民生(shēng)宏观 · 周君芝(zhī)团队(duì)

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交会是中国“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广交终(zhōng)于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴(fù)133届广交会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下(xià)开展，我们(men)随即(jí)赶赴广交会开(kāi)展专项调(diào)研(yán)，用(yòng)另一个视角(jiǎo)观(guān)察(chá)中国(guó)出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一(yī)些(xiē)能够反映中国出口长期趋势(shì)的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察(chá)中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业出(chū)口状(zhuàng)况，有两大(dà)天然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种类最(z画的作者是谁 画的作者是高鼎吗uì)全、参会采(cǎi)购商数量多且(qiě)国别广(guǎng)，被誉(yù)为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交会为(wèi)例(lì)，展会(huì)面积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别举办，涉(shè)及(jí)16个大类(lèi)品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参(cān)展企业所涉(shè)及的规模大小和所(suǒ)属地域非常广泛，包括(kuò)大(dà)量中小(xiǎo)外贸(mào)企业，也包括行业龙头企业(yè)。广交会(huì)能够提供充足样本，便于我们观(guān)察中(zhōng)国外(wài)贸出口企(qǐ)业群(qún)像，这是广交会反馈中国(guó)出口信息的(de)第(dì)一(yī)大优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是重要的拓客(kè)渠道。新增客源的数(shù)量和质量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长期新增订(dìng)单。广交会参会客户及参展氛围，能(néng)够为我们把握更长趋势的外(wài)贸大环境和出口大趋(qū)势提供线索。这是广交会反馈中国出(chū)口(kǒu)信息(xī)的第(dì)二大优势(shì)。

　　本(běn)次广交会调研，我们(men)得到当下中国出口企业群像五点特(tè)征(zhēng)，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多(duō)来自(zì)境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于(yú)往年(nián)。

　　本次广交会(huì)客(kè)流量相对旺盛(shèng)，相较以(yǐ)往，今(jīn)年境内采购(gòu)商明显增(zēng)多。境(jìng)内和境外客流(liú)比重达到(dào)3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时(shí)，境内和(hé)境外采(cǎi)购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展(zhǎn)外商以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分中东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美(měi)客(kè)户(hù)数(shù)量(liàng)明显(xiǎn)下降，意味着高效(xiào)益客(kè)户(hù)不(bù)足，毕竟欧(ōu)美客户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿(yán)线(xiàn)国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出口新动能(néng)。

　　与我们之(zhī)前长三(sān)角出口调研信息(xī)一致，本(běn)次广交(jiāo)会(huì)调(diào)研反(fǎn)馈，一带(dài)一路国(guó)家(jiā)订单(dān)增幅较大。其(qí)中东南亚订单(dān)饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东(dōng)国家订单，中国不同类型出(chū)口企业感受存异。部(bù)分企业表示今(jīn)年对(duì)俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表(biǎo)示今(jīn)年对俄出口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外(wài)需(xū)求较过去两年(nián)明显走弱，不同规模和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单(dān)虽有下滑，下滑程度(dù)较(jiào)轻，甚至部(bù)分大中型(xíng)企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌(pái)的(de)出口企业订单情(qíng)况相对较(jiào)好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临较为普遍的贸易摩(mó)擦。不(bù)仅传统的欧美发达国家对(duì)中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济体与中国之间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例(lì)如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关(guān)税，目的在于保护(hù)本(běn)地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共(gòng)同体对(duì)外(wài)关税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初(chū)衷是(shì)为(wèi)保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　趋势五(wǔ)，中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈，受关税(shuì)税率和劳动力(lì)成本因素影响，当前中国(guó)企业(yè)已经(jīng)开始产业转移。疫(yì)情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一(yī)轮产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外贸专项调研，随后(hòu)发(fā)布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产(chǎn)业转移(yí)的三点现实(shí)》两篇(piān)专(zhuān)题报(bào)告，提示中国出口两点超预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是(shì)今年一季度(dù)中国出口订单和金(jīn)额或将大增，主(zhǔ)因去年底(dǐ)订单转移(yí)至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出(chū)口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易(yì)会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前往广(guǎng)州进行专项(xiàng)调研(yán)，从(cóng)另(lìng)一(yī)个角(jiǎo)度观(guān)察中国当下出口现状以(yǐ)及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口的大环境(jìng)和大趋(qū)势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是一个重要的(de)拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源(yuán)的数(shù)量和质量，影响外(wài)贸企(qǐ)业长期新(xīn)增订单规模。

　　值(zhí)得注意的(de)是(shì)，外贸展会新拓客户并不意味(wèi)着当期(qī)订单暴增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出口(kǒu)订(dìng)单主要(yào)与之(zhī)前客(kè)户签订的老订(dìng)单(dān)相关。外贸展会反映的是(shì)更长期的外贸(mào)大环(huán)境和出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二、广交(jiāo)会(huì)为(wèi)中国最大外(wài)贸(mào)展会，可观察样(yàng)本充(chōng)足(zú)

　　广交会作(zuò)为中国最大的进出口商品展会，已经(jīng)举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商品种类最全(quán)、企业类型最多、参会采购商(shāng)数量最多、国别最(zuì)广，能(néng)够(gòu)为我们观察中国外贸出(chū)口现状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达到(dào)150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，每(měi)期涉(shè)及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用消(xiāo)费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三(sān)期(qī)：纺织服(fú)装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医药及医(yī)疗保(bǎo)健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企业数量达到(dào)2.5万(wàn)家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交会反映当(dāng)前(qián)外贸(mào)环境五点特(tè)征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)开放(fàng)境内采购商(shāng)名(míng)额，客流结构上(shàng)境内采购商与境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会(huì)更(gèng)多人流(liú)来自于境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商(shāng)，往年内(nèi)外交流(liú)比较充分时，境内(nèi)和境(jìng)外采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商结(jié)构(gòu)中(zhōng)，欧美客户数量(liàng)明显不足，本次境(jìng)外采购商主要为(wèi)东盟、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧(ōu)美客(kè)户属于高效(xiào)益客户，欧美采购商(shāng)数量下降，意味(wèi)着本(běn)次广交会反馈出(chū)来的信息是当(dāng)下高效益(yì)客户占比(bǐ)有所下(xià)降。

　　根据(jù)部分企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，本(běn)次欧美(měi)客户(hù)数量(liàng)偏少，可能和(hé)过(guò)去3年欧美跨境电商(shāng)发展迅速有关，部分采购商(shāng)已(yǐ)经不(bù)直接前往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出(chū)口(kǒu)数据相(xiāng)匹配(pèi)，调研企业反馈“一带一路”国家(jiā)的订单(dān)增幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东整体的采(cǎi)购规模相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客户订单，不同(tóng)企业之(zhī)间(jiān)感受存在(zài)明显差异。部分(fēn)企业表示今年对俄(é)增长超过30％，部(bù)分企(qǐ)业则表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业(yè)普遍反(fǎn)馈欧(ōu)美(měi)出口动(dòng)能最为疲(pí)弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海(hǎi)外需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同规(guī)模和(hé)类型的(de)企业所面临的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈今年订单(dān)下滑明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单(dān)虽有下滑(huá)，但程度相(xiāng)对较轻，甚(shèn)至(zhì)部分企业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年订单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍(réng)面临一(yī)定(dìng)贸易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)广(guǎng)交会(huì)参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面临较(jiào)为(wèi)广泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧美(měi)发达(dá)国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国(guó)企(qǐ)业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对(duì)非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税(shuì)，目的(de)在于保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非(fēi)共同(tóng)体正式实行第四(sì)档35％的共同对(duì)外(wài)关税的决定，计划纳(nà)入的商(shāng)品包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花(huā)、调(diào)味品、家具(jù)、皮(pí)革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和陶(táo)瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同对(duì)外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货(huò)物0％。初(chū)衷是保护本地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和(hé)劳(láo)动力(lì)成本因(yīn)素(sù)影(yǐng)响(xiǎng)，当(dāng)前中国企(qǐ)业存在产业转移。疫情之(zhī)后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头部大(dà)型(xíng)企业是产(chǎn)业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业(yè)反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成(chéng)品也主要是(shì)为销售于(yú)当(dāng)地(dì)。

　　此(cǐ)外，产业转移(yí)对中国出口份额影响上，企业反馈和宏观数据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额(é)数据显示(shì)，中国出口劳动密集型产(chǎn)品的订单近年(nián)来呈(chéng)现(xiàn)持续下降；但(dàn)大部(bù)分调研(yán)企业认(rèn)为(wèi)转移(yí)产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的(de)订单规(guī)模(mó)较小。

　　风险提(tí)示

　　调(diào)研样本企业数量与范围有限；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研(yán)究院(yuàn)于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观(guān)调研系列之三：广(guǎng)交(jiāo)会下的(de)出口群像》

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 画的作者是谁 画的作者是高鼎吗