5月12日晚间，根(gēn)据美国证(zhèng)券交易委员会（SEC）披(pī)露(lù)，国内千亿私募景林(lín)资产递交了截至2023年3月31日(r哥呀是什么鱼怎么叫 戈雅鱼是淡水鱼吗ì)的第一季度(dù)持仓(cāng)报(bào)告(gào)（13F）。

　　景林资产是(shì)国(guó)内管理超千亿元人民币的对冲基金机构，亦是内地少有的进行大手笔持(chí)有美(měi)股的买方机构之(zhī)一，景林的动向受到(dào)了市场广泛的关注。

　　1

　　千亿(yì)私募(mù)景林资(zī)产持(chí)仓曝光

　　报告期内(nèi)，景林资产整体持仓规(guī)模小幅提(tí)升至(zhì)17.29亿美元，哥呀是什么鱼怎么叫 戈雅鱼是淡水鱼吗折合人民币120.2亿元，相(xiāng)较(jiào)于2022年四季度的16.29亿美元规(guī)模，环比增幅6.14％。

　　数据(jù)显示，截止2023年一季(jì)度末，景林资产(chǎn)在美(měi)股市场持有34家(jiā)上市公司的股票。其(qí)中，前十大持仓标的在总市值中的占比下降到77.89％，上季度这一数据为82.33％。

　　一季度(dù)，景(jǐng)林共建仓5只股票，分别为英伟(wěi)达、谷歌、爱奇艺(yì)、好(hǎo)未(wèi)来、booking。清仓和减持方面，景林资产一季度前五大(dà)卖出标的包括：京东、满(mǎn)帮、贝壳、雾(wù)芯科技、拼多多(duō)。

　　景林资产美股(gǔ)持仓前(qián)十大重仓股分(fēn)别为：拼多多、新东(dōng)方、网易、META PLATFORMS、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科。

　　景林美(měi)股头号重仓(cāng)股依(yī)旧是拼多多(duō)，与上季度(dù)对比，景林(lín)资(zī)产减仓了133.85万股，较上季度持仓数量下降(jiàng)24％。

　　此(cǐ)前，景(jǐng)林连续(xù)三个季度增持拼(pīn)多(duō)多。2022年二季度增持拼多(duō)多24.02万股(gǔ)，三季度增(zēng)持123.39万股，四(sì)季度则增(zēng)持233.75万股，一次比(bǐ)一次猛。拼多多也不负众望，从股价表(biǎo)现看，拼(pīn)多多去(qù)年二(èr)、三(sān)、四季度分别上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多多的上涨(zhǎng)势头(tóu)在今年(nián)2月初(chū)便戛然而(ér)止了，景林资产在此前“越(yuè)跌越买”的策略奏效后，或许在股价“掉(diào)头”之(zhī)际(jì)进行了(le)止盈(yíng)操作。？？？

　　此外，一季度景(jǐng)林新建仓的英伟达(dá)，空降前十大(dà)重仓股第(dì)七(qī)位，一口气买入32.53万股，一季(jì)度末持(chí)仓市值为0.9亿元。截止至5月12日，今(jīn)年以来英伟达累(lèi)计上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布局教育(yù)股，与高(gāo)毅(yì)“唱(chàng)反调”

　　一(yī)季(jì)度，景(jǐng)林资产在美股的操作中，最为(wèi)亮眼的当属重点(diǎn)加仓教育(yù)股。

　　数据显示，截至今年一季度末，景林资产持有(yǒu)新东方430万股(gǔ)，环比(bǐ)去年底加仓(cāng)368.8万(wàn)股，期末持股市值(zhí)超1.6亿(yì)美元(yuán)，一跃成为景林(lín)资产的第二(èr)大重(zhòng)仓股。与此同时，景林(lín)资产一季度还建仓(cāng)了(le)好未来，期(qī)末持股数量达224.6万股(gǔ)。

　　今年以来(lái)，上述(shù)两只教育个股股(gǔ)价均处于震荡态(tài)势，并无太多亮眼表现。

　　景林资产认为，从全行业来看，不(bù)同年(nián)龄层的用(yòng)户对“教育”的需求依然旺盛，除了应对考试(shì)，还(hái)包括开拓(tuò)眼界、增长知识、潜力挖掘、提升综合能(néng)力等。双(shuāng)减政(zhèng)策推行之后，目前行业政策环境趋于稳定(dìng)，但过(guò)程中(zhōng)很多(duō)公司(sī)退出(chū)离开，使得行业竞争格局趋缓(huǎn)，对(duì)于(yú)存量公司有利。

　　“从行业龙头公(gōng)司本(běn)身来说，凭(píng)借多年积累的口碑和公信力，品牌的护城河依(yī)然很深。个(gè)别头部(bù)企业(yè)在K9学科之外的教育(yù)领(lǐng)域(yù)业(yè)务基(jī)础扎实，原有的(de)留学等(děng)业务恢复(fù)增长，同时素质教(jiào)育、直播电商业务等(děng)新业务成为新的增长驱动力(lì)。且(qiě)公司的利润和(hé)现(xiàn)金流稳(wěn)中(zhōng)转(zhuǎn)好，同时账上资金充(chōng)足，当时的(de)估值下有(yǒu)足够(gòu)的安全边(biān)际。在过去几个(gè)季度(dù)的财报(bào)中(zhōng)，我们看到了(le)相关(guān)的(de)积极信号。”景林资产表示。

　　值得一提的(de)是(shì)，高毅资产对于教育领域也颇(pǒ)为看(kàn)好，但是标的选(xuǎn)择(zé)似乎(hū)与景林资(zī)产存在(zài)分歧。

　　美国证券交易委员(yuán)会公开资料显示，截至今年(nián)一季(jì)度末，高毅资产持有新(xīn)东方24.4万股，相比于(yú)去年底减仓超(chāo)10万(wàn)股，减仓比例接近三(sān)成(chéng)。而一(yī)季度高毅资产(chǎn)大举买入近156万股好未来，相比于去年底增持幅度(dù)达112％。

　　3

　　但斌深夜难眠，炮轰市(shì)场投(tóu)机之(zh哥呀是什么鱼怎么叫 戈雅鱼是淡水鱼吗ī)风

　　自五一节(jié)过后，传(chuán)媒、游戏板块成为资金炒作AI的重点方向，中特估支线也由暗(àn)转(zhuǎn)明，晋升市(shì)场第二大(dà)主线。

　　可(kě)好景(jǐng)不长，本周(zhōu)中特估仅(jǐn)热闹(nào)了一(yī)两天，随后(hòu)便开(kāi)始持续下跌(diē)，传媒、游戏板块(kuài)更是大幅杀跌，高位股(gǔ)接连跳水。

　　（本文内容(róng)为客观数据信息罗列，不(bù)构成任何投资(zī)建(jiàn)议(yì)）

　　此前连续24个(gè)交易日成(chéng)交额超万(wàn)亿元阶段纪(jì)录，在本周遭遇终(zhōng)结。周三(sān)时，市场成(chéng)交量尚且保持在1.2万亿(yì)水平，周四便陡然(rán)跌破万(wàn)亿，5月11日和5月12日成交额连续两日萎(wēi)缩，分别为(wèi)8973.19亿元(yuán)和8495.91亿(yì)元，沪深两市陷入(rù)缩量(liàng)震荡(dàng)阶(jiē)段。

　　面对市场的急(jí)剧降温，市场观(guān)点认(rèn)为，主(zhǔ)要原(yuán)因(yīn)是5月11日晚间发(fā)布的(de)金(jīn)融数据大幅低于(yú)预期。

　　据国盛证券，4月(yuè)新增信贷7188亿元，虽然同比多增734亿元，但是(shì)考虑到去年4月基数的异常，因而(ér)与往年相比，今年4月信贷则(zé)是明显跌落，而今(jīn)年(nián)4月信贷低于2021年同期7512亿元(yuán)。居民(mín)贷款回(huí)落再度成为信贷回落的主要原因。而企业中(zhōng)长期贷款继(jì)续保持(chí)同比多(duō)增，4月同比多增(zēng)4017亿元至6669亿元。信贷下滑带(dài)动社融增速回落，4月(yuè)新增社融1.22万亿，与2021年4月相比(bǐ)，今年(nián)4月同(tóng)比少(shǎo)增6370亿元(yuán)。

　　署(shǔ)名光(guāng)大证券的点评(píng)称，4月下旬票据(jù)利(lì)率先下后上，并(bìng)不意味着贷(dài)款好转了，主(zhǔ)要因为今年(nián)国股行(xíng)NIM和营收压力(lì)很大，一直(zhí)在压降票据等低效资产，对分行收票额度(dù)控制很严(yán)。4月前两旬已经(jīng)收了(le)很多票，后(hòu)面改用(yòng)其他贷款来冲。5月上旬票(piào)据已经快要接(jiē)近零利率了，信贷再度出(chū)现深度负增长，这是4月(yuè)信贷(dài)斜率(lǜ)过(guò)于陡峭化产生的后果，5月份的(de)贷款可能(néng)仍(réng)然不(bù)太乐观。

　　在(zài)这种背景(jǐng)之下，市场要想(xiǎng)好起(qǐ)来，必然要(yào)让大家(jiā)看到宽信用的信号出现，而这(zhè)可能还需要一(yī)定的(de)时间。

　　当(dāng)前市场存量(liàng)资金(jīn)博弈的背(bèi)景不改，而两大主(zhǔ)线人工(gōng)智能和中特估，今年已然累计不小的涨幅。中特估(gū)这边，本(běn)月还有多只央企ETF等待进(jìn)场(chǎng)，而人工智能(néng)这(zhè)边，在(zài)未有增量(liàng)资金进场的情况之(zhī)下(xià)，再想继续(xù)向(xiàng)上，压力不小。

　　本周大跌之后(hòu)，但斌更是罕见的在深夜抒(shū)发感想。大谈公募基金经(jīng)理的难(nán)处，在业绩和(hé)投资信仰之间无法两全(quán)。紧接着，炮轰当(dāng)下市场投机之风大盛，认为(wèi)当下市场交易机制应要有(yǒu)所改(gǎi)变。

　　相(xiāng)信，这不仅仅只(zhǐ)是(shì)但总(zǒng)一个(gè)人(rén)的(de)心声。

　　今年(nián)以(yǐ)来，市场看着红红火火，但很多投资者都是“买在3000点，套(tào)在3400点”。公(gōng)募(mù)基金经(jīng)理更是有苦难言，市场上大热的人工智能，游资炒(chǎo)作(zuò)的“星辰大海”，根(gēn)本(běn)不符合他们的机构(gòu)审(shěn)美。直(zhí)白点说，市场根本就是绕着公募持仓在(zài)涨。

　　大家都是有(yǒu)苦难言.......

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 哥呀是什么鱼怎么叫 戈雅鱼是淡水鱼吗