东(dōng)名册；四(sì)是蒋维没有与毛明土、李(lǐ)传(chuán)武就各自账户交易(yì)新美星的盈亏(kuī)分配进行约定；五是(shì)蒋维账(zhàng)户组利益与何(hé)德平、黄秀芳利(lì)益并不一致，何德平、黄秀芳(fāng)不能控(kòng)制蒋维(wéi)账户组，蒋维获得(dé)黄秀芳资金后部(bù)分用于偿还债务，部分用于非法活(huó)动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛(máo)明土(tǔ)账户组、李传武账户组交易行为承担责任。

　　第四，部分账户(hù)不受蒋维、毛明土、李传武(wǔ)控(kòng)制。

　　第(dì)五，不认可黄秀芳2020年(nián)11月(yuè)25日询问笔录的合(hé)法(fǎ)性及真实性。

　　第六，何(hé)德平对黄秀芳(fāng)向蒋维提供款项(xiàng)不知情、未参与，且(qiě)何德(dé)平与黄秀(xiù)芳系(xì)独立法律主体(tǐ)，即便夫(fū)妻或一致行动人(rén)中一方存在不当行为(wèi)，不应推定或(huò)认定另一方承担责任。

　　另(lìng)外，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武(wǔ)，及(jí)他们的代理人也就(jiù)是否合谋、部(bù)分账户的控制关系、委托理财关系等提出了申诉意(yì)见。

　　对此，证监会回应(yīng)，经复核，对(duì)当事(shì)人(rén)及其代理(lǐ)人(rén)的(de)主要陈述意(yì)见不予采纳(nà)。

　　证(zhèng)监会表示，本(běn)案为多个主体参(cān)与(yǔ)、多个环节实施、环(huán)环相扣、锁链式的上下游衔接、合作，共同(tóng)完成的(de)操纵行为(wèi)。在案证据(jù)可以证明，何(hé)德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳向蒋维(wéi)提供(gōng)资金作为保证金，委托其通过二级市场交易影响新美星股价，蒋维(wéi)会向黄秀芳反(fǎn)馈(kuì)交易情况；何德(dé)平知悉并参(cān)与了(le)本案行为；上述行为(wèi)的实质是操纵(zòng)股价(jià)，并非(fēi)合法(fǎ)理财。在案证据可(kě)以证明，蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武有(yǒu)共同影响“新美星(xīng)”股(gǔ)价的意图(tú)和目(mù)标，共(gòng)同(tóng)商议、谋划(huà)操盘(pán)、拉抬股(gǔ)价(jià)，并(bìng)且采取(qǔ)了(le)联合影响股价的行动(dòng)，属于(yú)共(gòng)同操纵行为。

　　关于违法期间(jiān)和(hé)责任承担，证(zhèng)监会表示，由于2018年(nián)9月26日至2019年2月(yuè)14日期间蒋维(wéi)控制的(de)账户交易“新美(měi)星”客观上为后续的(de)合(hé)谋(móu)操纵起(qǐ)到一定程度锁仓的(de)作用，并且根据(jù)蒋维笔录(lù)，毛明土知道蒋维和上(shàng)市公司(sī)的合作(zuò)，知道蒋(jiǎng)维已(yǐ)经有一(yī)定底(dǐ)仓，才愿意买(mǎi)入“新美星”，因此毛明土和李传武的(de)违法期(qī)间(jiān)与蒋维、黄秀芳、何德平(píng)一致。在此基础(chǔ)上(shàng)，在认(rèn)定及处罚时将合谋(móu)各方视为一个整体，不区别(bié)对待各方账户组。

外国保质期日期是什么顺序 mfd是生产日期吗　　证(zhèng)监会认(rèn)为，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土、李传武上述(shù)行为违(wéi)反了2005年(nián)《证券法》第七十七条第一项规定外国保质期日期是什么顺序 mfd是生产日期吗，构成2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第二(èr)百零三条所(suǒ)述的操纵证(zhèng)券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就操纵证(zhèng)券(quàn)市(shì)场(chǎng)行为，对(duì)何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武没收违(wéi)法所得(dé)4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万元罚(fá)款，其中，对(duì)何德平、黄秀芳罚(fá)款(kuǎn)2391.78万元(yuán)，对蒋维罚款1195.89万元，对(duì)毛(máo)明土、李传武(wǔ)分别罚款597.94万(wàn)元。

　　董事长信息披露(lù)违法

　　被予以警(jǐng)告并罚款

　　另(lìng)外，关于何德平(píng)信(xìn)息披露违法的相关(guān)情况，行(xíng)政(zhèng)处(chù)罚决定书披露，在新(xīn)美星2016年4月上市前，海得(dé)泽广代(dài)何德(dé)平、黄秀(xiù)芳夫妇(fù)持有(yǒu)公司80万(wàn)股股份，占新美星上市(shì)时总股本的1％。上市后(hòu)，该部分股票(piào)继续由海得泽广代持，海得泽广自2017年12月19日开始减持(chí)“新(xīn)美星(xīng)”股票(piào)，至(zhì)2018年12月27日减持(chí)完毕。

　　关于何(hé)德平信息披露违法，何德平、黄秀芳及其代理人(rén)提(tí)出：第一(yī)，海得泽广与(yǔ)何德平、黄秀(xiù)芳二人不存在代持，涉(shè)案(àn)股份系海得泽广为兰某(mǒu)代持，股份减持决策由海(hǎi)得泽广和(hé)兰某(mǒu)作出，海(hǎi)得泽广将(jiāng)减持所(suǒ)得(dé)汇入黄秀芳(fāng)指定账户的(de)原(yuán)因系兰某向(xiàng)黄(huáng)秀芳归还借款本息(xī)。第二，涉案股(gǔ)份(fèn)仅为(wèi)1％，不具有重大性，不对投(tóu)资者(zhě)决策产生(shēng)重大影响，情(qíng)节轻(qīng)微。第三，即便认定代持成立，何德平对借款、还(hái)款等事项，不参与(yǔ)、不知情，没(méi)有(yǒu)主观过错，不应(yīng)受到处罚。综上(shàng)，请求不予(yǔ)处(chù)罚。

　　对此，证监(jiān)会回应，根据黄秀芳(fāng)、兰某等询问笔录(lù)、海得泽广交易(yì)流水(shuǐ)、资金流(liú)水及相(xiāng)关银行(xíng)账户流(liú)水，结合(hé)何德平(píng)、黄秀芳的配(pèi)偶关(guān)系，代持资金和减持所(suǒ)得系家(jiā)庭共(gòng)同财产，可以认定海得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳持有新美星股票。当事人所提相关理由(yóu)不具有事实和法律依据，不予采纳。

　　证监会(huì)表示，何(hé)德平作为上市公司实际控(kòng)制人，未(wèi)如(rú)实告知上市公司上述(shù)持(chí)股情况，导致新美星在(zài)相(xiāng)关(guān)公告(gào)中(zhōng)均未披露相关情(qíng)况，导致新美星违(wéi)反2005年《证券法》第六十(shí)三条(tiáo)规定，何德(dé)平的行为构成2005年《证券(quàn)法》第(dì)一(yī)百九(jiǔ)十三(sān)条第三款规定(dìng)的情(qíng)形。

　　根据2005年《证(zhèng)券(quàn)法》规定，证监(jiān)会决定：就信息披(pī)露(lù)违(wéi)法行为(wèi)，对何德平给予警告(gào)，并处以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 外国保质期日期是什么顺序 mfd是生产日期吗