近(jìn)期(qī)交易商(shāng)协会的监(jiān)管处罚力(lì)度明显(xiǎn)加大，虽(suī)然(rán)债(zhài)券(quàn)市场(chǎng)参与主(zhǔ)体(tǐ)愈发(fā)丰富多元，市场竞争程度(dù)更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　5月11日，交易商协(xié)会对建设(shè)银行启(qǐ)动自(zì)律调查，这是(shì)两天内第二家被要求自律调查的大(dà)行(xíng)。今(jīn)年以来，交易商(shāng)协会已对多家金融(róng)机构启动自律调查，监管力度在持续加(jiā)大(dà)。

　　多家金融机构接连被通报

　　5月11日(rì)，中国(guó)银行间市场交易商协会（下称(chēng)“交易商协会(huì)”）网(wǎng)站(zhàn)显示，基于监管部门反馈线索，依据《银行间债券市(shì)场自律处分规(guī)则》，交(jiāo)易商(shāng)协会已(yǐ)对中国建设银行股份(fèn)有(yǒu)限公司债(zhài)务融(róng)资工具(jù)承销业务涉嫌违(wéi)规行为(wèi)开展(zhǎn)自律调查。

　　根据建(jiàn)行2022年年报，去年建(jiàn)行承销非(fēi)金融企(qǐ)业(yè)债(zhài)务(wù)融资工具744笔，为411家实体(tǐ)企业承销发(fā)行债券4645.17亿元(yuán)。2022年(nián)，该行支持(chí)优质头部(bù)房地(dì)产企业债(zhài)券融资需(xū)求(qiú)，承销房地产企(qǐ)业323.35亿(yì)元债务融资工具，房地产(chǎn)并购票据22.9亿元(yuán)。

　　交易商协会的监管力度在近期(qī)持续(xù)加大。就在5月9日，交易商协会官网发布信息，针对中国(guó)进出口银行金融债券发行(xíng)涉嫌违规(guī)行(xíng)为，以(yǐ)及中国民(mín)生(shēng)银行(xíng)承销业(yè)务涉(shè)嫌违规行为已(yǐ)开展自律(lǜ)调查。

　　而在5月(yuè)8日，大连银行(xíng)、郑州银行(xíng)、江西银行、青岛(dǎo)银行和粤财信托共(gòng)5家机构涉及债券业(yè)务违规被点名。具体来说(shuō)，交(jiāo)易商协会通过深入调查发现(xiàn)，大连银行等多家机构存在债券代持交易等(děng)违规行为。其中，大连银行通过做市业务方式，每日滚动开展买卖方向相反(fǎn)、清算速(sù)度(dù)不同的现券(quàn)交易，代持(chí)利率(lǜ)债活跃券，且规模较大；郑州银行、江西银(yín)行和青岛银(yín)行，内控(kòng)执行不严或流于形式，未有效评估交(jiāo)易合理性，作为中间方(fāng)以现(xiàn)券买(mǎi)卖或做市等方(fāng)式参与债券(quàn)代持交易链条，交易笔数和(hé)金额较大。

　　今年4月，工商银(yín)行(xíng)已被启动自律调查。相关公告(gào)称(chēng)，交易商协(xié)会(huì)在日常监(jiān)测工作中发现，工(gōng)商(shāng)银行主承(chéng)销的多期(qī)债务融资工具发行定(dìng)价严重偏离(lí)市(shì)场合(hé)理水平，干(gàn)扰了市场秩序(xù)，涉嫌违反银(yín)行(xíng)间债(zhài)券市场自律管理相关规定。

　　4月3日，交易商(shāng)协(xié)会(huì)网站披露，近期在查(chá)处四平市城市发展投资控股(gǔ)有限(xiàn)公司案件时，发(fā)现吉林(lín)银行、吉林亿联银(yín)行因违(wéi)规(guī)收取(qǔ)发行人(rén)大额(é)财(cái)务资助(zhù)，涉(shè)嫌(xián)违反银行间(jiān)债券市场自律管理规则，被交易商协(xié)会进(jìn)行自(zì)律调查。一同被开展自律调(diào)查的还有光大证(zhèng)券、富国资产(chǎn)管(guǎn)理（上(shàn乌克兰有中国人吗，在乌克兰的中国人安全吗g)海）有(yǒu)限公司两家(jiā)金融机构。

　　交易商协(xié)会监管处(chù)罚力度加强

　　根据交(jiāo)易商协会通报的数据，2022年全年，交(jiāo)易商协(xié)会共对68起(qǐ)涉(shè)嫌违规案件立案调(diào)查(chá)，开展自律调查和(hé)自(zì)律问询103次，作(zuò)出各(gè)类自律处分99家(jiā)（人）次，涉及35家发(fā)行(xíng)人和信用增进机(jī)构(gòu)、4家主承销商、3家会计师事务所、1家律师事务所、2家其他(tā)类型(xíng)机构(gòu)和54名直接责任人。作(zuò)出的处分中(zhōng)，警告及以(yǐ)上占比超过五(wǔ)成(chéng)，15家机构被暂停一定期限(xiàn)业务，12位责任人被认(rèn)定不(bù)适当人选。

　　梳理通(tōng)报来看，被通报的(de)原因包括低价包销多期债务融(róng)资工具，影响(xiǎng)了(le)市场正(zhèng)常秩序；部分债(zhài)务融资(zī)工具未按照发行(xíng)文(wén)件约定开展余额包销，个别债务融资工具(jù)挤(jǐ)占了其(qí)他投资人的正常投标，违(wéi)背了(le)公平公正原(yuán)则(zé)，并影响了发行利(lì)率，对市场正常秩序造成(chéng)了一定不(bù)良影响(xiǎng)。

　　通报(bào)指出(chū)，银(yín)行间(jiān)债券(quàn)市场参与(yǔ)机构在从事相关业务过(guò)程中，务必牢固树立市(shì)场(chǎng)责(zé)任意识，严格遵守相关(guān)监(jiān)管规定(dìng)和自律规则要求，合(hé)规展业，自觉(jué)维(wéi)护银行间债券市场运(yùn)行(xíng)秩序。

　　交(jiāo)易商协会(huì)表示，做市(shì)商(shāng)作为(wèi)银行间市场基石机构，承担着提高市场流动性、促进价(jià)格发(fā)现的重要作(zuò)用，应切实提升做市交易能力，加强内部控制和风险管(guǎn)理，确保合规稳健(jiàn)展业，“真做市、做(zuò)真市”。

　　可以看到，近期交易商协会的(de)监管处罚(fá)力度(dù)明显加大，虽然债券市(shì)场(chǎng)参与主体愈(yù)发丰富(fù)多元乌克兰有中国人吗，在乌克兰的中国人安全吗，市(shì)场竞争(zhēng)程度更(gèng)趋激烈，但监管底线(xiàn)不能破戒。

　　资深金(jīn)融政策(cè)监管专家周毅钦对《国际(jì)金融报》记者表示，可以看到，银行间交易(yì)商(shāng)协会将继续贯彻落实监管从(cóng)严要求，以严格自律惩戒向(xiàng)市场传递“零(líng)容忍”的清晰信(xìn)号，引导市场各类主体归位尽责(zé)，维护市场良(liáng)好秩序。债券承销机(jī)构(gòu)作为债券市场的“看(kàn)门人”，对于商业银行(xíng)特别是国有(yǒu)大行来说，也需(xū)要(yào)肩负(fù)起相应(yīng)的公序责任，切实维护好(hǎo)行(xíng)业的良(liáng)性(xìng)竞争生态。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 乌克兰有中国人吗，在乌克兰的中国人安全吗