民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交终于在(zài)4月(yuè)中旬(xún)重启。我们赶赴(fù)133届广(guǎng)交会，把(bǎ)握人流交织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交易(yì)会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展，我们随(suí)即赶赴(fù)广交(jiāo)会(huì)开(kāi)展(zhǎn)专项调研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一(yī)些能够反映中国出口长期趋势的(de)线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业(yè)出口状况，有两大(dà)天然优势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规模(mó)最(zuì)大、商品种类(lèi)最(zuì)全、参(cān)会采购商数量多且国别广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展(zhǎn)会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要(yào)商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模(mó)大小和所属地域非(fēi)常广泛，包括(kuò)大量中小外(wài)贸企业，也包括行业龙头企业。广交会(huì)能(néng)够(gòu)提(tí)供充(chōng)足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国(guó)出(chū)口信息的第(dì)一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的(de)拓客渠(qú)道(dào)。新增客(kè)源的数(shù)量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单。英语对应词是什么意思，hungry对应词是什么意思trong>广(guǎng)交会参(cān)会客户(hù)及(jí)参展氛围，能(néng)够为我们把握更(gèng)长趋势(shì)的外(wài)贸大环(huán)境和出口大趋势提供线索。这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信(xìn)息的第二(èr)大优势(shì)。

　　本次广交会调研(yán)，我们得(dé)到当下中国出口企(qǐ)业群像五(wǔ)点特征，或预示(shì)中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总(zǒng)体旺盛，然(rán)更(gèng)多来自境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采购(gòu)商明显增多。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往年国内(nèi)外客户充分交(jiāo)流(liú)时，境(jìng)内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分(fēn)中(zhōng)东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意味着高效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户(hù)属于高效(xiào)益(yì)客户(hù)。

　　趋(qū)势(shì)二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们之前长三角(jiǎo)出口调研信息(xī)一致，本次广交会调研反馈(kuì)，一带一路国(guó)家(jiā)订(dìng)单增幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东因订单总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄(é)罗(luó)斯和中东国(guó)家订单，中国不同(tóng)类(lèi)型出口企业感受(shòu)存(cún)异。部分企(qǐ)业表(biǎo)示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业(yè)则表示今年对(duì)俄出口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代(dài)工企业出口压力明(míng)显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两(liǎng)年(nián)明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模(mó)和类型企业反馈，它们具体面临的出口(kǒu)压(yā)力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年订单明显下(xià)滑，中大型企业反馈今(jīn)年订单虽有下(xià)滑，下(xià)滑程度较轻(qīng)，甚(shèn)至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加(jiā)工企(qǐ)业，具(jù)备自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)的出口企业订(dìng)单(dān)情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次调研反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业(yè)面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对中国外贸企业保有持续(xù)的(de)贸易摩擦(cā)，甚至发展中经(jīng)济体与中国之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地(dì)区出(chū)口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方(fāng)式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的在于保(bǎo)护本地制造(zào)业(y英语对应词是什么意思，hungry对应词是什么意思è)发展；

　　又(yòu)例如，东非(fēi)共同(tóng)体对(duì)外关税(shuì)税率分三档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保护(hù)本(běn)地制造业(yè)免受廉价(jià)进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移(yí)范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研(yán)企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳(láo)动(dòng)力成本(běn)因素(sù)影响，当前(qián)中国(guó)企业已(yǐ)经开(kāi)始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大(dà)型企(qǐ)业是这(zhè)一(yī)轮(lún)产业(yè)转移浪潮中(zhōng)的主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州(zhōu)外(wài)贸专(zhuān)项调研(yán)，随后发(fā)布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点现实》两篇(piān)专题报告，提示中国出(chū)口(kǒu)两点(diǎn)超预期(qī)表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口订单和(hé)金额或将大增，主因去年底订单(dān)转移至年初(chū)；

　　二是(shì)疫情之后中国出口企(qǐ)业(yè)迎来(lái)产业转移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进(jìn)出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我(wǒ)们前往广州(zhōu)进行专项调研(yán)，从另一个角(jiǎo)度观(guān)察中国当下出口现状以及中国出口企业面临的(de)长期(qī)趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸展会(huì)能够反映出口的(de)大环境和大趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外(wài)贸(mào)展会是一个重要(yào)的(de)拓客渠道(dào)，能够集中(zhōng)高效拓展(zhǎn)新客户群体(tǐ)。新增客源的数量和质(zhì)量(liàng)，影响外贸(mào)企业长期新(xīn)增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓(tuò)客(kè)户并不意味着当期(qī)订(dìng)单暴增。短期(qī)之内(nèi)海关(guān)总署(shǔ)统计的出口订单主要与之前客户签订的老订单相关。外贸(mào)展会反映的(de)是(shì)更长期(qī)的外贸大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中(zhōng)国最(zuì)大外贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大(dà)的进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中国历史最长的(de)外贸展(zhǎn)会，被誉(yù)为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会展规(guī)模最大、商(shāng)品(pǐn)种类(lèi)最全、企业类(lèi)型最(zuì)多(duō)、参会采购(gòu)商数量最多、国别最广，能(néng)够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的(de)展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每(měi)期涉及商品种(zhǒng)类包(bāo)括(kuò)：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企业(yè)数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反(fǎn)映(yìng)当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一(yī)，客流旺盛(shèng)，更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调(diào)研(yán)企(qǐ)业反馈，本次广(guǎng)交会客流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本(běn)次广交会开放境内采购商名额，客流结构上境内(nèi)采购商与(yǔ)境外采(cǎi)购商占比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更(gèng)多人流来(lái)自(zì)于境内(nèi)采购商(shāng)，往年(nián)内外交流比较充分时(shí)，境内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结(jié)构中(zhōng)，欧美客户数(shù)量明显不足(zú)，本次境外(wài)采购商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗(luó)斯和非洲等客户(hù)群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外贸(mào)企业而言，欧美客户属于高(gāo)效益客户，欧(ōu)美采购商(shāng)数量(liàng)下降，意味着本(běn)次广交(jiāo)会反馈(kuì)出(chū)来的信息是当(dāng)下(xià)高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美(měi)客户数量(liàng)偏(piān)少，可能(néng)和(hé)过去3年欧美跨境电商(shāng)发(fā)展迅速有关(guān)，部(bù)分采购商已经(jīng)不直接前往(wǎng)线(xiàn)下(xià)展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿(yán)线国家构成出口新动能。

　　与近期(qī)出口数(shù)据相(xiāng)匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带一(yī)路”国(guó)家的订(dìng)单增幅较为明(míng)显。除(chú)东南亚(yà)外，俄罗(luó)斯和中东整(zhěng)体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东客(kè)户订单，不同企业之间感受(shòu)存(cún)在明显差(chà)异。部(bù)分企业(yè)表(biǎo)示今年对俄增长超过30％，部(bù)分企业(yè)则(zé)表示对俄(é)出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调(diào)研结(jié)果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口动(dòng)能最(zuì)为疲(pí)弱，日韩(hán)需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目(mù)前海外需求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的企业所面临(lín)的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年(nián)订单下滑(huá)明(míng)显，而中大型企业则反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订(dìng)单(dān)略(lüè)增的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加(jiā)工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸(mào)企业反馈今年订(dìng)单(dān)情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业反馈(kuì)，中国外(wài)贸(mào)企业正面临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中(zhōng)国和欧美发达(dá)国家之间(jiān)存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业同样面临其(qí)他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要(yào)方式为(wèi)加征关税，目(mù)的(de)在(zài)于保护本地制造(zào)业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行第(dì)四(sì)档35％的共同对外关(guān)税的决定，计划纳入的(de)商(shāng)品包(bāo)括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花(huā)、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮革(gé)品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体共同(tóng)对外(wài)关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关(guān)税税(shuì)率和(hé)劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企业存在产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪(làng)潮加速，头部大型企(qǐ)业是产业转(zhuǎn)移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前(qián)也(yě)开(kāi)始流向(xiàng)非洲(zhōu)等地。产业(yè)转移(yí)至当地，生产得到的产成品(pǐn)也主要(yào)是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈和(hé)宏观数(shù)据(jù)表现有所差异。其(qí)中(zhōng)，出(chū)口份额数据显示，中国出口劳动密集(jí)型产(chǎn)品的订单近年来呈现(xiàn)持(chí)续下降；但(dàn)大部(bù)分调研企(qǐ)业认为转移产(chǎn)能(néng)尚不构成竞争威胁(xié)，向东(dōng)南亚转移(yí)的订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围(wéi)有限；海外经济衰退(tuì)超(chāo)预期。

　　本文(wén)来自民生证券研究院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民(mín)生宏观调研系列之三：广(guǎng)交会下的(de)出口群像(xiàng)》

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