民生宏观 · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织背后(hòu)的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下开展，我们随(suí)即赶赴广交会开展专项调研(yán)，用另一个视角观(guān)察(chá)中国出口企业(yè)现状，并捕捉一些(xiē)能够反(fǎn)映(yìng)中国(guó)出口长期趋势的(de)线(xiàn)索。

　　通过广交会(huì)观察中国(guó)企业出口(kǒu)状况，有(yǒu)两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购商数(shù)量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交会为例，展(zhǎn)会面积达到(dào)150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别(bié)举(jǔ)办，涉及16个大类(lèi)品种，基本(běn)覆盖主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展企业所涉及(jí)的(de)规模大(dà)小(xiǎo)和所属地域(yù)非常广泛，包括大量中(zhōng)小(xiǎo)外贸企业(yè)，也包括行业龙(lóng)头企(qǐ)业(yè)。广交会能(néng)够提(tí)供充(chōng)足(zú)样本，便于(yú)我们观察中国外(wài)贸出口企(qǐ)业群像，这是广交会反馈中国出口信(xìn)息的第一大(dà)优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是重要(yào)的拓客渠道。新(xīn)增客(kè)源(yuán)的(de)数量和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企(qǐ)业(yè)长期新增订(dìng)单。广(guǎng)交(jiāo)会参会客户及(jí)参展氛围，能够(gòu)为我们把握更长趋势(shì)的外贸大环境(jìng)和(hé)出(chū)口大趋势提供(gōng)线索(suǒ)。这是(shì)广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第(dì)二大(dà)优势(shì)。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们(men)得到当下中国出口企业群像五点特(tè)征，或预示中国(guó)出口趋(qū)势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客(kè)流量相对旺盛，相较(jiào)以(yǐ)往，今年境(jìng)内采(cǎi)购商明(míng)显增多(duō)。境内和境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外(wài)采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部分中东(dōng)和(hé)俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户数量(liàng)明显下降，意味着(zhe)高效益客户不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一(yī)路”沿线国家(jiā)（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与我们之(zhī)前长(zhǎng)三角出口调研(yán)信息一致，本次(cì)广交会调研反馈，一带一路国(guó)家订单增幅较大。其中东南亚(yà)订单(dān)饱满(mǎn)，俄(é)罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针(zhēn)对(duì)俄罗斯(sī)和(hé)中东国家(jiā)订(dìng)单，中国不(bù)同类型出口企业感受存异。部(bù)分企业表示今年对俄(é)快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示今(jīn)年(nián)对俄出(chū)口并未发生(shēng)太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外(wài)贸企业(yè)，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外(wài)需求(qiú)较过(guò)去两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈(kuì)，它们(men)具体(tǐ)面临的出口压(yā)力存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年(nián)订单明显下(xià)滑，中(zhōng)大型企业反馈今年订单虽有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大(dà)中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌的出口企业订单情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临(lín)较(jiào)为普遍(biàn)的贸易(yì)摩擦(cā)。不(bù)仅传统(tǒng)的(de)欧美发达(dá)国家对(duì)中国(guó)外贸企业(yè)保(bǎo)有持(chí)续的(de)贸易摩擦(cā)，甚至发(fā)展中经济体(tǐ)与中国之(zhī)间的贸(mào)易摩擦(cā)也在加(jiā)剧。

　　例如中国(guó)对非(fēi)洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要(yào)方式为(wèi)加征关(guān)税，目的(de)在于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外关(guān)税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本(běn)货物(wù)0％。设置关(guān)税的初(chū)衷(zhōng)是(shì)为保(bǎo)护本(běn)地制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口(kǒu)竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企业产业转移(yí)范(fàn)围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力(lì)成本因素影响，当前中国企业已(yǐ)经开始产业转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移(yí)浪潮中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随后(hòu)发布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移的三(sān)点现(xiàn)实(shí)》两(liǎng)篇专(zhuān)题报(bào)告(gào)，提(tí)示(shì)中国出口两点超预期表现：

　　一是(shì)今年(nián)一季(jì)度中国出口订单和(hé)金额或(huò)将大增，主因去年底(dǐ)订单转(zhuǎn)移至(zhì)年初；

　　二是疫情之(zhī)后中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业迎来(lái)产业转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮(cháo)，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们(men)前往(wǎng)广(guǎng)州进行专项调研(yán)，从另一个角度观(guān)察中国(guó)当下出口现状以及中国出口企(qǐ)业面临(lín)的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够(gòu)反映出口的大环境(jìng)和大趋势

　　对(duì)外贸企业(yè)而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是(shì)一个重要的拓客渠道(dào)，能够集中高(gāo)效拓展新客户群体。新(xīn)增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外(wài)贸展会新拓客户并不意味着当期订单暴(bào)增。短(duǎn)期之内海关(guān)总署统计(jì)的(de)出口(kǒu)订单(dān)主要与之前客(kè)户签(qiān)订(dìng)的老订单相关。外(wài)贸展(zhǎn)会反映的是更(gèng)长期的外贸大环境和出(chū)口大(dà)趋势(shì)。

　　二、广(guǎng)交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作(zuò)为中国(guó)最大的进出(chū)口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为(wèi)中国历史(shǐ)最长的外贸展(zhǎn)会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类(lèi)最全、企业类型最多、参会采购商数量(liàng)最多(duō)、国别(bié)最广，能够为我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸出口现状和趋势提供充足(zú)样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类(lèi)包(bāo)括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆及(jí)配(pèi)件、机械、五金工具(jù)、建(jiàn)材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二(èr)期：日(rì)用消费品、礼品、家(jiā)居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参展(zhǎn)企业数量(liàng)达(dá)到(dào)2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前(qián)外贸环境(jìng)五点(diǎn)特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更(gèng)多(duō)来(lái)自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低(dī)于往年。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调研企业反馈，本次(cì)广交会客流(liú)量相当旺盛，但相较往(wǎng)期(qī)展会，本次广(guǎng)交会开放境内采购商名额，客流结构上(shàng)境内采购商(shāng)与境(jìng)外采(20斤是几kg 20斤是多少磅cǎi)购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多(duō)人流来(lái)自于境(jìng)内采购商，往年内外交流(liú)比(bǐ)较充分时(shí)，境内和境(jìng)外采购(gòu)商(shāng)比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美客户数量明显不足，本(běn)次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗(luó)斯(sī)和(hé)非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧美(měi)客户(hù)属于高(gāo)效益客户，欧美采购(gòu)商数量下(xià)降，意(yì)味着(zhe)本(běn)次广交会反馈出来的信息是当下(xià)高效(xiào)益客户(hù)占(zhàn)比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户(hù)数量偏少，可能和过(guò)去3年欧(ōu)美跨境电商(shāng)发展迅(xùn)速有(yǒu)关，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带(dài)一(yī)路(lù)”沿线国家(jiā)构成出口新(xīn)动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹配，调(diào)研企业反馈“一带一路”国家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采购(gòu)规(guī)模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和(hé)中东(dōng)客户(hù)订单，不同(tóng)企业之间感受(shòu)存在明显差异。部分企业表示今(jīn)年对俄增长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相(xiāng)近(jìn)，企业普遍反馈欧美出(chū)口动能最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌外(wài)贸企(qǐ)业(yè)，小企(qǐ)业和代工(gōng)企(qǐ)业出口(kǒu)压(yā)力明(míng)显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海(hǎi)外需求较过去(qù)2年有(yǒu)明显(xiǎn)走(zǒu)弱(ruò)，不(bù)同规模和类型的(de)企业所面临的(de)出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单下滑(huá)明显，而中(zhōng)大型企业则反馈(kuì)今年(nián)订单(dān)虽有(yǒu)下(xià)滑，但程度(dù)相对较轻，甚至部(bù)分企业存(cún)在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单(dān)纯的代加工企业(yè)，具备(bèi)自主品牌的(de)外贸企业反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年(nián)中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业仍面临(lín)一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业(yè)反馈，中国外贸企(qǐ)业正(zhèng)面临较(jiào)为广泛的(de)贸易摩(mó)擦。中国和欧(ōu)美(měi)发达国家之间存在贸(mào)易摩擦，除此之外(wài)，中国企(qǐ)业同样面临其他地(dì)区贸易摩(mó)擦增大，例(lì)如中国对非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加征关(guān)税(shuì)，目的在于保护本地制(zhì)造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正(zhèng)式(shì)实行第四档35％的共同对外关税的(de)决定，计划纳入的商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮(yǐn)料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家(jiā)具、皮(pí)革(gé)品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢(gāng)铁产品和陶(táo)瓷(cí)产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外关税税率(lǜ)分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初(chū)衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业(yè)转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因(yīn)素影响，当(dāng)前中国(guó)企业存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪(làng)潮(cháo)加速(sù)，头部大型企业是产业转移(yí)的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产(chǎn)业转移主要流向东南亚，目前(qián)也开(kāi)始流向(xiàng)非洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产(chǎn)得到的(de)产成品也(yě)主要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影(yǐng)响上，企业反(fǎn)馈和宏观数(shù)据表现有所差异。其中，出口份(fèn)额数据显示(shì)，中国出(chū)口劳(láo)动密集型产品(pǐn)的订单近(jìn)年(nián)来呈(chéng)现持续下降；但大部分(fēn)调研(yán)企业(yè)认为转移产能(néng)尚不构成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本(běn)企业数量与范围(wéi)有(yǒu)限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本(běn)文来自民生证券研(yán20斤是几kg 20斤是多少磅)究院于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生(shēng)宏(hóng)观(guān)调研(yán)系(xì)列之三：广交会(huì)下的出口群像》

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 20斤是几kg 20斤是多少磅