近期市场风向变动，北向资金(jīn)调(diào)仓换股，外资基金也纷纷(fēn)行动。记者梳理发现，欧洲巨头施罗德旗下三只旗舰(jiàn)基金(jīn)同时大手笔(bǐ)加仓(cāng)“宁王”。3月底以来，宁王股价震荡上行，虽较高点仍有距离，但部分资(zī)金开始(shǐ)行动。透露什(shén)么(me)信号？我(wǒ)们一起来看看。

　　欧洲巨头旗下三(sān)大(dà)基金同(tóng)时行动

　　施罗德旗下(xià)“施罗(luó)德国际精(jīng)选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，基金前十大重仓股为中国平安、招商银(yín)行、紫金矿(kuàng)业、宁德时代、贵州茅(máo)台、万华化(huà)学、鼎龙(lóng)股份、芒(máng)果超媒、海尔生物。4月，基金(jīn)加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基金“施罗德国际精选基(jī)金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，台积(jī)电、腾讯控(kòng)股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金(jīn)矿业、港交(jiāo)所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿(lǜ)能。4月(yuè)，基金减持腾讯控股(gǔ)3.42％，减持紫金(jīn)矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德(dé)时(shí)代80％。

　　4月，施罗德旗下另(lìng)一只(zhǐ)旗舰基(jī)金也加(jiā)仓宁(níng)德时代80％。“施罗德(dé)国际精选基(jī)金中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金(jīn)最新规模14.23亿美(měi)元。

　　截至4月底，基金前(qián)十(shí)大重仓股为腾讯控股、阿(ā)里巴巴、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙(méng)牛乳(rǔ)业(yè)、银河娱(yú)乐、紫金矿业、贵州茅台(tái)、深圳国际。4月(yuè)，基金减持腾讯控(kòng)股2％、减持(chí)阿里(lǐ)巴巴3.89％，减持紫金(jīn)矿(kuàng)业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新能源车产业链(liàn)

　　同一家机(jī)构旗(qí)下三(sān)大旗(qí)舰基金同时加仓80％，究竟(jìng)怎(zěn)么回事？

　　资(zī)料显示，这三只基(jī)金中，施罗德国际精选基金(jīn)中国A由Jack Lee管理；施罗德国(guó)际精选基金大中华(huá)和(hé)施罗德国际精选中国机遇(yù)由Louisa Lo管理。最新的基金材料(liào)中并(bìng)未解释(shì)为(wèi)何(hé)基(jī)金(jīn)在4月大手笔(bǐ)加仓宁德时代。不过，记者梳理发现，施罗德对中(zhōng)国(guó)新能源车(chē)产业链的看重是一(yī)以(yǐ)贯(guàn)之的。

　　例如(rú)，基(jī)金经理Jack Lee在(zài)一份研究日志(zhì)中(zhōng)解释道(dào)：长期来看，关(guān)注三(sān)大主题。一是电动车供应链(liàn)；二(èr)是技术自主可控(kòng)；三是(shì)医疗健康基(jī)础(chǔ)设施(shī)。

　　为何看(kàn)好电动车产业链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着气候变化的影响日益显现，全球各国的脱碳行动变(biàn)得越(yuè)来越重(zhòng)要。转向电动汽(qì)车(chē)（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国在(zài)这方面为(wèi)投资者(zhě)提供了重要的机会。中国(guó)在电动汽车价值(zhí)链的供应方面是全球的(de)领导者，同(tóng)时中国(guó)对(duì)成品(pǐn)车辆(liàng)的需求(qiú)方面也占(zhàn)据(jù)重要地(dì)位。可能很多(duō)人不知道的(de)是，全球(qiú)2022年(nián)销售的(de)所(suǒ)有电(diàn)动汽车中，57％是在中国(guó)销售的。

　　整车(chē)制(zhì)造之(zhī)外，中国也是全球电动车基(jī)础设施最完善的国(guó)家(jiā)之(zhī)一。以充电桩为例，中(zhōng)国平(píng)均一(yī)个公共充电桩对(duì)应(yīng)7辆车，欧洲是(shì)16、美国(guó)是16、印度是25、巴西是28。来(lái)源：施罗德官网。

　　在电动汽车供应链中，有许多公司正在(zài)在(zài)各自的领域中建立主导地位，以某智能组件为例，它是电动汽(qì)车中(zhōng)用于(yú)电池(chí)和电机温控的关键(jiàn)组件的(de)生(shēng)产商(shāng)。该公司(sī)在空(kōng)调阀行业全球市场占有约60％的份额(é)，并在电动汽车阀门行业拥(yōng)有超(chāo)过90％的市场份额。客(kè)户包括特斯拉等(děng)全球电动汽(qì)车专家(jiā)以(yǐ)及福特、宝(bǎo)马等原(yuán)始设备制造(zào)商（OEMs）。随着电动汽车(chē)在(zài)全球范(fàn)围内继续占据(jù)市场(chǎng)份(fèn)额——在法规的(de)支(zhī)持(chí)下，该公司(sī)的增长(zhǎng)潜力是可(kě)预见的。

　　事实上(shàng)，施罗德也并非孤例。

　　另一欧洲巨(jù)头(tóu)安(ān)联投资旗舰(jiàn)基金安(ān)联神州A股基(jī)金也在3月(yuè)大手笔加仓(cāng)宁德(dé)时代。

　　这只基金最新(xīn)规模(mó)47亿美(měi)元(yuán)，截(jié)至3月底，基金前十(shí)大重仓(cāng)股为贵州茅台、中信证券、宁(níng)德时代、中(zhōng)国中免、东方财富、美的集团、迈(mài)瑞医疗、安(ān)井食品、锦江集(jí)团、中(zhōng)国平(píng)安。

　　3月，基金(jīn)对前十大重(zhòng)仓股逐一加仓，其中加仓幅度(dù)最大的就是宁德(dé)时代(dài)，加仓(cāng)幅(fú)度高达22.17％。此外(wài)，基(jī)金对(duì)中国中免(miǎn)加仓21.10％，基金加仓贵(guì)州(zhōu)茅台15.05％。对(duì)前十大重仓股中其(qí)余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽车(chē)工业协会）近日发布的数据(jù)显(xiǎn)示，2023年4月，我(wǒ)国动力电池(chí)产量(liàng)47.0GWh，同比增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新增(zēng)6.7万台(tái)公(gōng)共(gòng)充(chōng)电桩，同比增长52.0％，桩车增量比(bǐ)为1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业(yè)集中(zhōng)度方面，今年4月，尽管我国新能源汽车市场共计36家动力电池(chí)企业(yè)实现装车配套(tào)，较(jiào)去年同期(qī)增(zēng)加2家(jiā)。但(dàn)是排(pái)名前3家、前5家、前10家动(dòng)力电池企(qǐ)业动力(lì)电(diàn)池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装(zhuāng)车(chē)量比分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度依(yī)旧较高(gāo)。

　　企业排名来看(kàn)，根据中国汽车动力(lì)电池产业创新(xīn)联盟(méng)数据显示，今年(nián)4月，宁德时(shí)代(dài)以(yǐ)40.83％的占比持(chí)续领跑，比(bǐ)亚迪(dí)、中创新航、亿纬锂能、国轩高(gāo)科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居第2-5名。第6-10名则分(fēn)别为(wèi)：欣旺达、LG新能源、蜂巢(cháo)能源、孚(fú)能(néng)科技、瑞(ruì)浦兰钧(jūn)。

　　作为动力电池(chí)行业的龙头(tóu)企业，宁德时代于(yú)2023年(nián)一季度实现营业(yè)收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元(yuán)，同比增长557.97％，单季利润增速创历史新高。

　　北(běi)向(xiàng)资(zī)金调仓换股(gǔ)，“宁王”重(zhòng)受青睐

　　或许是基于(yú)优异(yì)的业绩，来(lái)自Wind的(de)数(shù)据显示，截至5月14日，最近7天北向资金净流入宁德时代15.75亿元(yuán)，位居北(běi)向净流入榜首。北向(xiàng)资金净流入较多的其(qí)它(tā)个股还包括宁德时代、工业富(fù)联(lián)、贵州(zhōu)茅(máo)台、工商银行、北(běi)方华创(chuàng)、兴业银(yín)行、紫(zǐ)金矿业、建设银行、比(bǐ)亚(yà)迪、中国石(shí)化。北(běi)向资金净流出较多的个股包(bāo)括格力电器、中国建筑、东方(fāng)财富、中(zhōng)国中免、阳光电源(yuán)、中兴通讯、科大(dà)讯飞(fēi)、隆基绿能、长江电(diàn)力、恒(héng)瑞医药(yào)。

　　看好(hǎo)的“宁王(wáng)”的(de)外(wài)资(zī)还包括“柏基(jī)”。超(chāo)长(zhǎng)线(xiàn)投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时(shí)代(dài)。

　　柏基(jī)在谈及为何持有(yǒu)宁德(dé)时代时，写道：宁德(dé)时(shí)代所处的位置是令人羡慕(mù)的。它背(bèi)后有两大增长机(jī)遇一是电(diàn)动车二是储能；CATL聪(cōng)明地选择聚焦(jiāo)磷(lín)酸铁锂电池，这方(fāng)面(miàn)它(tā)的(de)市场份额是领先的。此外，磷酸铁锂电池因为安(ān)全性(xìng)、生命周期和不含钴等特(tè)征(zhēng)而受(shòu)到欢迎；动力电池的企(qǐ)业发展与政府的脱碳计划是一(yī)致的。CATL的领导(dǎo)者也非(fēi)常(cháng)有远(yuǎn)见。

　　柏(bǎi)基(jī)同时也(yě)解(jiě)释了(le)：他们如何通过 “柏基十问”来考(kǎo)察宁德时代的。

　　不过，柏基也(yě)表示，如同所有的投资者(zhě)，他(tā)们的判断(duàn)也可能是(shì)错的。例如，若未来新的电池(chí)技(jì)术出现(xiàn)，宁德时代的竞争优势不(bù)复。随着(zhe)电池(chí)成(chéng)本下降，宁德时代若(ruò)不能保持利润(rùn)率(lǜ)。宁德时(shí)代(dài)和(hé)电动(dòng)车厂商的(de)关(guān)系若(ruò)不能维系(xì)。这些因素都会影响柏基(jī)对(duì)于宁德(dé)时代的判断。

　　但并非所有的(de)外(wài)资都(dōu)在加仓(cāng)宁(níng)德时代。4月另一(yī)欧(ōu)洲巨头安本投资(zī)旗舰(jiàn)中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时(shí)代0.04％。基金最(zuì)新规模35.62亿(yì)美元。

　　截(jié)至2023年4月(yuè)底(dǐ)，基金持有的前十大重仓(cāng)股为(wèi)贵(guì)州茅(máo)台(tái)、宁(níng)德时代、中国中免、迈瑞(ruì)医疗、爱(ài)尔眼(yǎn)科、华测检(jiǎn)测、招商(shāng)银行(xíng)、美的集团(tuán)、广(guǎng)联达、宁波银行(xíng)。

　　摩根大通(tōng)加仓泸州(zhōu)老窖

　　宁德时代(dài)之外，互联(lián)网(wǎng)或者食(shí)品饮(yǐn)料也颇受关注(zhù)。

　　例(lì)如，摩根大通(tōng)旗舰基(jī)金“摩根基(jī)金(jīn)-中(zhōng)国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿元人民币，截至2023年(nián)一季度末，基金前十大重仓股为贵(guì)州茅台(tái)、金山软件、中国平安、招商银行(xíng)、万华化学(xué)、恒生(shēng)金融、泸州老窖、迈(mài)瑞医疗(liáo)、京东(dōng)方。3月基(jī)金(jīn)加(jiā)仓(cāng)幅度最大的为泸州老窖(jiào)，加仓幅度27.59％。

　　瑞银(yín)旗下瑞银（卢(lú)森堡）股票基金-中国(guó)机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规模47.83亿(yì)美元。截至2023年 3月底，基(jī)金前(qián)十(shí)大(dà)重仓股为腾讯控(kòng)股、贵州茅台(tái)、网易、阿(ā)里(lǐ)巴巴、中(zhōng)国平安、招商银行、石药集团、AIA、平安(ān)银(yín)行(xíng)、美团。3月，基金加仓(cāng)阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 凶猛的意思是什么 凶猛的近义词