民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后(hòu)的(de)中国出口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开(kāi)展，我们随即(jí)赶赴广交会开展专项调研，用另一(yī)个视角观(guān)察中(zhōng)国出口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕捉一(yī)些(xiē)能够反映中国(guó)出口长期(qī)趋势的线索。

　　通(tōng)过(guò)广交会观察中(zhōng)国企业出口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大(dà)、商品种类最(zuì)全(quán)、参会(huì)采购(gòu)商数量多且国别广(guǎng)，被誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　以本届广(guǎng)交会为(wèi)例(lì)，展会(huì)面积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办，涉及16个(gè)大类品种，基(jī)本(běn)覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业(yè)所涉及的规模大小和所属地域非(fēi)常广泛，包括(kuò)大量中小外贸(mào)企业，也(yě)包(bāo)括行业龙头企(qǐ)业。广交会能够提供充足样本，便于我们观察中国(guó)外(wài)贸出口企业(yè)群像，这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客(kè)源的数量和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期新(xīn)增订单。广(guǎng)交(jiāo)会(huì)参会客户及参展氛围，能够为我们把握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋势提供线索。这(zhè)是(shì)广交(jiāo)会反馈(kuì)中(zhōng)国(guó)出口信(xìn)息的第二(èr)大(dà)优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到当下(xià)中国出口企(qǐ)业群像五点特征(zhēng)，或(huò)预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自(zì)境内采购商，欧美采(cǎi)购商流(liú)量明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客(kè)流量(liàng)相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境(jìng)内采购商(shāng)明(míng)显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内(nèi)和(hé)境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分中东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下(xià)降，意味着高效益(yì)客(kè)户不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成中国出(chū)口新(xīn)动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出(chū)口调(diào)研信息(xī)一致，本次广交会(huì)调研(yán)反馈，一带一路国家订单增幅较大(dà)。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)因订单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东(dōng)国家(jiā)订单，中国不同类(lèi)型出口企业(yè)感(gǎn)受(shòu)存(cún)异。部分企(qǐ)业表示(shì)今年对俄快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业(yè)则(zé)表示今(jīn)年对俄(é)出口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势(shì)三(sān)，相较大型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业(yè)，小企业和代(dài)工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今年(nián)海外需求较过去(qù)两年明(míng)显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类型企业反(fǎn)馈，它(tā)们具体面临的(de)出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单明显下滑，中大(dà)型企业(yè)反馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下滑(huá)，下滑程(chéng)度较轻，甚至部分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的(de)代加工(gōng)企业，具备(bèi)自主品牌的出口企(qǐ)业订单(dān)情况相(xiāng)对较好，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　冰箱1到5哪个最冷，冰箱1最冷还是5最冷ng>趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸企业(yè)面临较(jiào)为普遍的(de)贸易(yì)摩擦。不(bù)仅传统(tǒng)的欧美发达(dá)国家对中国外贸企业(yè)保有(yǒu)持续的贸易摩擦(cā)，甚至发展中经济(jì)体与中(zhōng)国(guó)之间的贸易摩擦(cā)也在(zài)加(jiā)剧。

　　例如(rú)中(zhōng)国(guó)对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关(guān)税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税税率分三档(dàng)，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本(běn)货物(wù)0％。设置关税的(de)初衷是(shì)为保护本地制造业免受(shòu)廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业转移范(fàn)围正在(zài)扩(kuò)大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和(hé)劳动力(lì)成(chéng)本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业已经开始产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业(yè)转移浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大(dà)型(xíng)企业是这一轮(lún)产业转移浪潮(cháo)中的(de)主体。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外贸专项调研，随(suí)后发布《中国(guó)出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示中国出口两点(diǎn)超(chāo)预期表现：

　　一是今年一(yī)季度中国出口订单和金额或(huò)将大增，主因去(qù)年(nián)底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来(lái)产业转移浪(làng)潮，并影响中国出口产(chǎn)品结(jié)构(gòu)。

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行(xíng)专项调研，从另一(yī)个角(jiǎo)度(dù)观察中国当下(xià)出(chū)口现(xiàn)状以及中国(guó)出口企(qǐ)业面(miàn)临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口的大(dà)环境和(hé)大趋(qū)势

　　对(duì)外贸企业而(ér)言，外贸展会是(shì)一个(gè)重(zhòng)要的拓(tuò)客(kè)渠道，能够集(jí)中高效拓展新客(kè)户群体。新增客源的数(shù)量和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单规(guī)模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会新拓客户(hù)并不(bù)意(yì)味着当期订单(dān)暴增。短期之内海关总署统计(jì)的出(chū)口订(dìng)单主要与之前(qián)客(kè)户签(qiān)订(dìng)的(de)老(lǎo)订单相关。外贸展会(huì)反映的是更长期的外(wài)贸大环境和出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二(èr)、广交会为(wèi)中国最(zuì)大外贸展会，可(kě)观(guān)察样本充(chōng)足

　　广交会(huì)作(zuò)为中国最(zuì)大的进出口商(shāng)品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最长的外(wài)贸(mào)展会，被誉(yù)为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　广交会的会展规(guī)模最(zuì)大、商(shāng)品种(zhǒng)类最全、企(qǐ)业类型最多、参(cān)会(huì)采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能够为我们观(guān)察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨(kuà)度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，每(měi)期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及配件、机械、五(wǔ)金工(gōng)具、建材、化工(gōng)产品、能(néng)源；

　　第二(èr)期：日用(yòng)消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品(pǐn)、医药及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期(qī)累计参展企业数(shù)量达到2.5万家，参(cān)展(zhǎn)数(shù)量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外贸(mào)环境五点特(tè)征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商(shāng)流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反馈，本(běn)次(cì)广交会客流量相当旺盛，但(dàn)相(xiāng)较(jiào)往(wǎng)期展会，本(běn)次(cì)广(guǎng)交会开放境内采购(gòu)商名额，客流结构(gòu)上境内(nèi)采购商与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流来自于(yú)境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，往年内外交流比较充分时，境内(nèi)和(hé)境(jìng)外采购商比例达到1:1。冰箱1到5哪个最冷，冰箱1最冷还是5最冷

　　本次(cì)外商结(jié)构中，欧美客户(hù)数量(liàng)明显不足，本次境外采购(gòu)商主(zhǔ)要为东盟(méng)、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美客户属于高效(xiào)益客户，欧美采购商数量(liàng)下降，意味着本次广交会(huì)反馈出来的信(xìn)息是(shì)当下高(gāo)效益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根(gēn)据部分企业反(fǎn)馈(kuì)，本次(cì)欧美客户数量偏少，可(kě)能和(hé)过去3年欧美跨境电商发(fā)展迅速有关，部(bù)分(fēn)采购商已(yǐ)经(jīng)不直接(jiē)前(qián)往线下展会。

　　第(dì)二，“一(yī)带一路”沿线国家构成出(chū)口新动能。

　　与近期出口数(shù)据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的订单增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东整体(tǐ)的采(cǎi)购(gòu)规模(mó)相对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针对(duì)俄罗斯和(hé)中东客户订单(dān)，不同企业之(zhī)间感受存在明显(xiǎn)差(chà)异。部分企业表示今年对俄(é)增长超过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和(hé)前次调研(yán)结果相(xiāng)近，企业普遍反馈欧美出口动能最(zuì)为疲弱，日韩需求(qiú)相对平(píng)稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较大型(xíng)和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小企业和(hé)代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海(hǎi)外(wài)需求较过(guò)去2年有明(míng)显走弱(ruò)，不同规模和类型的企业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而中(zhōng)大(dà)型(xíng)企业则(zé)反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻(qīng)，甚至部分企业存在(zài)订单略(lüè)增的(de)情况(kuàng)。

　　此外，相较于单(dān)纯的代(dài)加(jiā)工(gōng)企业，具备(bèi)自主品牌的外贸企(qǐ)业反馈(kuì)今年订单(dān)情(qíng)况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面(miàn)临(lín)一定(dìng)贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业(yè)正面(miàn)临较(jiào)为广泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达(dá)国家之间存(cún)在(zài)贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企业同(tóng)样面临其他地区(qū)贸(mào)易(yì)摩擦(cā)增大，例(lì)如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的(de)在于保护本地制(zhì)造(zào)业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共(gòng)同体(tǐ)正式(shì)实行第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品(pǐn)、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及(jí)糖(táng)果、水果(guǒ)、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品(pǐn)、家具、皮革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织(zhī)品(pǐn)、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体共同对外关税税率分三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料和(hé)资(zī)本货(huò)物0％。初(chū)衷(zhōng)是保护本(běn)地制造业免受(shòu)廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业产业转移范围(wéi)正在扩大(dà)，转移(yí)进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳(láo)动力成本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业存在(zài)产业转移。疫情之(zhī)后(hòu)产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是产(chǎn)业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转移(yí)主要流向东南亚，目前也开始流向(xiàng)非(fēi)洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生产得到(dào)的产成品也主要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出口份(fèn)额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据(jù)表现(xiàn)有(yǒu)所差异。其中，出口(kǒu)份额数据显(xiǎn)示，中国(guó)出(chū)口(kǒu)劳动密(mì)集型产品(pǐn)的订单近(jìn)年来(lái)呈现(xiàn)持续下降(jiàng)；但大部分调研(yán)企业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南亚转移(yí)的(de)订(dìng)单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范(fàn)围有限(xiàn)；海外经济衰退(tuì)超预期(qī)。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于(yú)2023年5月8日发(fā)布的报告(gào)《民(mín)生宏观调研系(xì)列之(zhī)三：广交会下的出口群像(xiàng)》

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