民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广(guǎng)交终于在(zài)4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织(zhī)背(bèi)后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们随(suí)即赶赴广交会开展专项(xiàng)调(diào)研，用(yòng)另(lìng)一个(gè)视角(jiǎo)观察(chá)中国出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映中(zhōng)国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企业出口状况，有两(liǎng)大天(tiān)然优势(shì)。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类(lèi)最(zuì)全、参会采(cǎi)购商数量(liàng)多且(qiě)国(guó)别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本(běn)届广交会(huì)为例，展会(huì)面积(jī)达到(dào)150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别(bié)举办(bàn)，涉及16个大类品种，基本(běn)覆(fù)盖(gài)主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及(jí)的规模(mó)大(dà)小和所属地域(yù)非常广泛(fàn)，包括(kuò)大量中小外(wài)贸企业(yè)，也包括行业龙头企业(yè)。广交(jiāo)会能够提(tí)供充足样本，便于我(wǒ)们观察中(zhōng)国(guó)外贸(mào)出(chū)口企业群像，这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是(shì)重(zhòng)要的(de)拓客(kè)渠道(dào)。新(xīn)增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业长期新增(zēng)订(dìng)单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围，能够为我们(men)把握更(gèng)长趋(qū)势(shì)的外贸大环境(jìng)和出口大趋(qū)势提供线索。这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信息(xī)的第二大优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得(dé)到当下中国出口企业群(qún)像五点特征(zhēng)，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　本次(cì)广(guǎng)交会客流量相对旺(wàng)盛，相较以往，今(jīn)年境内采购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年(nián)国内外客户(hù)充分交流时(shí)，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比例(lì)达鸡的三合生肖是什么 属鸡的6合生肖是什么生肖到1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外商(shāng)以(yǐ)东盟(méng)、日(rì)韩、非洲为主，还包含(hán)部分(fēn)中东(dōng)和俄(é)罗斯客户群体。欧(ōu)美(měi)客户数量明显下降，意味着高(gāo)效(xiào)益(yì)客户不足(zú)，毕竟欧(ōu)美客户属于高效益(yì)客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构(gòu)成(chéng)中国(guó)出(chū)口新(xīn)动能。

　　与我们之(zhī)前长三角出口(kǒu)调研信息一(yī)致，本次广交会(huì)调研反(fǎn)馈，一带一路国家订单增幅较(jiào)大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对(duì)俄(é)罗斯和中东(dōng)国(guó)家(jiā)订(dìng)单，中国不同(tóng)类型(xíng)出口企业感受存异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示今年对俄(é)出(chū)口(kǒu)并未(wèi)发生(shēng)太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业出口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年海外需求较(jiào)过去两年明显走弱，不同规(guī)模和(hé)类(lèi)型(xíng)企业(yè)反馈(kuì)，它(tā)们具体面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单明(míng)显下滑，中大型企业反馈今年订(dìng)单(dān)虽有下滑，下(xià)滑(huá)程度(dù)较轻，甚至部分(fēn)大中型(xíng)企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单(dān)纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的出口企业(yè)订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年(nián)中国(guó)出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸企业面临较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅传统的(de)欧美(měi)发达国家对中(zhōng)国外贸企业保有持(chí)续的贸(mào)易(yì)摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济(jì)体与中国之间(jiān)的(de)贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧(jù)，主(鸡的三合生肖是什么 属鸡的6合生肖是什么生肖zhǔ)要方式为加(jiā)征关税，目(mù)的在于保护本(běn)地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关税税率(lǜ)分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本地制造业免受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国(guó)出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)，受关税税率和劳(láo)动力成本(běn)因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业已经开始产业转移。疫情之(zhī)后产业转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大型企业是这一轮产业(yè)转移浪潮(cháo)中的(de)主(zhǔ)体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言(yán)

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭(háng)州外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报(bào)告，提示中(zhōng)国出口两点(diǎn)超预期表(biǎo)现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口订单和金(jīn)额或(huò)将大增(zēng)，主因去年底(dǐ)订(dìng)单转移至年(nián)初(chū)；

　　二是(shì)疫情之后中国出口企业迎(yíng)来产业转(zhuǎn)移浪潮，并(bìng)影响中国(guó)出口产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商品交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往广州进(jìn)行(xíng)专(zhuān)项调研，从(cóng)另一个角度观察中国当下出口现状以(yǐ)及中国出口企业面临的长(zhǎng)期趋(qū)势(shì)。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够(gòu)反映出(chū)口(kǒu)的大环境(jìng)和大(dà)趋(qū)势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓(tuò)客渠(qú)道，能够集(jí)中(zhōng)高效拓展新(xīn)客户群(qún)体。新增客源的数(shù)量和(hé)质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓(tuò)客户(hù)并(bìng)不(bù)意(yì)味着当期(qī)订单暴增。短期之(zhī)内(nèi)海关总(zǒng)署(shǔ)统计的(de)出(chū)口订(dìng)单主要与之前(qián)客户签订的老订单相关。外(wài)贸展会反映的是更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸展会，可(kě)观察(chá)样(yàng)本(běn)充足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进出口商品展会，已经举办133届(jiè)，为中国历史最长的(de)外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会，被誉为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　广交会(huì)的会展(zhǎn)规(guī)模最大、商品(pǐn)种类最全、企业类型最多、参会采购(gòu)商数(shù)量最多、国别最广，能够为我们(men)观(guān)察中(zhōng)国外贸出口现状(zhuàng)和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家(jiā)电、照明、车(chē)辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织(zhī)服(fú)装、鞋、办公箱包及(jí)休(xiū)闲用品、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会第1、2期累(lèi)计参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多(duō)。

　　三(sān)、今年广交会反映(yìng)当(dāng)前外贸环境五(wǔ)点特(tè)征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调(diào)研企业反(fǎn)馈(kuì)，本次广交会客(kè)流量相当(dāng)旺(wàng)盛(shèng)，但相较往期展会，本次广交会开放境内采购商(shāng)名额，客流结构上(shàng)境内采购(gòu)商与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人(rén)流来自于(yú)境内(nèi)采购商，往年内外交(jiāo)流比较充分时，境内(nèi)和境外采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客户数(shù)量明显不(bù)足，本次境外采购(gòu)商主(zhǔ)要(yào)为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯(sī)和非洲(zhōu)等客(kè)户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言(yán)，欧美客户属于高效(xiào)益(yì)客户，欧(ōu)美采购(gòu)商数(shù)量下降，意味(wèi)着本次广交会反馈出来(lái)的信息(xī)是(shì)当下(xià)高(gāo)效益(yì)客(kè)户占(zhàn)比有所下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电商发展迅速(sù)有关，部分(fēn)采购商已经(jīng)不直接前往线下(xià)展会。

　　第(dì)二(èr)，“一带(dài)一路”沿线国家构(gòu)成(chéng)出口(kǒu)新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期(qī)出(chū)口(kǒu)数据相匹配，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和(hé)中东整体(tǐ)的采购(gòu)规模相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同(tóng)企业(yè)之间感(gǎn)受存在明显(xiǎn)差异(yì)。部分(fēn)企(qǐ)业(yè)表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研(yán)结(jié)果相(xiāng)近，企业普遍反馈欧(ōu)美(měi)出(chū)口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳(wěn)。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企业(yè)，小企业(yè)和代工(gōng)企(qǐ)业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需求较过(guò)去2年有明(míng)显走弱，不同规模和类型的企(qǐ)业(yè)所(suǒ)面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单下滑明显，而中大(dà)型企业则反馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企业(yè)存在(zài)订单略增的(de)情(qíng)况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈(kuì)今年订单情况相对较好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外(wài)贸(mào)企业正面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国家之间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业(yè)同样面临其他地(dì)区贸易摩擦增大，例(lì)如中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧(jù)，主要方(fāng)式为加征关税，目(mù)的在于(yú)保护本(běn)地制造业(yè)发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行第四(sì)档35％的共同对外关(guān)税(shuì)的决定，计划纳(nà)入的商(shāng)品(pǐn)包(bāo)括：乳制品、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对(duì)外关税税(shuì)率分(fēn)三档(dàng)，终(zhōng)端(duān)消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因(yīn)素影(yǐng)响，当(dāng)前中(zhōng)国企业存在(zài)产业转移。疫(yì)情之后产业(yè)转移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型企业是产业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产(chǎn)业转移主要(yào)流(liú)向东(dōng)南亚，目前也开始流(liú)向(xiàng)非洲(zhōu)等地。产业转(zhuǎn)移(yí)至当地，生产(chǎn)得(dé)到的产成品也(yě)主要(yào)是为销(xiāo)售于当地。

　　此(cǐ)外，产业(yè)转(zhuǎn)移对中国(guó)出口份额影响上，企业(鸡的三合生肖是什么 属鸡的6合生肖是什么生肖yè)反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额(é)数(shù)据显示，中国(guó)出口劳动密集型产品的(de)订单近年来呈现(xiàn)持续下降；但(dàn)大部(bù)分调研(yán)企业认为转移(yí)产(chǎn)能尚不构(gòu)成竞争(zhēng)威(wēi)胁，向东南亚转移的订单规模(mó)较小。

　　风险提示(shì)

　　调(diào)研样(yàng)本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研(yán)系列(liè)之三：广交会下的出(chū)口群像(xiàng)》

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