近期交(jiāo)易商协会的监管处(chù)罚力度明(míng)显加大，虽然债券市场参(cān)与主(zhǔ)体愈发丰富多(duō)元，市(shì)场(chǎng)竞(jìng)争程(chéng)度更趋激烈，但监(jiān)管底线不(bù)能破戒。

　　5月11日(rì)，交(jiāo)易商(shāng)协(xié)会对建设银(yín)行(xíng)启动自律调查，这(zhè)是两(liǎng)天内第二家被要求自律调查的(de)大行。今(jīn)年(nián)以(yǐ)来，交易商协会已(yǐ)对多家金融机构启动自律调查，监管力(lì)度在持续加大(dà)。

　　多家金融(róng)机构接连被通报<磨刀不误砍柴工这句话是什么意思-简短介绍，磨刀不误砍柴工相似的句子/strong>

　　5月11日，中国(guó)银行(xíng)间市场交易(yì)商协会（下称(chēng)“交易商协会(huì)”）网站显示，基于监管部门反馈线(xiàn)索，依(yī)据《银行间(jiān)债券(quàn)市场自律(lǜ)处分规则》，交(jiāo)易(yì)商协会已对中国建设银(yín)行(xíng)股份(fèn)有限公司债务(wù)融(róng)资工(gōng)具承销业务涉(shè)嫌违(wéi)规行为开展自(zì)律调查(chá)。

　　根据建行2022年年报，去(qù)年建行承(chéng)销非金融企业债务融资工具744笔，为411家实体企业承销发行债券4645.17亿(yì)元。2022年，该行支(zhī)持优质头部房地产企(qǐ)业债券融资需求(qiú)，承销房地产(chǎn)企(qǐ)业323.35亿元(yuán)债务融(róng)资工具，房地产并购票据22.9亿元。

　　交(jiāo)易商协(xié)会(huì)的监(jiān)管力度(dù)在近期(qī)持续加大(dà)。就在5月9日，交易商协会(huì)官(guān)网(wǎng)发布(bù)信息，针对中国进(jìn)出口银行金融债(zhài)券发行涉嫌违规(guī)行为，以及(jí)中国(guó)民生银行承销(xiāo)业务(wù)涉嫌违规行为已开展自(zì)律调查。

　　而在(zài)5月8日，大连(lián)银行、郑州银行、江(jiāng)西银行、青岛(dǎo)银行和(hé)粤财信托共5家机构(gòu)涉及(jí)债券业务(wù)违规被(bèi)点名。具体来说，交易商协会通(tōng)过深入调查(chá)发现(xiàn)，大连(lián)银行(xíng)等多家机(jī)构存在债券(quàn)代持交易(yì)等违规行为。其中(zhōng)，大连(lián)银行(xíng)通(tōng)过(guò)做市业务方式，每日滚动开展(zhǎn)买卖方向相(xiāng)反、清算速度不同(tóng)的现券交易，代持(chí)利率债活(huó)跃券，且规模较(jiào)大；郑州银行、江西(xī)银(yín)行和青(qīng)岛(dǎo)银(yín)行，内控执行不严或流于形式，未有(yǒu)效评(píng)估交易(yì)合理性(xìng)，作为中间方以现券买卖或(huò)做市等方式参与债券代(dài)持交(jiāo)易链条(tiáo)，交(jiāo)易笔数和金额较大。

　　今(jīn)年4月，工商银行已(yǐ)被启动自律调查。相关(guān)公告称，交(jiāo)易(yì)商协会在日常监(jiān)测工(gōng)作中发现，工商银行(xíng)主承销的多期债务融(róng)资(zī)工具发行定(dìng)价(jià)严重偏离市场(chǎng)合(hé)理水平，干扰了(le)市场秩序，涉嫌违反(fǎn)银行(xíng)间债券市场自律管理相关规定。

　　4月3日，交(jiāo)易商(shāng)协会网站披(pī)露，近期(qī)在查(chá)处四平(píng)市城市发展投资控(kòng)股有限公司案(àn)件(jiàn)时，发(fā)现吉林银行、吉(jí)林亿(yì)联银行因违(wéi)规收取发行人大(dà)额(é)财务(wù)资(zī)助，涉嫌违反银行间债券(quàn)市场(chǎng)自律管(guǎn)理规则，被交易商协会进行自律(lǜ)调查。一同被开展自律调查的还有(yǒu)光(guāng)大证券(quàn)、富国(guó)资产管理（上海(hǎi)）有限公司两(liǎng)家(jiā)金(jīn)融机(jī)构。

　　交易(yì)商协会监(jiān)管处(chù)罚力度(dù)加强

　　根据(jù)交易商协会(huì)通报的数据，2022年(nián)全年，交易商协会共对68起涉嫌违规案件立案调查，开展自律调(diào)查和(hé)自律问询103次(cì)，作出各类自律处分99家（人(rén)）次，涉(shè)及(jí)35家发行人和信用增进机构、4家主承销商、3家会(huì)计(jì)师事务所、1家律师事(shì)务所、2家其他类型机构和54名直接责任人。作出的处分中(zhōng)，警告(gào)及以(yǐ)上占比超(chāo)过五成，15家机(jī)构被(bèi)暂停一(yī)定期限业务，12位责任人(rén)被认(rèn)定(dìng)不适(shì)当(dāng)人选(xuǎn)。

　　梳理通报来看，被通报的原因包括低价包(bāo)销多期债务融资(zī)工具，影响了市场(chǎng)正(zhèng)常秩序；部(bù)分(fēn)债务融资工具未按照发(fā)行(xíng)文(wén)件约定开展余额(é)包销，个别债务融资工具挤占了其他投资人的(de)正常投(tóu)标，违背(bèi)了(le)公平公(gōng)正原则(zé)，并影响了发(fā)行利率(lǜ)，对市(s磨刀不误砍柴工这句话是什么意思-简短介绍，磨刀不误砍柴工相似的句子hì)场正(zhèng)常秩序(xù)造成了一定不良影响。

　　通报指出(chū)，银(yín)行(xíng)间(jiān)债券市场参(cān)与机构在(zài)从事相关(guān)业(yè)务过程中，务必牢固树立市场责任意识，严格(gé)遵守相关监管规定和自(zì)律规则(zé)要(yào)求(qiú)，合规展(zhǎn)业，自觉维护银(yín)行间债券市场运(yùn)行(xíng)秩序(xù)。

　　交易商协(xié)会表(biǎo)示，做市商(shāng)作为银行间市场(chǎng)基(jī)石机构，承担着(zhe)提高(gāo)市场流(liú)动性、促进价格发现的(de)重(zhòng)要作用，应切实提升做(zuò)市交易能力，加强内部控制和风险管理(lǐ)，确保合(hé)规稳健展(zhǎn)业(yè)，“真做市、做真市”。

　　可以看到(dào)，近期交易商协会的监管处罚(fá)力度明显加大，虽然债券市场参与主体愈(yù)发丰富多元，市(shì)场竞争程度(dù)更趋激烈，但监管(guǎn)底线不能破(pò)戒。

　　资深(shēn)金(jīn)融政策监管专家周(zhōu)毅钦对(duì)《国际金融(róng)报》记者表示(shì)，可以看到，银行间交易商(shāng)协会将继续贯彻落实监管从严要求(qiú)，以严格自(zì)律惩戒向市场传递(dì)“零容忍”的清晰信号，引(yǐn)导市场各类主体归位尽(jǐn)责，维护市场(chǎng)良好秩(zhì)序。债(zhài)券承销机构作为债券市场(chǎng)的“看门人”，对于商业(yè)银行特别是国有大(dà)行来(lái)说，也需要(yào)肩负(fù)起相应的公序责任，切实维护好行业(yè)的良性竞争生态。