在“扶优限劣(liè)”的(de)基本方针下(xià)，私募基金行业监管(guǎn)趋严，近(jìn)日又有(yǒu)私募被“点名”。

　　5月4日，中国证券投(tóu)资基(jī)金业协会网站披露(lù)的(de)一则公告显示，雪(xuě)杉基金存(cún)在违反专业化(huà)运营原(yuán)则(zé)等四项违规(guī)行为。根(gēn)据(jù)相关规定，协会拟对雪杉基(jī)金公(gōng)开谴责、暂停(tíng)受理其私募基金产品备(bèi)案六个月；对时任雪杉基金(jīn)合(hé)规风控负责(zé)人的(de)黄某公开谴责。

　　因4项违规行为

　　雪杉基金被暂(zàn)停备案六个月

　　5月4日，中国证券投资(zī)基金业协会网站披露了一则纪律处分事(shì)先(xiān)告知书送(sòng)达公(gōng)告。经查，深圳(zhèn)雪(xuě)杉(shān)基(jī)金管理有限公司（简称“雪(xuě)杉基金”）涉嫌从事(shì)违法违规(guī)行为(wèi)，时任高(gāo)级管理人员黄某应当对此承担法律责任(rèn)，协会拟对其作(zuò)出纪律处分。

　　公告显(xiǎn)示，雪(xuě)杉(shān)基金存在四项违规行(xíng)为：

　　一是(shì)违反(fǎn)专业化运营(yíng)原则(zé)。其一，2019年(nián)5月，深圳雪杉与上海阿杏达成《业务合作(zuò)协议》，由债券发(fā)行人关联方出(chū)资(zī)认购上海阿杏产品份额(é)，该产品通过深圳雪(xuě)杉扶大厦之将倾全诗解释，扶大厦之将倾 挽狂澜于既倒原文在(zài)管产品(pǐn)“雪(xuě)杉夏桐1号私募证券投资基金”最终(zhōng)投向(xiàng)指定债(zhài)券产(chǎn)品。其二(èr)，2019 年(nián)5月，深(shēn)圳雪(xuě)杉(shān)与(yǔ)株洲新(xīn)芦淞产业发展集团有(yǒu)限公司（以下(xià)简(jiǎn)称株洲新芦淞(sōng)）签署《投资合作(zuò)协议(yì)》，约定(dìng)由指定第三方(fāng)认购“雪杉夏桐7号私(sī)募证(zhèng)券投(tóu)资基金”，并由(yóu)该产品购买指定债(zhài)券。以上(shàng)行为不符合私募基(jī)金(jīn)管(guǎn)理人专业(yè)化运(yùn)营的要求。

　　二是未(wèi)向(xiàng)投(tóu)资者披(pī)露关联(lián)交易。2018年(nián)2月至2019年(nián)8月，“雪(xuě)杉夏桐1号(hào)私募证券投资基金(jīn)”“雪(xuě)杉夏桐2号”“雪杉(shān)夏(xià)桐3号”“雪杉夏(xià)桐6号”“雪杉夏桐7号”“雪杉常(cháng)升1号”“雪杉常(cháng)升2号”分别投向上海映雪投资管理中心(xīn)（有(yǒu)限合伙）（以下简称上(shàng)海映雪(xuě)）在管产品“映雪吴钩(gōu)15号私募基金”6.58亿(yì)元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元(yuán)、2.70亿元、0.51亿元(yuán)及(jí)0.12亿(yì)元(yuán)。2018年2月(yuè)，“雪杉春茗1号基金”投向上海映雪在管产品共计5610万元。

　　投(tóu)资期间，深(shēn)圳雪杉董事长(zhǎng)郑宇为上海映(yìng)雪执(zhí)行事务(wù)合伙人、实际控制人(rén)，上述交易构(gòu)成关联交易，但深圳雪杉(shān)未向投资者进行明(míng)确、充分地披露。

　　三是未落实投(tóu)资者适当(dāng)性管理要求。雪杉春茗1号基金的投资者王某的基(jī)金合同(tóng)于2015年(nián)7扶大厦之将倾全诗解释，扶大厦之将倾 挽狂澜于既倒原文月7日(rì)签(qiān)署，但是其风险测评问卷则于2016年9月21日签署。

　　四是(shì)一般员工违规兼(jiān)职(zhí)。深圳雪杉市场拓展、投资运营、财务等岗位员工存在兼职情况。扶大厦之将倾全诗解释，扶大厦之将倾 挽狂澜于既倒原文

　　黄某于2016年3月至2019年(nián)4月(yuè)任深圳雪杉合规风控负责人，应当对发生(shēng)在各自任职期间公司的违规(guī)行为承担(dān)相应责任。

　　根据相关(guān)规定，协会拟对深圳雪杉公(gōng)开谴责、暂(zàn)停受(shòu)理其私募基金产品备案六个月；对 黄某公(gōng)开谴责。

　　雪杉(shān)基金(jīn)曾(céng)收警示函

　　值得注意(yì)的是，这已经不是雪杉基金首次遭监管处罚。2022年(nián)6月18日，深圳证监局曾对雪杉基金出具警示函。

　　相关公告(gào)显示，经查(chá)，雪杉基金在从事私募(mù)基金(jīn)业务活动中，存(cún)在未履行谨(jǐn)慎勤勉(miǎn)义(yì)务、未采(cǎi)取问卷调(diào)查等方式对(duì)个别投资者(zhě)的风险识别能力和风险承担(dān)能力进行评(píng)估、未按照合同约定如实向投资者披(pī)露可能影(yǐng)响投资者(zhě)合(hé)法权益的重(zhòng)大信(xìn)息等情形(xíng)。依(yī)据《私募管(guǎn)理办(bàn)法》第三十三条规定，决(jué)定(dìng)对其采(cǎi)取出具警示函(hán)的行(xíng)政监管措施。

　　百亿私募映雪投资居股(gǔ)东之列(liè)

　　雪杉(shān)基金(jīn)成(chéng)立于2015年，注(zhù)册(cè)资本为3250万(wàn)元，机构类型为私募证券投资基(jī)金(jīn)管(guǎn)理人(rén)，全职(zhí)员工人数(shù)14人(rén)，管(guǎn)理规模区间为20-50亿元。去年2月份，雪(xuě)杉基金曾进(jìn)行(xíng)高管(guǎn)变更。目前(qián)雪(xuě)杉基(jī)金的法人、总经理为(wèi)汲培欣，合规风控负责人为(wèi)曾峤。

　　值得注意的是(shì)，百(bǎi)亿私(sī)募映雪投资为(wèi)雪杉(shān)基金的股(gǔ)东，持股占比4.2％。

　　除此之外，雪杉基金还(hái)有一家关联公司为深圳市塔门投资管理有限公司(sī)，雪杉基金持股50.5％。塔门投资(zī)为私募股权、创业投资基金管理人。

　　雪杉基(jī)金官网(wǎng)显(xiǎn)示(shì)，雪杉基金还在香港控股成(chéng)立了(le)Cedar Value （HK） Limited（雪(xuě)杉惠理（香港）有限公司，“雪杉香港”），以期发挥与雪杉(shān)境内平台(tái)的(de)跨境协同(tóng)效(xiào)应，为(wèi)投资人寻找海(hǎi)外长期稳定资(zī)产的投资和并购机会。

　　据介绍，雪杉(shān)的投资策略是通过追(zhuī)踪(zōng)资(zī)产价格指数、利(lì)率、汇率、指标性股指(zhǐ)等宏观经济(jì)和估值指标，以分析并提(tí)取经济周期中的趋(qū)势(shì)性行业和事件以最大化投资上(shàng)行(xíng)收益，同时引(yǐn)入非公开市场(chǎng)投资中的个(gè)体性估值和(hé)内(nèi)在(zài)价值(zhí)分析体系(xì)，以更好(hǎo)锁(suǒ)定投资的下行风险。但(dàn)在2020年10月，雪杉(shān)基金(jīn)官网的新(xīn)闻(wén)动态便停止更新。

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