民生宏观(guān) · 周君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握(wò)人流交织背(bèi)后(hòu)的(de)中国出口暗(àn)线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴(fù)广交会开展专项(xiàng)调研，用另一个视(shì)角(jiǎo)观(guān)察中国出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映中国出口长期(qī)趋势(shì)的(de)线索(suǒ)。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业出口状况，有两大天(tiān)然(rán)优势(shì)。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种类最(zuì)全、参(cān)会采购商数量(liàng)多且(qiě)国别广，被誉为(wèi)“中国第(dì)一(yī)展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届广交会(huì)为例，展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，涉及16个(gè)大(dà)类品种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及的规模大小和所属地(dì)域非常广泛，包括大量中(zhōng)小(xiǎo)外贸企业(yè)，也包括(kuò)行业龙头企(qǐ)业(yè)。广交会能够(gòu)提供(gōng)充足样本(běn)，便于(yú)我们(men)观察中国外贸出口企业(yè)群像(xiàng)，这是(shì)广交会反馈中国(guó)出(chū)口信息的第一(yī)大优(yōu)势(shì)。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会(huì)是重要的(de)拓客渠道。新增客(kè)源的数(shù)量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会(huì)客户及参(cān)展氛(fēn)围，能够(gòu)为我们把握(wò)更长趋势的(de)外贸大环境和出口大趋势(shì)提供线(xiàn)索(suǒ)。这是广交会反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国(guó)出口企业群(qún)像五点特征，或预(yù)示中(zhōng)国(guó)出口趋势。

　　趋(qū)势(shì)一，客流(liú)总体旺(wàng)盛(shèng)，然(rán)更多来(lái)自境内(nèi)采购(gòu)商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　本次广(guǎng)交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内(nèi)采购商明显(xiǎn)增多。境内和境外客(kè)流比重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国内外客(kè)户充分交流时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和(hé)俄罗斯客户群体。欧美(měi)客(kè)户(hù)数量明显下降，意味着高效益客户(hù)不足(zú)，毕(bì)竟欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我们之前长三(sān)角出(chū)口调研信息一致，本次(cì)广(guǎng)交会(huì)调研反馈，一(yī)带一路国(guó)家订单(dān)增幅较大。其(qí)中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯(sī)和中东因(yīn)订单总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄罗斯和(hé)中东国家订单，中国不(bù)同类(lèi)型(xíng)出口企(qǐ)业感受存(cún)异。部分(fēn)企业表示今年对俄快(kuài)速增长，增(zēng)速甚(shèn)至超过30％；部分企(qǐ)业则表(biǎo)示今年(nián)对俄出口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和(hé)代工企业(yè)出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今(jīn)年(nián)海外需求较过去两年(nián)明显走弱，不同规模和类型企业反馈(kuì)，它们具体面临的出(chū)口压力存在(zài)明显差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单明显下滑，中大型(xíng)企(qǐ)业反馈今年(nián)订(dìng)单(dān)虽有下滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分(fēn)大中型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业(yè)面临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发(fā)达(dá)国家对中国(guó)外贸企(qǐ)业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中(zhōng)经济(jì)体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲(zhōu)地区出口的贸易(yì)摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税税率分三(sān)档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关税的初衷是为保护本地(dì)制造业免受(shòu)廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和劳动力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前(qián)中(zhōng)国企业已(yǐ)经开始产业(yè)转移。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部(bù)大型企业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮中的(de)主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专项调研(yán)，随后发(fā)布《中国出(ch根号20等于多少 化简 根号怎么算ū)口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的(de)三点现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题报告，提示中国(guó)出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国(guó)出口订单(dān)和金额或将大增，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是(shì)疫情(qíng)之后中国(guó)出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国(guó)进出口商品(pǐn)交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们前(qián)往广州进行专项调研，从另一个角(jiǎo)度观察中国当下出(chū)口现状以及(jí)中国出口企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映(yìng)出口的(de)大环境(jìng)和(hé)大趋势

　　对(duì)外(wài)贸(mào)企业而言(yán)，外贸(mào)展会是(shì)一个重(zhòng)要的(de)拓(tuò)客渠道，能够集中(zhōng)高效拓展新客户(hù)群体。新(xīn)增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单(dān)规模。

　　值(zhí)得注意的(de)是，外贸展会新(xīn)拓客户并不意(yì)味着当期订单暴增。短期之(zhī)内(nèi)海关总署统计的出口(kǒu)订单主要(yào)与之(zhī)前客户签订(dìng)的(de)老订单相关。外(wài)贸(mào)展会反映的(de)是更长期(qī)的外(wài)贸大环(huán)境(jìng)和出(chū)口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二(èr)、广交(jiāo)会为中国最大(dà)外(wài)贸展(zhǎn)会，可(kě)观察样本充足

　　广(guǎng)交会(huì)作为(wèi)中国最大(dà)的进出口商(shāng)品展会，已经举(jǔ)办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展(zhǎn)会，被(bèi)誉(yù)为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商品种类最全、企业(yè)类型最多、参会采购商数量最多、国别最(zuì)广，能够为我们观(guān)察中(zhōng)国(guó)外贸(mào)出口现状(zhuàng)和趋(qū)势提供(gōng)充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届广交会的(de)展(zhǎn)会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举办，每期(qī)涉及商(shāng)品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及(jí)配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化(huà)工产品、能(néng)源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺(fǎng)织(zhī)服装、鞋、办公(gōng)箱包及(jí)休闲用品、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映(yìng)当前外(wài)贸环境五(wǔ)点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次(cì)广(guǎng)交会客流量(liàng)相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次(cì)广交(jiāo)会开(kāi)放境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商名(míng)额，客流结(jié)构上(shàng)境(jìng)内采购商(shāng)与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展(zhǎn)会更多人流来自于境内采购商，往年内外交流比(bǐ)较充分时(shí)，境内和境外采购商(shāng)比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧(ōu)美客户数量(liàng)明显不足，本次(cì)境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧(ōu)美客(kè)户属(shǔ)于高效益客户，欧美采购商数量(liàng)下降，意(yì)味着本(běn)次广交会反馈出(chū)来的信(xìn)息(xī)是当下高效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次欧(ōu)美客户(hù)数量偏(piān)少，可能和过(guò)去(qù)3年欧美跨境电商发(fā)展迅速有关，部(bù)分采(cǎi)购商已经(jīng)不直接(jiē)前往(wǎng)线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构(gòu)成出口新动能。

　　与近期(qī)出(chū)口数据相(xiāng)匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一(yī)路”国家的(de)订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的(de)采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东客户订单(dān)，不(bù)同(tóng)企业之间感(gǎn)受存(cún)在明显(xiǎn)差异。部分企业表示今年对俄增长超(chāo)过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口并(bìng)未(wèi)增长。

　　和前(qián)次(cì)调(diào)研(yán)结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能(néng)最为疲(pí)弱，日韩(hán)需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主品牌(pái)外贸(mào)企业，小企业和代工(gōng)企业(yè)出口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前(qián)海外需求较(jiào)过去2年有明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类型的企业所(suǒ)面临(lín)的(de)出口(kǒu)压力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单下滑明显，而中大(dà)型企业(yè)则反馈今年(nián)订单虽有下滑，但程度(dù)相对较(jiào)轻，甚至(zhì)部分企业存(cún)在订单略增的(de)情况。

　　此外(wài)，相较(jiào)于单纯的代加工企业(yè)，具备自主品牌的外(wài)贸企业反馈今年订单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次广交会(huì)参展(zhǎn)企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中国和(hé)欧(ōu)美发达国家之间存(cún)在(zài)贸易摩(mó)擦，除此之外，中国企业同样面临(lín)其他地区贸易(yì)摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在(zài)于保(bǎo)护本(běn)地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实行第四档35％的共同对外关(guān)税的决定，计划纳入的商品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食用油(yóu)、饮(yǐn)料和(hé)酒(jiǔ)类、食(shí)糖及(jí)糖果(guǒ)、水果(guǒ)、坚果、咖(kā)啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家(jiā)具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服(fú)装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非(fēi)共体共同对外关税(shuì)税率分三档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和(hé)资本(běn)货物0％。初衷是(shì)保(bǎo)护本地制造业免受廉(lián)价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　第五(wǔ)，中国(guó)出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳(láo)动力成本因素影响，当前中国企(qǐ)业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型企业是产业转(zhuǎn)移的(de)主要主体。

　　企业反馈产业转移主要(yào)流向东南亚，目前(qián)也开始流(liú)向非(fēi)洲等地。产业转移至当地，生产(chǎn)得(dé)到的产成(chéng)品也主要是为销(xiāo)售(shòu)于当地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移对中国出(chū)口(kǒu)份额影(yǐng)响上，企业反馈和宏观数据表(biǎo)现有所差异(yì)。其中，出口份额数据显示，中国出口(kǒu)劳动密集型产品的订单近年(nián)来(lái)呈现持续下降；但(dàn)大部分调研企(qǐ)业(yè)认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订单(dān)规(guī)模较小。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调(diào)研样本企业数量(liàng)与范围有限；海外经济衰(shuāi)退超(chāo)预期。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于(yú)2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三(sān)：广交会下的(de)出(chū)口群像》

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