民生宏观(guān) · 周(zhōu)君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届(jiè)广交会，把握(wò)人(rén)流交织背后的(de)中(zhōng)国出口暗(àn)线。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫(yì)公元800年中国是什么朝代建立的，中国各个朝代时间表后重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们随(suí)即(jí)赶赴广交会开展专项调研，用另(lìng)一个视角观察中国出口企业(yè)现状，并捕捉一(yī)些能够反映中国出口(kǒu)长期趋(qū)势的线索。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会观察(chá)中国企业(yè)出口状况，有(yǒu)两大(dà)天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类最全、参会(huì)采(cǎi)购商数量多且国别广，被誉(yù)为“中国(guó)第(dì)一(yī)展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例(lì)，展会(huì)面积(jī)达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参(cān)展企业所涉(shè)及的规模大小(xiǎo)和(hé)所属地(dì)域非常广(guǎng)泛，包括大(dà)量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充(chōng)足样本，便(biàn)于我们观察中(zhōng)国外贸出口企业群像，这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息(xī)的第一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要(yào)的(de)拓客渠道。新增客源的数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业长期(qī)新增订(dìng)单。广交会参会客户及(jí)参展(zhǎn)氛围，能(néng)够为(wèi)我们(men)把握(wò)更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出口大趋势提(tí)供线(xiàn)索。这是(shì)广交会反馈中国出口信息(xī)的第二大优势(shì)。

　　本次广交会(huì)调研，我们得到当下中国出口企业群像五点特征，或预(yù)示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会(huì)客流量相对(duì)旺(wàng)盛(shèng)，相较以往，今年境内(nèi)采购商明显增多(duō)。境内(nèi)和境外客流比重达(dá)到(dào)3:1。往年(nián)国内外(wài)客户(hù)充分交(jiāo)流时(shí)，境(jìng)内和境外采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部分中东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美(měi)客户数量明显下降，意味着高效(xiào)益客(kè)户不(bù)足，毕竟欧美客户(hù)属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带(dài)一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们之前长三(sān)角出口调研(yán)信(xìn)息一致(zhì)，本次广(guǎng)交会调研反馈，一带一路(lù)国家订单增幅较大(dà)。其(qí)中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗(luó)斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家(jiā)订(dìng)单，中国不同类型(xíng)出(chū)口企(qǐ)业感(gǎn)受存异。部(bù)分企业表示今(jīn)年(nián)对俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄(é)出口并未(wèi)发生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今(jīn)年海外需(xū)求较过去两(liǎng)年明显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类(lèi)型企业反馈，它们(men)具体面临的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单明显下滑，中大型企业(yè)反馈今年订单虽有下滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻，甚至(zhì)部分大中型(xíng)企业订单(dān)略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代(dài)加(jiā)工企(qǐ)业，具备自主品牌(pái)的出口企业订单情况(kuàng)相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定(dìng)贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅(jǐn)传统的欧美(měi)发达国家对中国外贸企业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚(shèn)至发展中经(jīng)济体与中国之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主要方式(shì)为(wèi)加征关税，目的在于保护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外关税税(shuì)率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关税的初(chū)衷是为保护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在(zài)加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和劳动(dòng)力成(chéng)本因(yīn)素影响，当(dāng)前中国企业已经(jīng)开始产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业转移(yí)浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸(mào)专项调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优(yōu)势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国(guó)出(chū)口(kǒu)两点超预期(qī)表现：

　　一(yī)是(shì)今年(nián)一季度中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)订单和金额或(huò)将(jiāng)大增，主因去年(nián)底订单转(zhuǎn)移至(zhì)年(nián)初(chū)；

　　二是疫情之后中国出口企业(yè)迎来产业(yè)转移浪潮(cháo)，并影(yǐng)响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下(xià)开展，我(wǒ)们前往广州进行专(zhuān)项调(diào)研，从另一个角度(dù)观察(chá)中国当(dāng)下出(chū)口现状以及中国出口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外(wài)贸(mào)展会能够反映(yìng)出口的(de)大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是一(yī)个重要的(de公元800年中国是什么朝代建立的，中国各个朝代时间表)拓客(kè)渠道(dào)，能够集中(zhōng)高(gāo)效拓(tuò)展新客(kè)户群体(tǐ)。新(xīn)增客源的数量和质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并(bìng)不(bù)意味着当期订单暴增。短期之内海(hǎi)关总(zǒng)署统计(jì)的出(chū)口订单(dān)主要与之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外(wài)贸展会反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环(huán)境和出口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二(èr)、广(guǎng)交会为中国最(zuì)大外贸展会，可观察(chá)样本充足

　　广(guǎng)交会(huì)作为(wèi)中国最大的进出口商品展会(huì)，已经举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的(de)外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的(de)会展(zhǎn)规模(mó)最大(dà)、商品种类(lèi)最全、企业类型最多、参会(huì)采(cǎi)购商数量最多、国(guó)别(bié)最广，能(néng)够为我(wǒ)们观察中国外贸出口(kǒu)现状(zhuàng)和趋(qū)势(shì)提供(gōng)充足样(yàng)本(běn)。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第(dì)一期：电(diàn)子及(jí)家电、照明、车辆及配件、机械、五金工(gōng)具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期(qī)：日(rì)用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会(huì)第1、2期(qī)累计参展企业数量达(dá)到2.5万(wàn)家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年(nián)广交会反映(yìng)当前(qián)外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流(liú)旺(wàng)盛，更多来(lái)自(zì)境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本次(cì)广交会客流(liú)量相当旺(wàng)盛，但相较往期展会(huì)，本次广交会开(kāi)放境(jìng)内采购商名额，客(kè)流(liú)结构上境内采(cǎi)购(gòu)商与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更(gèng)多人流(liú)来自于境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商，往年(nián)内外交流比较(jiào)充(chōng)分时，境内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户数量明显不足(zú)，本次境外(wài)采购商(shāng)主要为东(dōng)盟、日韩、中东(dōng)、俄(é)罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧(ōu)美客户属于(yú)高(gāo)效益客户，欧美采购商(shāng)数量(liàng)下降，意(yì)味着本(běn)次广交(jiāo)会反馈出(chū)来的(de)信息是当下高效(xiào)益(yì)客(kè)户占比(bǐ)有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次(cì)欧美客(kè)户数量偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电商发展(zhǎn)迅速有关，部分采购商已经不直接(jiē)前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路(lù)”沿(yán)线国家构成(chéng)出口新动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配(pèi)，调(diào)研企业反(fǎn)馈“一带一路”国家的(de)订(dìng)单增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中东整体的采购规(guī)模相对(duì)偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单，不同企业之间(jiān)感受存在明显差异(yì)。部(bù)分企(qǐ)业(yè)表示今年对俄增长超过30％，部分企业则(zé)表示对俄(é)出口并未增长。

　　和前(qián)次调研结(jié)果(guǒ)相(xiāng)近，企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈欧美出口(kǒu)动能最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主品牌(pái)外(wài)贸企业，小企业和代(dài)工企业出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海(hǎi)外(wài)需求较过去(qù)2年(nián)有明显走弱(ruò)，不同规模和类型的企业所(suǒ)面临的出口压(yā)力存在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部(bù)分(fēn)企业存(cún公元800年中国是什么朝代建立的，中国各个朝代时间表)在订单略增(zēng)的情(qíng)况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代(dài)加(jiā)工(gōng)企业(yè)，具备自主品牌的外贸企业(yè)反馈(kuì)今年订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面(miàn)临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面临较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之(zhī)间(jiān)存在贸易(yì)摩擦，除(chú)此(cǐ)之外，中国企业同样面(miàn)临其他地区贸易摩擦增(zēng)大，例(lì)如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主要(yào)方(fāng)式为加征(zhēng)关税，目的在于(yú)保护本地(dì)制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正(zhèng)式实行第四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计划(huà)纳入的商品包(bāo)括(kuò)：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物(wù)、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体共同对(duì)外(wài)关税税率分三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。初(chū)衷是保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国(guó)企业存在(zài)产业(yè)转移。疫情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产业转移(yí)的主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企业(yè)反馈产业转移主要流向(xiàng)东南亚，目前也开(kāi)始流(liú)向非洲(zhōu)等(děng)地。产业转移(yí)至(zhì)当地(dì)，生产得到的产成品(pǐn)也主要(yào)是为销(xiāo)售(shòu)于当(dāng)地(dì)。

　　此(cǐ)外(wài)，产业(yè)转移对(duì)中国出口份额影响(xiǎng)上，企业反(fǎn)馈(kuì)和宏观数据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份(fèn)额数据显示，中国(guó)出口劳动(dòng)密集型产品的(de)订单近(jìn)年来呈(chéng)现持续下降；但(dàn)大部分调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不(bù)构成竞争威胁，向东南亚(yà)转(zhuǎn)移的(de)订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研(yán)样(yàng)本企业数(shù)量与(yǔ)范围有限(xiàn)；海(hǎi)外经济衰退超预(yù)期(qī)。

　　本文来自民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日(rì)发布的报告《民(mín)生宏(hóng)观调研系列之三：广交(jiāo)会下的出口群像》

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 公元800年中国是什么朝代建立的，中国各个朝代时间表