民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后(hòu)线(xiàn)下(xià)广交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届(jiè)广交(jiāo)会(huì)，把握人流(liú)交(jiāo)织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品(pǐn)交易会（即(jí)广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展(zhǎn)专项调研，用另(lìng)一个视角观察中(zhōng)国出口企(qǐ)业现状，并捕捉一(yī)些能够反映中国(guó)出口长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会(huì)观察中(zhōng)国企业出口(kǒu)状(zhuàng)况(kuàng)，有两大天(tiān)然优势。

　　广交(jiāo)会(huì)规模最大、商品种类最全、参会(huì)采购商(shāng)数量多且(qiě)国(guó)别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的规(guī)模大小和所(suǒ)属(shǔ)地域非常广泛(fàn)，包括大量中(zhōng)小外贸企业，也(yě)包括行业龙头企业。广交会能够(gòu)提供充足样(yàng)本，便于我(wǒ)们(men)观察中国外贸出口企(qǐ)业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第(dì)一大优(yōu)势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸(mào)展会(huì)是(shì)重要的拓客渠道(dào)。新(xīn)增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业长期新增订单。广交会参会客户及(jí)参(cān)展氛围，能够(gòu)为我(wǒ)们把握更(gèng)长趋势的外贸大环(huán)境和(hé)出口(kǒu)大趋势提供线索。这(zhè)是广交(jiāo)会(huì)反馈中国出(chū)口信息的第二大优势。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到当下中国出口企(qǐ)业群像五点特征，或预示中国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来(lái)自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流(liú)量相对(duì)旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明显增多。境内和(hé)境外客(kè)流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流(liú)时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东(dōng)盟、日韩、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还包含部(bù)分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着(zhe)高(gāo)效益客户不足(zú)，毕竟欧美客(kè)户属于高效(xiào)益(yì)客户(hù)。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿(yán)线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我们(men)之前长三(sān)角出口调(diào)研(yán)信息(xī)一致(zhì)，本次广交会调研反馈，一带一路国家(jiā)订单增幅较大(dà)。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东(dōng)国家订单，中(zhōng)国不同(tóng)类型出口企(qǐ)业感受(shòu)存(cún)异。部分企业(yè)表示今年对俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今年(nián)对俄(é)出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业(yè)，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外(wài)需求(qiú)较(jiào)过去两年明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模(mó)和类型(xíng)企(qǐ)业(yè)反馈，它们具体面临的(de)出(chū)口压(yā)力(lì)存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反经常对视会产生好感吗，异性经常对视会增加好感馈今年订单明显下滑，中大(dà)型企业反馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具备自(zì)主品牌的出(chū)口(kǒu)企业(yè)订单情况(kuàng)相对较好，出(chū)口(kǒu)压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调(diào)研反馈，中(zhōng)国外贸企业面(miàn)临较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业保(bǎo)有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济(jì)体与中国(guó)之(zhī)间的(de)贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口(kǒu)的(de)贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要(yào)方式(shì)为(wèi)加征关税，目(mù)的在于保护(hù)本地(dì)制(zhì)造业(yè)发展(zhǎn)；

　　又例(lì)如(rú)，东非共同体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和资本(běn)货(huò)物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保护本地(dì)制(zhì)造(zào)业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成(chéng)本(běn)因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业已经开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业转移(yí)浪潮加速(sù)，头部大型(xíng)企业(yè)是这一(yī)轮产业转移浪(làng)潮中的(de)主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月(yuè)中旬，我们开(kāi)展杭(háng)州外贸(mào)专项(xiàng)调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出(chū)口订(dìng)单和金额或将(jiāng)大增，主因去年底(dǐ)订单转移(yí)至年初(chū)；

　　二是疫情之后(hòu)中(zhōng)国(guó)出口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并(bìng)影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后(hòu)重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们前往(wǎng)广州进行(xíng)专项(xiàng)调(diào)研，从另一(yī)个角(jiǎo)度观察(chá)中国当下(xià)出口现状以(yǐ)及中国出口企(qǐ)业(yè)面(miàn)临的长(zhǎng)期趋势。

　　经常对视会产生好感吗，异性经常对视会增加好感一、外贸(mào)展会能(néng)够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个(gè)重要(yào)的(de)拓(tuò)客渠(qú)道，能够(gòu)集中高效拓展(zhǎn)新客户(hù)群体。新增(zēng)客源的数(shù)量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订(dìng)单(dān)规(guī)模。

　　值得注(zhù)意(yì)的是，外(wài)贸展会新拓客户并不(bù)意味着(zhe)当期订单暴(bào)增(zēng)。短(duǎn)期之内海关总署统计的出口订单主要与之前客户签订的老订单相关(guān)。外(wài)贸展会(huì)反映的是更长期的(de)外贸大环境(jìng)和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广交会作为中国最(zuì)大的进出口商品展会，已经举(jǔ)办133届，为中国历史最长的(de)外贸展会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)的会展规模最大(dà)、商品种类最全、企业(yè)类(lèi)型(xíng)最多(duō)、参会采购商数量(liàng)最多(duō)、国别最广，能够为我们观察中国外贸(mào)出口现(xiàn)状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会(huì)面积(jī)达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及(jí)家电(diàn)、照(zhào)明、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期(qī)：日(rì)用消(xiāo)费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服(fú)装、鞋(xié)、办公(gōng)箱(xiāng)包及(jí)休闲(xián)用(yòng)品、医药及医(yī)疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今(jīn)年(nián)广(guǎng)交会(huì)反映当(dāng)前外贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛(shèng)，更多来自境内采购商(shāng)，欧美(měi)采购(gòu)商流(liú)量(liàng)明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会(huì)客流量相(xiāng)当旺盛(shèng)，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交(jiāo)会(huì)开放(fàng)境(jìng)内采购(gòu)商名额(é)，客流结构上境(jìng)内采购商与境外(wài)采购(gòu)商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之，本次展会(huì)更多人流来自于境内(nèi)采购商，往年内外交流比较(jiào)充分时，境内和境外采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美(měi)客户数量明显不足，本(běn)次境外采(cǎi)购商主(zhǔ)要(yào)为(wèi)东(dōng)盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等(děng)客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美(měi)客(kè)户属于(yú)高效(xiào)益客户，欧美采(cǎi)购商数(shù)量下降，意味着本次广交会反馈出来的信息是当下(xià)高效(xiào)益客(kè)户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反馈，本次(cì)欧美客(kè)户数量偏少，可能(néng)和过去(qù)3年欧美跨境电商(shāng)发展(zhǎn)迅速有关，部分(fēn)采购商已经不直接前(qián)往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成出口新(xīn)动能(néng)。

　　与近期出(chū)口(kǒu)数据(jù)相匹配，调(diào)研企业反馈“一带一路”国家的(de)订单增幅较为(wèi)明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗(luó)斯(sī)和中东整(zhěng)体(tǐ)的采购(gòu)规(guī)模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单，不同企业(yè)之间感受存在明显差异。部(bù)分(fēn)企业表(biǎo)示(shì)今年对(duì)俄(é)增长超过30％，部分企业(yè)则表示对俄(é)出(chū)口并未增长。

　　和前(qián)次(cì)调研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最(zuì)为疲弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工(gōng)企业出口压(yā)力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较(jiào)过去2年有明(míng)显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同(tóng)规模(mó)和类型的(de)企业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单下(xià)滑(huá)明显(xiǎn)，而中大型企业则(zé)反馈今(jīn)年订单(dān)虽有下滑(huá)，但程度相对较轻，甚(shèn)至(zhì)部分(fēn)企(qǐ)业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外(wài)，相(xiāng)较于单纯的代加工(gōng)企业，具(jù)备自主品牌的外贸企业反馈今年订(dìng)单(dān)情(qíng)况相对较好(hǎo)，出(chū)口压力(lì)较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参(cān)展(zhǎn)企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为广泛(fàn)的贸易(yì)摩擦。中国和欧美发(fā)达国(guó)家之间存在贸易摩擦，除(chú)此之外，中国企(qǐ)业同样(yàng)面(miàn)临其他地(dì)区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共(gòng)同体正式实行(xíng)第四档35％的(de)共同对外(wài)关税的决定，计划纳(nà)入的(de)商品包(bāo)括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关税税率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业存在产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大型企业是产业(yè)转移(yí)的主要主体。

　　企(qǐ)业(yè)反馈产业转移(yí)主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等(děng)地。产业转移(yí)至当地(dì)，生(shēng)产(chǎn)得到的(de)产成品也(yě)主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业(yè)转移对中(zhōng)国(guó)出口份额影响上(shàng)，企业反(fǎn)馈和(hé)宏观(guān)数据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额(é)数据显示，中国(guó)出(chū)口(kǒu)劳动(dòng)密集(jí)型产品的订单近年(nián)来呈现持续下降；但(dàn)大部(bù)分调研企(qǐ)业认为转移产能尚不(bù)构成(chéng)竞争威胁，向东(dōng)南亚转移的订单(dān)规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研(yán)样本(běn)企业数(shù)量与范围(wéi)有限；海(hǎi)外(wài)经(jīng)济衰(shuāi)退(tuì)超预期(qī)。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布(bù)的(de)报告《民生宏观调研(yán)系列之三：广交会下的出口群像》

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