民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人(rén)流(liú)交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出(chū)口商品(pǐn)交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们随即(jí)赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研(yán)，用另一个视角(jiǎo)观(guān)察中国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映(yìng)中(zhōng)国出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交(jiāo)会观(guān)察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大(dà)、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参会采购商数量(liàng)多且国别广(guǎng)，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展(zhǎn)会面积达(dá)到(dào)150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照(zhào)3期(qī)分别举办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆(fù)盖主(zhǔ)要商(shāng)品。

　　广交会参(cān)展企业所涉及(jí)的(de)规(guī)模(mó)大(dà)小和所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也(yě)包(bāo)括(kuò)行(xíng)业(yè)龙头企(qǐ)业(yè)。广交会能够(gòu)提供充(chōng)足样本(běn)，便于我们观察(chá)中国外贸出(chū)口企业群像，这是广交会反馈(kuì)中国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外(wài)贸(mào)展(zhǎ嘉祥县属于哪个市 济宁嘉祥是不是很穷n)会(huì)是重要的拓(tuò)客渠道。新增客源(yuán)的数量和质(zhì)量，影响外(wài)贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单。广交会参(cān)会客户及参(cān)展(zhǎn)氛围，能(néng)够为我们(men)把握更(gèng)长趋势(shì)的外贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋势提供线索。这是广交会(huì)反馈(kuì)中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得到当下中(zhōng)国出口企业(yè)群像五点(diǎn)特征，或(huò)预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多来自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧(ōu)美采购商流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺(wàng)盛，相较(jiào)以往，今年(nián)境内(nèi)采购商明显增多(duō)。境内(nèi)和境外客流(liú)比重(zhòng)达到(dào)3:1。往(wǎng)年国内外客户充(chōng)分交流时，境内和境外采购(gòu)商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧美(měi)客户数量明显下降，意味着高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客(kè)户(hù)属于高效益客户(hù)。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东）构成(chéng)中国出口新动能(néng)。

　　与我(wǒ)们之前长三(sān)角出口调研信(xìn)息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大(dà)。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和(hé)中东(dōng)因订单总量(liàng)尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订单，中国(guó)不同类型出口企(qǐ)业(yè)感受存异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速(sù)增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表(biǎo)示今(jīn)年对俄(é)出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自(zì)主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出(chū)口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外需求(qiú)较过去两年明显走弱，不同规模和类型(xíng)企业反(fǎn)馈，它们具(jù)体(tǐ)面临(lín)的出口(kǒu)压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年(nián)订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度(dù)较(jiào)轻，甚至(zhì)部(bù)分大(dà)中型企(qǐ)业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的(de)代加工企(qǐ)业(yè)，具(jù)备自主品(pǐn)牌(pái)的出口(kǒu)企业订(dìng)单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业(yè)仍面临(lín)一定贸易(yì)摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次调研(yán)反馈(kuì)，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发达(dá)国家对中国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与(yǔ)中国之(zhī)间的贸易摩擦(cā)也在加(jiā)剧。

　　例(lì)如(rú)中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主要方式为(wèi)加征关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本(běn)货物0％。设置关税的初衷是为保护本地(dì)制造业(yè)免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业(yè)产业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业已经开始产业转移(yí)。疫情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速(sù)，头部大型企(qǐ)业是这一轮产业(yè)转移浪潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后(hòu)发布《中国出口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移(yí)的三(sān)点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一(yī)季度中国出口订单和金(jīn)额或(huò)将大增，主因去年底订单转移(yí)至年初(chū)；

　　二是疫情(qíng)之(zhī)后(hòu)中国出(chū)口企业(yè)迎来产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国出(chū)口产品结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开展，我们(men)前往广州进行(xíng)专项调研，从另一个(gè)角度观(guān)察中国当下出(chū)口现状(zhuàng)以及中国出(chū)口企业面临的(de)长期(qī)趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能(néng)够反映出口的大环境(jìng)和大趋势

　　对外(wài)贸企业而言(yán)，外贸展会是一个重要的拓客渠道(dào)，能够集中高效拓展新客(kè)户群体。新(xīn)增(zēng)客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订(dìng)单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会新拓客户并不意味着当期(qī)订单暴增。短期之内海关总署统计的(de)出口(kǒu)订单主(zhǔ)要与之前(qián)客户(hù)签订的老订(dìng)单相关。外贸展会反(fǎn)映的是更长(zhǎng)期(qī)的外贸大环境和出口(kǒu)大趋(qū)势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最(zuì)大外贸展会(huì)，可观(guān)察(chá)样本充足

　　广交会作(zuò)为中(zhōng)国最大的进出口商(shāng)品展会，已经举办133届(jiè)，为中国(guó)历史(shǐ)最长的外贸展会，被誉(yù)为“中国(guó)第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型最(zuì)多、参会采购商数(shù)量最多(duō)、国别最(zuì)广(guǎng)，能够(gòu)为我们观察(chá)中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面(miàn)积达到150万平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，每(měi)期涉(shè)及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车辆及配(pèi)件(jiàn)、机(jī)械、五金工(gōng)具(jù)、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消(xiāo)费(fèi)品、礼品(pǐn)、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会(huì)第1、2期(qī)累(lèi)计参展企业数(shù)量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年广交会(huì)反(fǎn)映当(dāng)前外贸环(huán)境五点特征(zhēng)

　　第一(yī)，客流(liú)旺盛，更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客(kè)流量相当旺盛，但(dàn)相较(jiào)往期展(zhǎn)会，本(běn)次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会开放境内采购商(shāng)名额，客流结(jié)构上境(jìng)内采购商(shāng)与境(jìng)外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采购商，往年(nián)内外(wài)交(jiāo)流比较充分时(shí)，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显(xiǎn)不足，本(běn)次境(jìng)外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户(hù)群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧美客户属于(yú)高效益客户(hù)，欧美采购商数量(liàng)下降，意味着本次广交会(huì)反馈出来的信息(xī)是当下高效(xiào)益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次(cì)欧美客(kè)户数量偏少(shǎo)，可能和(hé)过去(qù)3年欧嘉祥县属于哪个市 济宁嘉祥是不是很穷(ōu)美跨境电(diàn)商发(fā)展迅速有(yǒu)关，部(bù)分(fēn)采购商已经不直接(jiē)前(qián)往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期出(chū)口数据(jù)相匹(pǐ)配，调研企业反(fǎn)馈“一带一路”国(guó)家的订单增(zēng)幅较为明显。除东南亚(yà)外(wài)，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东整体的(de)采购(gòu)规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客户订单，不同企业之间感受存在(zài)明显差(chà)异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示(shì)对俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口(kǒu)动能最为(wèi)疲弱(ruò)，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和(hé)自主品牌(pái)外贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外(wài)需求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和类型(xíng)的企业(yè)所(suǒ)面临的出(chū)口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订(dìng)单下滑(huá)明显(xiǎn)，而中大型企(qǐ)业则反馈今(jīn)年订单(dān)虽有(yǒu)下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加(jiā)工企业，具(jù)备自(zì)主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈今年订(dìng)单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦嘉祥县属于哪个市 济宁嘉祥是不是很穷压(yā)力。

　　本次广交会(huì)参(cān)展企业反(fǎn)馈，中国(guó)外贸(mào)企业正面临较为(wèi)广(guǎng)泛(fàn)的贸(mào)易摩擦。中国和欧(ōu)美发(fā)达(dá)国家之(zhī)间存在贸易摩(mó)擦，除此之外(wài)，中(zhōng)国企(qǐ)业同样面临其他地区(qū)贸易(yì)摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲地区出(chū)口的(de)贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主要方式(shì)为加征关税(shuì)，目(mù)的在(zài)于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同(tóng)体(tǐ)正式实行第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳入(rù)的商品(pǐn)包括：乳制品、肉(ròu)产(chǎn)品(pǐn)、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮(pí)革(gé)品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外关税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是(shì)保护(hù)本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产业转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国企业存在产业转移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要流向东南亚(yà)，目前(qián)也开始流向(xiàng)非(fēi)洲等地。产业转移至当地，生(shēng)产(chǎn)得到的产成(chéng)品也(yě)主要是为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对(duì)中国出口份额(é)影响上，企(qǐ)业反馈和宏(hóng)观数据表现有所差异(yì)。其(qí)中(zhōng)，出口份(fèn)额数据显示(shì)，中(zhōng)国出(chū)口劳动(dòng)密集型产品(pǐn)的(de)订单近年来呈现(xiàn)持续下降；但(dàn)大部分调研企业认为(wèi)转(zhuǎn)移产能(néng)尚不(bù)构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较(jiào)小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示

　　调(diào)研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证券(quàn)研究(jiū)院于(yú)2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏观调研系列(liè)之三：广(guǎng)交会下的出(chū)口群(qún)像》

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 嘉祥县属于哪个市 济宁嘉祥是不是很穷