近期交易(yì)商协会的监(jiān)管处罚力(lì)度明显加大，虽然债券市场(chǎng)参与主体愈发丰富(fù)多元，市场竞争程度更趋激烈，但监(jiān)管底线不能(néng)破戒。

　　5月11日，交易商协会对建设银行启动自律调查(chá)，这是两天(tiān)内第二家(jiā)被要求自律(科兴是美国的还是中国的lǜ)调(diào)查的(de)大行。今年(nián)以来，交易商协会已(yǐ)对多家金融科兴是美国的还是中国的机构启动自律调查，监管力度在持续加大。

　　多家金融机构接连被通(tōng)报

　　5月11日，中国银(yín)行间市场交易商协会(huì)（下(xià)称(chēng)“交易商协会”）网站(zhàn)显示，基于监管部门反馈线索，依据《银行间债券市场自(zì)律(lǜ)处分(fēn)规则》，交易(yì)商协会已对中国建设银行股份(fèn)有限(xiàn)公司债务(wù)融资工具承销业务涉嫌违规(guī)行为开(kāi)展自律调查。

　　根据建行2022年年报，去年建(jiàn)行承销非金融企(qǐ)业债(zhài)务融资工具744笔，为411家(jiā)实(shí)体(tǐ)企业承销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持(chí)优质(zhì)头部房地产企业(yè)债券融资(zī)需求(qiú)，承(chéng)销房地产企业323.35亿元债务(wù)融资工具(jù)，房(fáng)地产并购票据22.9亿元。

　　交易商协会的监管力度(dù)在近期持(chí)续加(jiā)大。就在5月9日，交易商协会(huì)官网发(fā)布信息，针对中国进出口银行(xíng)金融债券发(fā)行涉嫌违规行为，以及中国民生银行承销业务涉嫌违规行为(wèi)已开展自(zì)律(lǜ)调查。

　　而在(zài)5月8日(rì)，大连银行、郑州银(yín)行、江西银行、青岛银行(xíng)和粤(yuè)财信托共5家机构涉及债券业务违(wéi)规被点名(míng)。具体来说，交(jiāo)易商协会通过深入调查发现，大连银行等多家机构存在债券代持交易等违规行为。其中(zhōng)，大(dà)连银行通过做市业务(wù)方式，每(měi)日(rì)滚(gǔn)动开展买卖方向(xiàng)相(xiāng)反、清算速(sù)度不同的(de)现券(quàn)交易，代持利率债活(huó)跃券，且规(guī)模较大；郑州银行(xíng)、江西(xī)银(yín)行和青岛银行，内控执行不严或(huò)流于形式(shì)，未有效评(píng)估交易合(hé)理性，作为中间方以(yǐ)现券买卖(mài)或(huò)做(zuò)市等(děng)方式参与(yǔ)债券代持交易(yì)链(liàn)条，交易笔数和(hé)金(jīn)额(é)较(jiào)大。

　　今年4月，工商(shāng)银行已被启(qǐ)动(dòng)自律调查。相关公告称，交易商(shāng)协会在日(rì)常监(jiān)测(cè)工作中发现，工商银(yín)行主承销(xiāo)的多期债务融(róng)资工具发行(xíng)定(dìng)价(jià)严重偏离市场合(hé)理水平(píng)，干扰了市场秩序，涉嫌违反(fǎn)银行间债(zhài)券(quàn)市(shì)场自(zì)律管理相(xiāng)关(guān)规定(dìng)。科兴是美国的还是中国的p>

　　4月(yuè)3日，交易商协会网站披露，近期(qī)在查(chá)处四平市城(chéng)市发展投资控股有限公司案件时，发现吉(jí)林银(yín)行、吉林亿(yì)联银行因违规收取发行(xíng)人大额财(cái)务(wù)资助，涉嫌违反银行间(jiān)债券市场自律管理(lǐ)规(guī)则，被交易商协会(huì)进行(xíng)自律调查。一同被开展自律调查的还有光大证券、富(fù)国资产管理（上海）有限公(gōng)司两家金融(róng)机构。

　　交易商协会监管处(chù)罚(fá)力度(dù)加强

　　根据交易(yì)商协会通报的(de)数据，2022年全年，交易(yì)商协会(huì)共对68起涉嫌违规案件立案(àn)调查，开(kāi)展自律调查(chá)和自(zì)律问询103次，作出各类(lèi)自(zì)律处分99家（人(rén)）次，涉(shè)及35家发(fā)行(xíng)人和(hé)信用增进机构、4家(jiā)主承销(xiāo)商、3家会计师(shī)事务所(suǒ)、1家律师事务所、2家其(qí)他类型机构(gòu)和54名直接责(zé)任人(rén)。作出的处(chù)分中(zhōng)，警(jǐng)告及以上占比超(chāo)过五成，15家机构被暂停一定期限业(yè)务，12位责任人被认定不适当人选。

　　梳理通报来看，被通(tōng)报的原因包括(kuò)低价包销多期债务融资工具(jù)，影响了市场(chǎng)正常秩序；部分(fēn)债务融资工具未按照发行文件约(yuē)定开展余额包销，个别债务(wù)融资工具(jù)挤占了其他(tā)投资人的正常投标，违背了公平公(gōng)正原则，并影响了发行利率，对市场正常秩序造成了一定不良影(yǐng)响。

　　通报指出，银行间(jiān)债券市场参与机构在从事相关业(yè)务(wù)过程中，务必牢固(gù)树立市场责(zé)任意识，严(yán)格(gé)遵守相关监(jiān)管规定和自律规则要求，合规展(zhǎn)业，自(zì)觉维(wéi)护银行间债券(quàn)市场(chǎng)运行秩序。

　　交易商协会(huì)表示，做市商作为银行间市场(chǎng)基石机(jī)构，承(chéng)担(dān)着提高(gāo)市场(chǎng)流动性、促进价(jià)格发现的(de)重要(yào)作用，应(yīng)切实提升(shēng)做市交(jiāo)易能(néng)力，加强内(nèi)部控制和(hé)风险管(guǎn)理，确保合规稳健展(zhǎn)业，“真做(zuò)市(shì)、做真市”。

　　可以看到，近(jìn)期交易(yì)商(shāng)协会的监管处罚(fá)力度(dù)明显(xiǎn)加(jiā)大，虽(suī)然(rán)债券市(shì)场参(cān)与主体愈发(fā)丰(fēng)富多元，市场(chǎng)竞争(zhēng)程度更趋激(jī)烈(liè)，但监管底线不能破(pò)戒。

　　资深金(jīn)融政策监管(guǎn)专家周毅(yì)钦对(duì)《国(guó)际(jì)金(jīn)融报》记者表示，可以(yǐ)看到，银行间交易商协会(huì)将继续贯彻落(luò)实(shí)监管从严要求，以严(yán)格自律惩戒向市场传(chuán)递“零容忍(rěn)”的清晰信号(hào)，引导市场(chǎng)各类主体归位(wèi)尽(jǐn)责(zé)，维护(hù)市场良好秩(zhì)序。债券承(chéng)销机构作(zuò)为(wèi)债券市(shì)场的“看门人”，对于(yú)商业银行特别是国有大行来说，也需要肩(jiān)负(fù)起相应(yīng)的公序责(zé)任(rèn)，切实维护(hù)好行业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 科兴是美国的还是中国的