近(jìn)期交易商协会的监管处罚(fá)力度明显(xiǎn)加大，虽然债券市场参与主体愈发丰富多元，市场竞争程度更趋激烈，但(dàn)监管底线不(bù)能破戒。

　　5月11日，交(jiāo)易商协会对(duì)建设银行(xíng)启动自(zì)律调查，这是两天内第二家被要(yào)求自律调查(chá)的大行。今年以来，交易商协会(huì)已对多家金融机构启(qǐ)动(dòng)自律调(diào)查，监(jiān)管力度在持(chí)续加大。

　　多家金融机(jī)构接连(lián)被通报(bào)

　　5月11日，中国银行间市(shì)场(chǎng)交易商协会(huì)（下(xià)称“交易商(shāng)协会”）网(wǎng)站显示，基于监管部门反馈线索，依(yī)据《银(yín)行间债券市场自律(lǜ)处分规则》，交易商协会已对中国建设银行股(gǔ)份有限公司债务融资工具承销业务涉嫌违规行为开(kāi)展(zhǎn)自(zì)律调(diào)查。

　　根据建(jiàn)行2022年(nián)年报，去年建(jiàn)行承销(xiāo)非金融企(qǐ)业债务融资工具744笔(bǐ)，为411家实体企业承销发行债券(quàn)4645.17亿元。2022年，该行支(zhī)持优质头部房地产企业债券融资需求，承销(xiāo)房地(dì)产企业323.35亿(yì)元债务融资工具，房地产(chǎn)并购票据22.9亿元。

　　交易商协会的(de)监管力度(dù)在近(jìn)期持续加大。就在5月9日，交易(yì)商协会(huì)官(guān)网发(fā)布信息，针对中国进(jìn)出口银(yín)行(xíng)金融债券发行涉(shè)嫌违规(guī)行为，以及(jí)中国民生银行承销业务(wù)涉嫌(xián)违规(guī)行为已(yǐ)开展自(zì)律(lǜ)调查。

　　而在5月8日，大连银行、郑州(zhōu)银行、江西银行、青岛银行和粤(yuè)财(cái)信(xìn)托共5家机构涉及债券业务违规被(bèi)点名。具体来说(shuō)，交易商协会通过深(shēn)入调查(chá)发现，大连银行等(děng)多家机构(gòu)存在债券代持交(jiāo)易等违(wéi)规行为。其(qí)中，大连银(yín)行通(tōng)过做市(shì)业务(wù)方式(shì)，每日滚动(dòng)开展买卖方向(xiàng)相(xiāng)反、清算速度不同的现券交易，代持利率(lǜ)债(zhài)活跃券，且规模较大；郑(zhèng)州银行(xíng)、江(jiāng)西银行和青岛银行，内控执行不(bù)严(yán)或流于形式，未有效评估交易合理(lǐ)性，作为中间方(fāng)以现券买卖或做市等(děng)方式(shì)参与债券代持交易链(liàn)条，交易笔(bǐ)数和(hé)金额较大。

　　今年4月，工商银行已被启动自律(lǜ)调查。相(xiāng)关公告(gào)称(chēng)，交易(yì)商协会在日常监测工(gōng)作中发现(xiàn)，工商银行主承销(xiāo)的多期债务融资工(gōng)具发行定价严重偏(piān)离市场(chǎng)合理水平，干扰了市场秩序，涉嫌违反银行间(jiān)债券市(shì)场自(zì)律管理相关规定。

　　4月3日(rì)，交(jiāo)易商(shāng)协会网站披(pī)露，近期在查处(chù)四平(píng)市城(chéng)市发展投资控股有限公司案(àn)件时，发(fā)现(xiàn)吉林银行、吉林亿联银行因违规收取(qǔ)发行人大(dà)额财(cái)务资助(zhù)，涉嫌违反银(yín)行间债券市场自律(lǜ)管(guǎn)理规(guī)则，被交易商(shāng)协会进行自律调查。一同被开展自律调(diào)查的还有光大证券、富国资产管理（上海）有限公司两家金融(róng)机构。

　　交易商协会(huì)监管处罚力度加强

　　根据交易商协会通报(bào)的数据，2022年(nián)全(quán)年，交(jiāo)易商协会共(gòng)对68起涉嫌违规(guī)案件立案调查，开展自律调查和自律问询103次(cì)，作出(chū)各(gè)类自律处分(fēn)99家（人(rén)）次，涉(shè)及35家(jiā)发行人和信(xìn)用增进机构、4家(jiā)主承销商(shāng)、3家(jiā)会计师事务(wù)所、1家律师事(shì)务所、2家(jiā)其他类型机构和54名(míng)直接责任人。作(zuò)出的处分中，警告及以上(shàng)占比超过五(wǔ)成(chéng)，15家机构被暂停一定(dìng)期限业务，12位责任人被认定不适当(dāng)人(rén)选。

　　梳理通报来看，被(bèi)通(tōng)报的原因包括低价包销多期债务融(róng)资工具，影响了市(shì)场正常秩序；部分债务融(róng)资工(gōng)具未按(àn)照发行文件(jiàn)约定开展余额包销，个别(bié)债务融资工具(jù)挤占(zhàn)了(le)其(qí)他投资人的正常投标(biāo)，违背了公平公正原则，并(bìng)影响(xiǎng)了发行(xíng)利率(lǜ)，对(duì)市场(chǎng)正常秩(zhì)序(xù)造(zào)成(chéng)了一定不(bù)良影响。

　　通报指出，银行间(jiān)债券市场参与机(jī)构在从事相关业务过(guò)1米等于多少厘米换算表，一米等于多少厘米换算单位1米等于多少厘米换算表，一米等于多少厘米换算单位an>程中(zhōng)，务必(bì)牢固树立市(shì)场责任意识，严格遵守相(xiāng)关监管(guǎn)规定和(hé)自律规(guī)则要求，合规展业，自觉(jué)维护银行间债券市场运(yùn)行秩(zhì)序。

　　交易商协(xié)会表示，做(zuò)市商(shāng)作为(wèi)银行间市(shì)场基石机(jī)构，承担着提高市场流动性、促进价(jià)格发现(xiàn)的(de)重要作用，应切(qiè)实提升(shēng)做市交(jiāo)易能力，加强内部控制(zhì)和风险管理(lǐ)，确保合(hé)规(guī)稳健展(zhǎn)业，“真做市(shì)、做真市”。

　　可以看到，近(jìn)期(qī)交易商协会的监(jiān)管处罚(fá)力度明(míng)显加(jiā)大(dà)，虽然(rán)债券市场参与(yǔ)主体愈(yù)发丰(fēng)富多元，市场(chǎng)竞争程度(dù)更(gèng)趋激烈，但监管底线不(bù)能(néng)破(pò)戒(jiè)。

　　资(zī)深金(jīn)融政策监管专(zhuān)家周毅钦对《国际(jì)金(jīn)融报》记(jì)者表示，可以看到，银行间(jiān)交易(yì)商协(xié)会将继续贯(guàn)彻落(luò)实(shí)监管从严要求(qiú)，以严(yán)格自律惩戒向市场传(chuán)递(dì)“零容忍”的清晰(xī)信号，引导市场各类主体归位尽责，维护市(shì)场良(liáng)好秩序。债券承(chéng)销机构作为(wèi)债券市场(chǎng)的“看门人(rén)”，对于商业(yè)银行特别是国有大行来(lái)说，也需(xū)要肩负起相应的公序责(zé)任，切(qiè)实维护好(hǎo)行业的良性竞(jìng)争生(shēng)态。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 1米等于多少厘米换算表，一米等于多少厘米换算单位