民生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国(guó)“第一(yī)展"，疫后(hòu)线下(xià)广交终于在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进(jìn)出(chū)口(kǒu)商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们(men)随即赶赴广交会(huì)开展专项(xiàng)调研，用(yòng)另一个(gè)视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国(guó)出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参(cān)会采购商数量多且国(guó)别广，被誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　以本届广交(jiāo)会(huì)为(wèi)例，展会(huì)面积达到150万平(píng)方米，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大(dà)类品(pǐn)种，基(jī)本覆盖(gài)主要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的规模大(dà)小(xiǎo)和所属(shǔ)地(dì)域非常广(guǎng)泛，包括大量中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙头企业(yè)。广交会能够提供(gōng)充(chōng)足(zú)样本，便于我(wǒ)们观察中国外贸出(chū)口企业群(qún)像，这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重(zhòng)要(yào)的拓客渠道。新增客(kè)源(yuán)的数量和(hé)质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单(dān)。广交会(huì)参会客户及(jí)参(cān)展氛(fēn)围(wéi)，能够为我们把握更长趋(qū)势(shì)的外(wài)贸大环(huán)境和出口大趋势(shì)提供(gōng)线索。这是广交会(huì)反馈中国(guó)出口信息的第二大优势。

　　本次(cì)广交(jiāo)会调研，我们得到当下中国出口企业(yè)群像五(wǔ)点特征，或(huò)预(yù)示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然(rán)更多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次广交会(huì)客流(liú)量相对旺(wàng)盛，相较(jiào)以(yǐ)往(wǎng)，今(jīn)年(nián)境内(nèi)采购(gòu)商明显增多。境内和境(jìng)外客流比重达(dá)到3:1。往年(nián)国(guó)内外客户充分交流(liú)时(shí)，境内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩、非(fēi)洲为主(zhǔ)，还包含(hán)部分中东(dōng)和俄罗斯(sī)客户群体。欧(ōu)美客户数量明显下降，意味着(zhe)高(gāo)效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于(yú)高效益(yì)客(kè)户。

　　趋势二，“一(yī)带(dài)一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国出(chū)口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息(xī)一致，本次广(guǎng)交会(huì)调研反馈，一带一路国家订单(dān)增幅(fú)较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国不(bù)同类(lèi)型出口企业感受存异。部分(fēn)企业表示今年(nián)对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示(shì)今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业(yè)和代工企业出口压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ15个工作日是多长时间 15个工作日包括周六周日吗)遍(biàn)反馈今(jīn)年海外需(xū)求较(jiào)过去两年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型企业(yè)反(fǎn)馈，它们具体面临(lín)的出口压力存在(zài)明(míng)显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单明显下滑(huá)，中大型(xíng)企业反(fǎn)馈今年订单虽有下(xià)滑(huá)，下(xià)滑程度较轻，甚至(zhì)部(bù)分大中型企业订(dìng)单(dān)略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的(de)出(chū)口企业订(dìng)单情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国(guó)出口企业仍面临一(yī)定贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次调研反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不(bù)仅传统(tǒng)的欧美(měi)发达国(guó)家对中国外(wài)贸企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经济(jì)体与中国之间的(de)贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如(rú)中国对非(fēi)洲地区出口的(de)贸易摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的在于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共同体对外关(guān)税税(shuì)率(lǜ)分(fēn)三(sān)档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设(shè)置关税的初衷(zhōng)是为保护(hù)本(běn)地制造业免(miǎn)受(shòu)廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势五，中国出口企(qǐ)业产业转移(yí)范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业已(yǐ)经(jīng)开始产业(yè)转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业(yè)是这一轮产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目(mù)录

　　15个工作日是多长时间 15个工作日包括周六周日吗>

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸(mào)专项调研，随(suí)后发布(bù)《中(zhōng)国出(chū)口的优势(shì)与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国(guó)出(chū)口(kǒu)两(liǎng)点超预期表(biǎo)现：

　　一(yī)是(shì)今(jīn)年一季度中国出口订单和金额或将大(dà)增，主(zhǔ)因去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口(kǒu)企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交易会（即广交会(huì)）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州进行专项调研，从另一个角(jiǎo)度观(guān)察中国当下出口(kǒu)现状以及中国(guó)出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映(yìng)出口的大(dà)环(huán)境和大(dà)趋势

　　对外贸(mào)企业而言(yán)，外贸展会是一个重(zhòng)要(yào)的拓客渠道，能够(gòu)集中高(gāo)效拓展新(xīn)客户(hù)群(qún)体。新增(zēng)客源的(de)数量和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期(qī)新增订单规(guī)模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会新拓客(kè)户(hù)并不意味着当期订单暴(bào)增(zēng)。短(duǎn)期(qī)之(zhī)内海(hǎi)关总署(shǔ)统计的出口订单主要(yào)与之前(qián)客户签订的(de)老订单相关。外(wài)贸展会反(fǎn)映(yìng)的是更长期的外贸大环境(jìng)和出口大趋势(shì)。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外贸(mào)展会，可观(guān)察样本(běn)充足

　　广(guǎng)交(jiāo)会作为中(zhōng)国最大的进出口商品(pǐn)展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历史(shǐ)最长的外贸展会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的(de)会展规模最大(dà)、商品种类最全、企业类型(xíng)最多、参会(huì)采购商数量(liàng)最多、国(guó)别(bié)最广，能够为我(wǒ)们(men)观察(chá)中国(guó)外(wài)贸出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会(huì)的(de)展会(huì)面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别(bié)举(jǔ)办(bàn)，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械、五金(jīn)工具、建材(cái)、化(huà)工产(chǎn)品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费(fèi)品、礼品(pǐn)15个工作日是多长时间 15个工作日包括周六周日吗、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服(fú)装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展企(qǐ)业数量达到2.5万(wàn)家，参(cān)展数量(liàng)较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前(qián)外贸环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺(wàng)盛，更多来自境内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本次(cì)广交会(huì)客流量相当旺盛，但相较往期展会(huì)，本次(cì)广交会开放(fàng)境内(nèi)采购商名额，客流结构上境内采购商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会(huì)更多人(rén)流来自于境内(nèi)采购商(shāng)，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户数量明显不足，本次境外采(cǎi)购(gòu)商主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国(guó)外贸(mào)企业而(ér)言，欧美(měi)客户属于高效益客户，欧美采购商数量下(xià)降(jiàng)，意味(wèi)着本(běn)次(cì)广交会反馈出来的信息(xī)是(shì)当下高效益客户占(zhàn)比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次(cì)欧美客户数(shù)量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发(fā)展迅速有关，部分采购商(shāng)已经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家构成出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与(yǔ)近期(qī)出口数据相(xiāng)匹(pǐ)配，调研(yán)企业反馈“一带(dài)一路(lù)”国家的订单(dān)增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对(duì)俄罗(luó)斯和中东客户订单，不同企业之间感(gǎn)受(shòu)存在明显差异。部分企业表示(shì)今年对俄增(zēng)长超过30％，部(bù)分企(qǐ)业则(zé)表示(shì)对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企业普(pǔ)遍反馈欧(ōu)美(měi)出口(kǒu)动能最为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型(xíng)和自(zì)主品牌外(wài)贸企业(yè)，小企业和(hé)代工(gōng)企业出(chū)口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外需(xū)求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同(tóng)规模和(hé)类型的企业所面临(lín)的出(chū)口压力(lì)存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订(dìng)单下滑明显，而(ér)中大(dà)型(xíng)企业(yè)则反馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对较(jiào)轻(qīng)，甚(shèn)至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代(dài)加工企业，具备(bèi)自主品牌的外贸(mào)企(qǐ)业(yè)反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业反馈，中国(guó)外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧美发达国家之(zhī)间存在贸易摩(mó)擦，除此(cǐ)之(zhī)外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出(chū)口的(de)贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非共同体正(zhèng)式实行第四档35％的(de)共(gòng)同对外关税的决(jué)定，计划纳入的商(shāng)品(pǐn)包括(kuò)：乳制品、肉(ròu)产品(pǐn)、谷物、食用(yòng)油、饮(yǐn)料(liào)和酒类、食(shí)糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜(xiān)花(huā)、调(diào)味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同对外关(guān)税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和(hé)资(zī)本(běn)货物(wù)0％。初衷(zhōng)是保护本(běn)地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出(chū)口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和劳动力成本(běn)因素(sù)影(yǐng)响，当(dāng)前中(zhōng)国企业存(cún)在产业转移。疫情之(zhī)后产业转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企业是产业(yè)转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈(kuì)产业(yè)转(zhuǎn)移主要流向东南亚(yà)，目前也开始(shǐ)流向非(fēi)洲(zhōu)等地(dì)。产业转移至(zhì)当(dāng)地，生(shēng)产得(dé)到的产成品也主要是为(wèi)销售于当(dāng)地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口(kǒu)份额影响上，企(qǐ)业反馈和宏(hóng)观(guān)数据表现有(yǒu)所差异(yì)。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国(guó)出(chū)口劳动(dòng)密(mì)集型(xíng)产品的订单近年来(lái)呈(chéng)现持(chí)续下降；但大部分(fēn)调(diào)研企业认为转移产能尚(shàng)不构成竞(jìng)争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示

　　调研样(yàng)本(běn)企业数量(liàng)与范(fàn)围有限；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文(wén)来自(zì)民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日(rì)发(fā)布的报(bào)告《民生宏(hóng)观调研系列(liè)之三：广交(jiāo)会下的出(chū)口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 15个工作日是多长时间 15个工作日包括周六周日吗