近期交易商(shāng)协(xié)会(huì)的(de)监管(guǎn)处罚(fá)力度明显(xiǎn)加大(dà)，虽然债(zhài)券市(shì)场参与主体愈发丰(fēng)富多元，市场竞争(zhēng)程(chéng)度更趋(qū)激烈(liè)，但监管底线(xiàn)不能(néng)破戒。

　　5月(yuè)11日，交易商协会对(duì)建设银行(xíng)启动自律调(diào)查，这是两天内第二(èr)家被要求自律调查的大行(xíng)。今年(nián)以来，交易商协会已对(duì)多家金融机构启动自律调查，监管力度(dù)在持续加大。

　　多家金融机构接连被通报

　　5月(yuè)11日，中国银行间市场交易商协会（下称“交(jiāo)易商协会”）网站显示，基于(yú)监管部门反馈线(xiàn)索，依(yī)据《银(yín)行(xíng)间债券(quàn)市场自律处分(fēn)规则》，交易(yì)商(shāng)协会(huì)已对中国建设(shè)银行股份有限公司债务(wù)融资工具承销(xiāo)业务(wù)涉(shè)嫌(xián)违(wéi)规行为开展自律调查。

　　根据建(jiàn)行2022年年报，去年建行承(chéng)销非金融企(qǐ)业债(zhài)务(wù)融资工具744笔，为411家实体企业承销发行债(zhài)券(quàn)4645.17亿元。2022年(nián)，该行(xíng)支持优质头部房(fáng)地产(chǎn)企(qǐ)业债券融(róng)资(zī)需求，承销房地产企业323.35亿元债务融(róng)资(zī)工具，房地产并购票(piào)据(jù)22.9亿元。

　　交易商协会(huì)的(de)监管力度在近(jìn)期持续加大。就在5月9日，交易商协会官网(wǎng)发(fā)布信息，针对中国进出口银(yín)行金融债券(quàn)发(fā)行涉嫌违规行(xíng)为，以及中(zhōng)国民生(shēng)银行(xíng)承销业务涉嫌违规行为已(yǐ)开(kāi)展自律调查(chá)。

　　而在5月8日，大连(lián)银行、郑州(zhōu)银行、江西银行、青岛银行和粤财信托(tuō)共5家机(jī)构(gòu)涉及债券业务违规被点名。具(jù)体来说，交易商协会通过深入调查(chá)发现，大连银行等多家机构存(cún)在债(zhài)券代持交易等(děng)违规行为。其中，大连银行通过做市业务方式(shì)，每日滚(gǔn)动开展(zhǎn)买卖方(fāng)向相(xiāng)反、清算速度不同的现券交易，代持利率债活跃券，且规模(mó)较大(dà)；郑州(zhōu)银(yín)行、江西(xī)银行和(hé)青岛银行，内(nèi)控(kòng)执行不(bù)严或流于形式，未有效评估交易合理性，作(zuò)为(wèi)中间方以现券买卖或做(zuò)市等(děng)方(fāng)式参与债(zhài)券代持交易链条，交易笔数和金(jīn)额较(jiào)大。

　　今年4月，工商银行已被启(qǐ)动自律调查。相(xiāng)关公告称，交(jiāo)易商协会在日常监(jiān)测(cè)工作中发现，工商银(yín)行(xíng)主承销的多期债务融资工(gōng)具(jù)发行定价严重偏离市场合理水平，干扰(rǎo)了市场秩序(xù)，涉(shè)嫌违反银行间债券市(shì)场自律管理(lǐ)相关(guān)规(guī)定。

　　4月3日(rì)，交易商协会网站披露，近期在查处四平市城市发展(zhǎn)投资控股有(yǒu)限公司(sī)案件时，发(fā)现吉林银行、吉林(lín)亿联银行因(yīn)违规收取(qǔ)发行(xíng)人大额财(cái)务资助，涉嫌违反银(yín)行间债(zhài)券市场自律管理规则，被交(jiāo)易商协会进(jìn)行自律(lǜ)调(diào)查(chá)。一(yī)同被开展自律调(diào)查(chá)的还有光大(dà)证券、富(fù)国资产管理（上海）有(yǒu)限公司八千米多少公里两家金(jīn)融机(jī)构(gòu)。

　　交易商协会监管处罚力度加强

　　根据交易商协会通报的数据，2022年全年(nián)，交易(yì)商协会共对68起涉嫌(xián)违规案件立案调查，开展自(zì)律调查和自律问询103次(cì)，作出各(gè)类自律处(chù)分99家(jiā)（人）次，涉及(jí)35家发行人和信用增(zēng)进机构(gòu)、4家主承销商、3家会(huì)计师事务所(suǒ)、1家律师(shī)事务所、2家其他类型机构和54名直接责任人。作出的处分(fēn)中，警告(gào)及(jí)以上占比超过五成，15家机构(gòu)被(bèi)暂停(tíng)一定期限业务，12位责任人被认定(dìng)不适当人选。

　　梳理(lǐ)通(tōng)报来看，被(bèi)通报的原(yuán)因(yīn)包括低价包销多期债务(wù)融(róng)资工具，影(yǐng)响了市场(chǎng)正常秩序；部分债务融资工具未按照发行文(wén)件(jiàn)约定开展余额包(bāo)销，个(gè)别债务(wù)融(róng)资工具挤占了其他投资人的正常投标，违背了公平公正原则，并(bìng)影响了发行利率(lǜ)，对市场正常秩序造成了一定(dìng)不(bù)良影响。

　　通报(bào)指出，银行间债券市场参与机构在从(cóng)事相关(guān)业务过程中，务必牢固树立市场责(八千米多少公里zé)任意识，严格遵守相(xiāng)关监(jiān)管规定(dìng)和自律规则要求，合规展业，自(zì)觉维护(hù)银行间债(zhài)券市场运行秩(zhì)序。

　　交易商协会表(biǎo)示，做(zuò)市商作(zuò)为银(yín)行间市场基石(shí)机构，承担着提高市场(chǎng)流动性、促进(jìn)价(jià)格发现(xiàn)的重要作用，应切实提升做(zuò)市交易能(néng)力(lì)，加强内(nèi)部控制和风险管理，确保合规稳健展业，“真做市(shì)、做真市”。

　　可以看到，近期交易商协(xié)会的监管处罚力度明(míng)显加(jiā)大，虽然债券市场(chǎng)参与主体愈发丰富(fù)多元，市场竞(jìng)争程度更趋激烈，但(dàn)监管底线不能(néng)破戒。

　　资(zī)深金融政策监管专(zhuān)家(jiā)周毅钦对《国际金(jīn)融报》记(jì)者表示(shì)，可以看到，银行间交易商协会将继续贯彻落实监管从严(yán)要(yào)求，以(yǐ)严格(gé)自律惩戒向市场传递(dì)“零容(róng)忍”的清晰信号，引(yǐn)导市场(chǎng)各类主体归位(wèi)尽责，维护(hù)市场良好秩(zhì)序。债券(quàn)承销机构作为(wèi)债券市场的“看(kàn)门人”，对于商业银行(xíng)特别是国有大行来说，也需(xū)要肩负起(qǐ)相应的公序责任(rèn)，切实维护好(hǎo)行业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 八千米多少公里