财联社4月30日(rì)讯(xùn)，4月的交易已于本周(zhōu)五结束。本(běn)月(yuè)A股三(sān)大指数(shù)一红两绿，整体处于震荡上行的(de)态势。分板块看，石油板块(kuài)表现强势，万亿巨头中国(guó)石油4月涨幅达(dá)33.28％；传媒板块牛股(gǔ)扎堆，板块(kuài)个股中国科传、唐德影(yǐng)视(shì)单月翻倍。

　　5月份有哪(nǎ)些机会值得(dé)把握？从财联社梳理(lǐ)的十家(jiā)券(quàn)商5月金(jīn)股名单来(lái)看，AI应用端、中字(zì)头(tóu)等值(zhí)得关注。

　　具体来(lái)看，AI应用端中金山办公、科大(dà)讯飞、完美世界各被推荐两次；中(zhōng)字头方(fāng)面，中国移动(dòng)、中国中铁各被推荐(jiàn)两次，除此之外，中国太保、中国铝(lǚ)业也获(huò)得了个别券商(shāng)的推(tuī)荐。

　　目前市(shì)场关注的(de)重点已(yǐ)经逐渐从AI硬件端转(zhuǎn)为应用(yòng)端。从推荐的(de)情况看，AI+办公（金山办公）、AI+游戏（完美世界）是其中的重(zhòng)点(diǎn)。

　　关于AI+办(bàn)公方面(miàn)，有券商指出(chū)，在所有AI的使用场景(jǐng)中，办公场景进展(zhǎn)相对较快。中金(jīn)公司指出(chū)，年初至今市场对(duì)AI关(guān)注度持(错一个题就往阴里装一支笔chí)续(xù)高(gāo)企，上一轮(lún)行(xíng)情催化主(zhǔ)要集中于大(dà)模型的突破进展(zhǎn)；而4月(yuè)以来，观(guān)察到各个领域的应(yīng)用厂商正(zhèng)加(jiā)速(sù)AI融(róng)合应用产品的研(yán)发和发(fā)布，其中办(bàn)公场景(jǐng)进展(zhǎn)相对(duì)较快，预计5月之(zhī)后将进入AI应用的(de)加速繁荣阶段。

　　关于AI+游戏方(fāng)面(miàn)，有券商预计AI对游(yóu)戏(xì)行业能起到(dào)将本增效的作(zuò)用(yòng)，而“增效”作用(yòng)被市场(chǎng)所低估。开(kāi)源证券指(zhǐ)出，AI绘图工具(jù)替代(dài)美术外(wài)包等(děng)带来的“降本(běn)”或已有(yǒu)市场预期，但不仅仅是(shì)降本，AIGC带来的更(gèng)智(zhì)能化NPC、更人性(xìng)化的对(duì)话系统(tǒng)及更自(zì)由(yóu)的场景生成或大幅(fú)提升玩(wán)家体验(yàn)感(gǎn)及游戏社交(jiāo)属(shǔ)性，从而推动游戏(xì)用户数、时长(zhǎng)及ARPU提升，进而“增收”，而市场对(duì)于(yú)“增收”预(yù)期尚不充分，AIGC驱动(dòng)板(bǎn)块估值有进一(yī)步提(tí)升空间。另外值(zhí)得关注的是，MetaSAM为代(dài)表的图片分割模型及Gen-2为代(dài)表的视(shì)频生成模型(xíng)或错一个题就往阴里装一支笔进一步推动多(duō)模(mó)态大模(mó)型(xíng)发展，从而(ér)推动IP从自上(shàng)而下变现效率提升，拥有IP储(chǔ)备优势的内容(róng)公司(sī)商(shāng)业化空间或打开。

　　关于(yú)中字(zì)头板块，华安证(zhèng)券认为值得布局的有三大方向(xiàng)。

　　方向一：中(zhōng)国特色(sè)估(gū)值体系与优化国有资(zī)本布(bù)局。关注：①中国特色估值体系(xì)下，关注ESG与资产注入带(dài)来的拔估值机会(huì)。②优化国(guó)有资(zī)本布局关(guān)注能源、电力、粮食等企(qǐ)业。

　　方向(xiàng)二：新(xīn)型(xíng)举国体制的科技创新方向。关注：①科(kē)创型央国企“领头”改革转型。②数字经济领(lǐng)域(yù)国资云及信创(chuàng)等(děng)标的。③半(bàn)导体、科学仪器(qì)等领域(yù)的装备国产化。

　　方(fāng)向三：“一带一路”有望在2023年继续(xù)发(fā)力。关注：关注建筑(zhù)、能(néng)源、交通、冶金等有(yǒu)望获得订(dìng)单增(zēng)量企(qǐ)业。此(cǐ)外，创建世界一(yī)流示范企业名单对应的上市(shì)公(gōng)司(sī)也值得关注。

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