中国金融行(xíng)业加速对外开放(fàng)，外资券商们(men)的2022年过得如何？

　　近日，外资控股券商2022年的“成绩单”陆续公布：9家(jiā)外资控股券(quàn)商中，仅有4家在2022年(nián)取得盈利(lì)，另外5家均出现亏损。

　　其中，在2019年获批成立的摩根大(dà)通证券2022年业绩突飞猛进，当(dāng)年净利润达到2.63亿元，领(lǐng)先各家“洋券商(shāng)”。相比之下，与摩根大通证券同期获批的野村东(dōng)方国(guó)际证券2022年(nián)亏(kuī)损达到2.25亿(yì)元，业绩分(fēn)化加剧。

　　另外，今年3月瑞信、瑞(ruì)银“官宣”合(hé)并，两家国际金融巨头均在国内(nèi)拥有外资控(kòng)股券商牌照。其(qí)中，瑞信证券(quàn)2022年(nián)亏损达2.55亿元，而瑞银证券则大赚2.24亿元。后续两(liǎng)家外资控股券商(shāng)面临的“一(yī)参(cān)一(yī)控”问题如何解决，仍是业内关注重(zhòng)点(diǎn)。

　　过去几(jǐ)年里(lǐ)，“财富管理转型(xíng)”成为行业热词。而透视各家外(wài)资券商在2022年的“打法(fǎ)”来(lái)看，依(yī)托(tuō)于各自股(gǔ)东资源禀赋、深(shēn)入财富管理(lǐ)成(ch2000克是多少斤啊éng)为其在中国(guó)展业的首要(yào)方向。

　　来看(kàn)详情——

　　9家外(wài)资控股券商半(bàn)数亏损

　　对(duì)于(yú)国(guó)内各(gè)家证(zhèng)券公司来说，除了面临行业“二八分化”的激烈态势，来自(zì)“洋券商”们(men)的市(shì)场竞争也同样带来(lái)压力。

　　日前，中证(zhèng)协公布(bù)各家券商2022年年报/财务数据，9家外资控股(gǔ)券商纷纷晒出2022年成绩单。

　　在2022年的(de)“券(quàn)商(shāng)小年”，受制于市场行(xíng)情、成立(lì)时间、牌照资质等(děng)问题(tí)，9家共有5家出现亏损，分别(bié)为瑞信证券（-2.54亿元）、野村东方国(guó)际证(zhèng)券（-2.25亿(yì)元(yuán)）、大(dà)和证(zhèng)券（-8266.01万元）、星展证(zhèng)券（-8274.58万元(yuán)）和汇(huì)丰前海(hǎi)证券（-5223.54万元）。

　　具体来(lái)看，瑞信(xìn)证(zhèng)券2022年实现营业收入2.89亿元(yuán)，同比(bǐ)下降41.91％；实(shí)现净(jìng)亏损2.55亿元，由盈(yíng)转亏。野村东(dōng)方国际证券则(zé)延续自(zì)成立以(yǐ)来的亏(kuī)损状态：2022年实现营(yíng)业收入(rù)1.1亿元，同比下降38.14％；净亏损2.25亿元(yuán)，较上年同(tóng)期的8491万元(yuán)亏损(sǔn)幅(fú)度继续扩大。

　　在2022年(nián)因获得外资(zī)股(gǔ)东增持(chí)而(ér)成为外资控股券商的汇丰前海证券，业绩较上年出现明(míng)显进步，但仍然录得亏损：2022年实现营业收入(rù)5.04亿(yì)元，同比(bǐ)增长54.78％；实现(xiàn)净(jìng)亏润5223.54万(wàn)元，上年同期为亏损1.59亿元。

　　另外(wài)，大和证券(quàn)和(hé)星展证券(quàn)均于(yú)2020年获得证监会批文，分别于2020年底(dǐ)、2021年初完(wán)成工商登记，正(zhèng)式展(zhǎn)业时间(jiān)不长。星展证券2022年实现营业收入(rù)8633.25万元，同比增(zēng)长76.71％；亏损8274.58万元，较上年(nián)同(tóng)期有所收窄。大和证券2022年实现营业收(shōu)入4773.93万元，同比下降16.12％；亏损8266.01万元，亏幅进(jìn)一步扩(kuò)大。

　　就亏损原因而(ér)言，2022年受市场影响，证(zhèng)券行业(yè)营业收入普遍下降，外资控股券商也(yě)难以幸免(miǎn)。且(qiě)新公司建设(shè)成本、业务费用、员工薪酬(chóu)等支出过高，在展业(yè)初(chū)期容易导致亏损的产生。

　　与国(guó)内大型券商相比，外资控(kòng)股券商仍(réng)呈现(xiàn)“本小利薄(báo)”的(de)情况，自营(yíng)业务影响有限，因此影(yǐng)响2021年业绩(jì)的(de)主(zhǔ)要还是经纪(jì)、投行等(děng)传统业务(wù)。

　　例如，瑞信证券在2022年年报(bào)中表示(shì)，其当年投行(xíng)业务手续费及佣金净(jìng)收入为6561.57万(wàn)元(yuán)，同(tóng)比下(xià)滑(huá)72.7％；经纪(jì)业务为(wèi)1.06亿元(yuán)，同(tóng)比下降(jiàng)46.44％。而营业(yè)支出则有(yǒu)增无减，业务及管理费(fèi)从上年(nián)的4.27亿元增长到5.38亿元。“赚少花多(duō)”，导致业绩出现(xiàn)大额亏损(sǔn)。

　　摩根大通证券大赚(zhuàn)2.6亿

　　当(dāng)然，也有“外来的和尚”念好了中国(guó)市场这本经。

　　具体来看，2022年共(gòng)有(yǒu)4家外资控股券商(shāng)实现盈(yíng)利，分别为摩根大通证券（2.63亿元(yuán)）、瑞银证券（2.24亿元）、高(gāo)盛(shèng)高(gāo)华（8163.28万元）和摩根士(shì)丹利证券(quàn)（1931.48万元 ）。其中，摩根大通证券和瑞(ruì)银证券均实现(xiàn)了营收、净利润的双增长(zhǎng)。

　　摩根大通证券2022年实现营业收入8.84亿(yì)元(yuán)，同(tóng)比(bǐ)增长39.44％；实现净利润2.63亿元，同比增长264.94％，这(zhè)一业(yè)绩(jì)水平在2022年的(de)“券业小年”可算是相当亮眼。

　　从员工规模来看(kàn)，截(jié)至2022年底，摩根(gēn)大(dà)通证(zhèng)券(quàn)共有(yǒu)员工210人，数量在(zài)行业内排名下(xià)游，但其(qí)业(yè)绩已跻身行业中游水平，而(ér)这只是摩根大(dà)通(tōng)证券展业的第三(sān)个(gè)完整(zhěng)会计年(nián)度。

　　公开信(xìn)息显示(shì)，摩根大(dà)通证券于2019年3月获(huò)得证监会批(pī)复，成(chéng)立(lì)合资(zī)证券(quàn)公司。彼时由摩根大通(tōng)（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外高桥集团(tuán)、珠海(hǎi)迈兰(lán)德等5家(jiā)内资(zī)股东持有另外49％。2021年8月，JPMIFL受让其他5家(jiā)内资股(gǔ)东所持股权(quán)，成为摩根大通证(zhèng)券唯(wéi)一股东。

　　财务报表显示，摩根大通证(zhèng)券2022年经(jīng)纪业(yè)务大爆(bào)发，实现手续费净收入5.56亿(yì)元(yuán)，同比增长超300％。

　　摩(mó)根大通证券表(biǎo)示，其证券(quàn)经纪业务团队(duì)成立已逾三年，2022年业务(wù)开展和运作取(qǔ)得进一(yī)步(bù)进展，新客户开发稳步(bù)推进。摩根大通证券(quàn)充分利用全球化的平台优势，整合集团资源，持续关注(zhù)并开拓(tuò)传(chuán)统QFII投资者以及新取得QFII牌照的合(hé)格(gé)境(jìng)外机(jī)构投资者(zhě)，目标(biāo)客群机构投(tóu)资(zī)者队伍逐年壮大。

　　瑞银、瑞信突发合并(bìng)

　　“一参(cān)一控”下或将取(qǔ)舍

　　除摩根大通(tōng)证券外，瑞(ruì)银证券在(zài)2022年也取(qǔ)得了较好的业绩表现：当期(qī)实现营业(yè)收入11.79亿元(yuán)，同比(bǐ)增长(zhǎng)11.81％；净(jìng)利(lì)润2.24亿元，同比增长52.89％。

　　瑞银证(zhèng)券是进入中国时(shí)间最早(zǎo)的一批合资券商(shāng)之一，早在(zài)2007年就(jiù)已(yǐ)在国(guó)内展(zhǎn)业。2022年3月，瑞士银(yín)行受(shòu)让两(liǎng)家(jiā)内资(zī)股东分别持有的14.01％、1.99％股权，持(chí)股比例提(tí)升至67％。截至(zhì)2022年年(nián)底(dǐ)，瑞银证券共有正(zhèng)式员工383人。

　　财务报表显示，瑞银证券(quàn)2022年(nián)投行业务进步明显，当(dāng)期实现(xiàn)手续费净收入1.95亿元，同比增长418％。瑞银证券(quàn)表示，其(qí)在(zài)2022年完成了创业板注册(cè)制改(gǎi)革后的(de)IPO保荐项(xiàng)目，积极筹(chóu)备并参与了沪深交易所互联互通全球存托凭证(zhèng)业务(wù)等。

　　值得关(guān)注的(de)是，今年3月，百(bǎi)年(nián)大行(xíng)瑞士信贷被竞争对手瑞银收购。瑞信集团(tuán)和(hé)瑞(ruì)银集团股份公(gōng)司（UBS Group）于(yú)2023年3月19日正式宣布达成(chéng)合并协议，瑞士联邦财政部、瑞士国家银行（SNB）和(hé)瑞士金融市场(chǎng)监督管理(lǐ)局（FINMA）介(jiè)入了此项交易。

　　上月瑞银发布一季(jì)报时表示，对(duì)瑞信的收购交易(yì)预计(jì)在6月底前完(wán)成(chéng)。不言而喻的是，集(jí)团(tuán)层面的合并(bìng)对两家(jiā)外资控股券商在(zài)中国展业情况，也将造成一定影响。

　　基于此(cǐ)，审计(jì)所普华永道对瑞(ruì)信证券出具了带强(qiáng)调(diào)事(shì)项(xiàng)段的无保留(liú)意(yì)见审(shěn)计报告：2023年3月(yuè)19日，瑞信集(jí)团与(yǔ)瑞银集(jí)团(tuán)股份公(gōng)司之间达成协议和(hé)合并(bìng)计划，截(jié)止报告日(rì)，上述协议和合并(bìng)计划的完成日尚(shàng)不明(míng)确。瑞(ruì)信证券作为瑞信集团股份(fèn)有限公司下属控(kòng)股(gǔ)子公司，未(wèi)来的运营和财(cái)务业绩(jì)受(shòu)到上述合并可能(néng)产生的(de)影响亦不明确，该(gāi)事项(xiàng)表明(míng)存在可能(néng)导(dǎo)致对公司持续经营能力产(chǎn)生重大疑虑的重大不确定性(xìng)。

　　瑞信证(zhèng)券前(qián)身(shēn)为成(chéng)立于2008年的瑞信(xìn)方正证券(quàn)，系证(zhèng)监会修订《外商参股证券公司(sī)设立(lì)规则》后首家获批的(de)合资(zī)证券公司。2020年4月，证监会核准瑞信向瑞信方正(zhèng)证券增资2.89亿元获得控股权（51％），2021年6月瑞(ruì)信方正更名(míng)为瑞信证券（中国）。

　　2022年9月，方正证券公告称，拟以11.4亿元的(de)对价转让(ràng)瑞信证券49％股权。在该笔交(jiāo)易(yì)完成(chéng)后，瑞信将全资持有瑞信(xìn)证(zhèng)券。但(dàn)突如其来的(de)瑞信、瑞银合(hé)并，使(shǐ)得瑞银证(zhèng)券和瑞信证(zhèng)券将受同(tóng)一股(gǔ)东控制。

　　根据《证券(quàn)公(gōng)司(sī)股权管理规定》，证(zhèng)券公司股东以及股(gǔ)东的控股股东、实际控(kòng)制人参股证(zhèng)券公司的(de)数量不(bù)得超过2家，其中控(kòng)制证券(quàn)公司的数量不(bù)得(dé)超过(guò)1家。在(zài)面临“一参一控”的限制下，瑞银证券(quàn)和瑞信(xìn)证(zhèng)券(quàn)的牌照(zhào)或(huò)将面临“一去一留”的局(jú)面。

　　深入财富管理破(pò)局(jú)

　　过(guò)去(qù)几年里，“财富管理转(zhuǎn)型”成为行业热词。而透(tòu)视各(gè)家外(wài)资券商在2022年的(de)“打(dǎ)法”不难发现，依托于(yú)各自(zì)资源禀赋深入(rù)财富管理成为其在中国展业的首要(yào)方(fāng)向。

　　例(lì)如(rú)，野村(cūn)东方国际(jì)证券表示(shì)，2022年其(qí)财富管理业(yè)务(wù)在原(yuán)有“大宗(zōng)交易(yì)”、“市(shì)值托管(guǎn)”、“SMA（单一(yī)资产管理账户）”等(děng)业务持续(xù)推进的基(jī)础上，新增(zēng)了特色投资(zī)咨询服务（如ESG行业(yè)咨询）、上市公司大宗减持服务(wù)、集团间(jiān)跨境业务联动(dòng)等多种业务模式(shì)，通过服务手(shǒu)段的(de)增加(jiā)及优(yōu)化，为客户提供多维度、一站(zhàn)式的(de)综(zōng)合性金(jīn)融解决方案。

　　后续，野村东方国(guó)际证(zhèng)券财富(fù)管理业务将(jiāng)定位于(yú)“中(zhōng)国(guó)高端财富人群”，从(cóng)产品配置、人(rén)员建设(shè)、中(zhōng)后台(tái)支持(chí)以及(jí)集(jí)团跨境合作四个方面(miàn)入手，打造(zào)以(yǐ)产(chǎn)品为中心的业务(wù)核心竞争力，持续为中国(guó)投资(zī)者提供具有(yǒu)野(yě)村集(jí)团(tuán)特色的高质(zhì)量财(cái)富管理服务。

　　在完成(chéng)高盛集(jí)团(tuán)全资(zī)持(chí)股备案(àn)后，高盛高华在2021年底与北京(jīng)高(gāo)华签(qiān)订《业(yè)务转让协议》，受让北京高华的所有业务。2022年5月(yuè)，高盛高华获证监会(huì)核发新(xīn)增证券(quàn)经纪、证券(quàn)投资(zī)咨询、证(zhèng)券自营(yíng)及代销金融产品(pǐn)业务的业务许(xǔ)可。2023年2月，高盛高华与北(běi)京高华(huá)完(wán)成业务迁移工(gōng)作。

　　高盛高华表示，其(qí)将持(chí)续以资(zī)产配(pèi)置为核心进行新产(chǎn)品和服务的(de)研发(fā)工作，进一步赋能(néng)部门为在岸客(kè)户(hù)提供财(cái)富(fù)管理综合解(jiě)决方案，丰富客户产品(pǐn)种类选择，开展(zhǎn)境内私人财富管理平台未(wèi)来战略规划，并进一(yī)步拓展(zhǎn)境内产品平台。

　　与此同时，高盛高华将持续推进(jìn)私募股权基金管理(lǐ)人（PEWFOE）的(de)设立工作，持续(xù)代销(xiāo)第(dì)三方金融产(chǎn)品并推进跨(kuà)境投资新产品的研发，为客户提供(gōng)直接对接(jiē)境外资本市场的(de)机(jī)会。

　　另外，依(yī)托于外资股东打(dǎ)造私人财富管理(lǐ)业务，这在具备外资银行股东背(bèi)景的券(quàn)商中较为(wèi)多(duō)见(jiàn)。例如，汇丰(fēng)前海证券表示(shì)，其于2022年4月正式成立私(sī)人财富管理部，负责公司高净值(zhí)个人客户综合财(cái)富(fù)管理业务的运作(zuò)。私人财富管理部以汇丰前(qián)海(hǎi)证(zhèng)券为平台，依(yī)托汇(huì)丰环球私人银(yín)行，致力为高净值和超高净(jìng)值客户及其家族提供专业、多(duō)元及定制化的资产(chǎn)配置服(fú)务(wù)，为客户实(shí)现其投(tóu)资目标。

　　瑞银(yín)证券则另辟蹊径，推出家族信托资讯业务，与4家国内头部信托公司(sī)达成战略合作(zuò)。同时，瑞(ruì)银证券(quàn)在2022年重启深圳分公(gōng)司财(cái)富管理业务(wù)，依托国家对(duì)粤港澳大湾区的(de)新政(zhèng)举(jǔ)措(cuò)，致力于发展(zhǎn)财富管理(lǐ)大湾区业务。

　　瑞银证券表(biǎo)示，其财富(fù)管(guǎn)理部秉持着为(wèi)客户进行全方位资产配置和满足客户全生命周期财富管理(lǐ)的(de)理(lǐ)念，进一步完(wán)善投资解决方案和(hé)财富规划(huà)方(fāng)面的业(yè)务，一(yī)方(fāng)面积(jī)极扩充现有(yǒu)架上策(cè)略，精(jīng)选上架多支(zhī)产(chǎn)品为(wèi)客户在同一策略下提供(gōng)差异化选择(zé)及(jí)多元(yuán)化的(de)投(tóu)资方(fāng)案(àn)。

　　外资券商队伍不断扩大

　　随着中国资本市(shì)场对(duì)外开(kāi)放的力(lì)度不断加大，各外资金融机构加(jiā)速了在(zài)境内设立控股券(quàn)商的进程。

　　2000克是多少斤啊今年1月，渣打证(zhèng)券(quàn)获批准设立，公司注册(cè)地为(wèi)北(běi)京(jīng)市，注册资本为(wèi)人民币10.5亿元，业(yè)务范围包括证(zhèng)券经纪、证(zhèng)券自营、证券承(chéng)销、证券资产管理（限于从事资产(chǎn)证券化(huà)业务）。

　　值得关注的(de)是，渣打证(zhèng)券是首家新设的(de)外商独资证(zhèng)券(quàn)公司。就监管批复信息来看，渣(zhā)打证券由渣打银行（2000克是多少斤啊香港）有(yǒu)限公司全资设立，出(chū)资额10.5亿元人民币。

　　算上渣打证券在内，目前国内(nèi)的外(wài)资控股券商数(shù)量已(yǐ)达到10家。其中，摩根大(dà)通证券（中国）、高盛高华证(zhèng)券(quàn)、渣(zhā)打证券(quàn)均为外商独资券(quàn)商。从数量上来看，外资控(kòng)股券商已成(chéng)为市(shì)场上不容忽视的“新势力(lì)”。

　　此外(wài)，目前(qián)还有数家外资券商的设立(lì)申请(qǐng)静待审(shěn)批。截至(zhì)5月5日，花旗证券、法巴证券、日兴证券、青(qīng)岛意才证(zhèng)券(quàn)等多(duō)家外资券商的设立(lì)申请仍处于证监会审批阶段。其中，法巴证券和青岛意(yì)才证(zhèng)券已获第一次意见(jiàn)反馈。

　　今年(nián)3月底(dǐ)，证监(jiān)会主(zhǔ)席易会满等先(xiān)后在京会见美(měi)国桥水基金、法国(guó)东(dōng)方汇(huì)理、日本大(dà)和证券、英(yīng)国汇丰、加拿大宏利金融(róng)、新加坡淡马锡、德国安联保险、意大利联(lián)合圣保(bǎo)罗银行、美国景顺和高盛(shèng)等国际(jì)金融(róng)机构负责人。

　　来访的(de)国际(jì)金(jīn)融(róng)机构(gòu)负责人普遍(biàn)表(biǎo)示(shì)，此次来华亲身感受到中国经济的强大(dà)韧性、潜力和活力，坚定看好(hǎo)中国经济(jì)和中国资本(běn)市场发展(zhǎn)前景。近年来中国资本市场对外开放稳步推进，为(wèi)国际金融机构和全球(qiú)投资者带来了实实(shí)在在的机遇。各金融机构高度重视中国市场，将继(jì)续与中国(guó)深(shēn)化合作，积极拓(tuò)展在华业务和投(tóu)资(zī)，期待实现(xiàn)互利共赢。

　　面对来自外资券商的市场竞争，国内(nèi)券商也纷纷(fēn)感(gǎn)受(shòu)到了挑战和机遇。例如，华西证(zhèng)券即在(zài)2022年年报中(zhōng)表(biǎo)示，外资机(jī)构(gòu)来(lái)华展业便(biàn)利度(dù)不(bù)断提升，经营范围(wéi)和(hé)监(jiān)管(guǎn)要求实现(xiàn)国(guó)民待遇(yù)，外资券商、资产管理机构等加速布局，全力抢滩中(zhōng)国证券市场，对本土证券公司(sī)既带来(lái)了(le)国际金融(róng)机(jī)构全面参与中国资本(běn)市(shì)场竞(jìng)争所形成(chéng)的冲击，也带来了通过与国际(jì)金(jīn)融机构直接合(hé)作促(cù)进业务发(fā)展、提升管(guǎn)理水(shuǐ)平的机遇。

　　西部证券也表示，当前证券行业(yè)集(jí)中度稳(wěn)中有升，头(tóu)部券商竞(jìng)争(zhēng)优势更趋(qū)明显，业务多元化发展(zhǎn)趋势初步(bù)形(xíng)成，金融(róng)科技对行业发展理念的变革和重塑(sù)不断深化，外资券商市(shì)场冲(chōng)击(jī)将(jiāng)逐(zhú)渐(jiàn)显现，证券行业竞争(zhēng)新格(gé)局正(zhèng)加速(sù)演变。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 2000克是多少斤啊