民生(shēng)宏观(guān) · 周君芝(zhī)团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会开展专(zhuān)项调研，用另一个视(shì)角观察中国出口企业(yè)现状，并捕(bǔ)捉(zhuō)一些能够(gòu)反太乙天尊是谁 太乙天尊是太乙真人吗(fǎn)映中(zhōng)国出口(kǒu)长(zhǎng)期趋(qū)势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业出(chū)口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交会(huì)规模(mó)最大、商品种(zhǒng)类最全、参会采购商数量多且(qiě)国(guó)别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交(jiāo)会(huì)为例(lì)，展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分别(bié)举办(bàn)，涉及16个大(dà)类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规模(mó)大小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业龙头(tóu)企(qǐ)业。广(guǎng)交(jiāo)会(huì)能够提供充足样本，便于我们(men)观察中国(guó)外贸出口企业群像，这是广交会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息(xī)的第一(yī)大优(yōu)势。

　　对外贸(mào)企业而言，外(wài)贸展会(huì)是重要(yào)的拓(tuò)客渠道。新增客源(yuán)的(de)数量和(hé)质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单。广交(jiāo)会参会(huì)客户及(jí)参展氛围，能够为我们把握更长趋势的(de)外贸(mào)大环境和出口大趋势提供(gōng)线索。这是广交会反馈中国出口信息的第二大(dà)优势(shì)。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到当下中国出口企(qǐ)业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总(zǒng)体旺(wàng)盛，然更(gèng)多(duō)来自(zì)境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今(jīn)年境内采购商明显(xiǎn)增多。境内和境外(wài)客流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充(chōng)分(fēn)交流时，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美(měi)客户(hù)数量明显下降(jiàng)，意(yì)味着高效(xiào)益客户不(bù)足(zú)，毕竟欧美客户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之(zhī)前长(zhǎng)三(sān)角出口调研信息一致，本次广(guǎng)交会调研反馈(kuì)，一带一路国家订单(dān)增幅较大。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型(xíng)出口企业感受存异。部分(fēn)企业表(biǎo)示(shì)今年(nián)对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今年(nián)对俄出口并未发生太大变化(huà)。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今年海外需求较过去两年明显走弱，不同(tóng)规模和类型企业反馈，它们具体面临(lín)的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订(dìng)单(dān)明显下滑(huá)，中(zhōng)大型企业反馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下滑，下滑(huá)程(chéng)度较(jiào)轻，甚至部分大(dà)中型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业，具(jù)备自(zì)主品(pǐn)牌的出口(kǒu)企业订单情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦(cā)压(yā)力(lì)。

　　本次(cì)调研反馈，中国(guó)外贸企业面临(lín)较为(wèi)普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧(ōu)美(měi)发达国家对(duì)中国外(wài)贸企业(yè)保有持续的(de)贸(mào)易(yì)摩擦，甚至(zhì)发展(zhǎn)中经济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出(chū)口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的(de)在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非(fēi)共同体(tǐ)对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置(zhì)关(guān)税的初衷是为保护(hù)本地制(zhì)造业免受廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　趋势五(wǔ)，中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业产(chǎn)业转移范(fàn)围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企业(yè)已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大(dà)型企(qǐ)业是这一(yī)轮产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开(kāi)展杭州太乙天尊是谁 太乙天尊是太乙真人吗外(wài)贸专项调(diào)研，随后发布《中国出(chū)口(kǒu)的优势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中国产业(yè)转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出(chū)口(kǒu)两点超预期(qī)表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国(guó)出口(kǒu)订单和金额或将大增，主(zhǔ)因去年底(dǐ)订单转移(yí)至年初(chū)；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企业迎(yíng)来产业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开(kāi)展，我们前往广州进行(xíng)专项(xiàng)调(diào)研，从另一个角度(dù)观察中(zhōng)国(guó)当下出(chū)口现状以及中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出(chū)口的大(dà)环境和大趋(qū)势(shì)

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外贸展会是一(yī)个重要的拓(tuò)客渠(qú)道，能够集(jí)中(zhōng)高效(xiào)拓展新客户群体(tǐ)。新(xīn)增(zēng)客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单规模。

　　值得(dé)注(zhù)意(yì)的是(shì)，外贸(mào)展会新拓客(kè)户并不意(yì)味着当(dāng)期订单(dān)暴增。短(duǎn)期之内海关(guān)总署统计的出口订单主(zhǔ)要(yào)与之(zhī)前(qián)客户签订的(de)老订单相(xiāng)关。外贸(mào)展(zhǎn)会反映的是(shì)更(gèng)长期的外贸(mào)大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸展(zhǎn)会，可观察样本充足(zú)

　　广交会作为中国最大的进(jìn)出口商品展会，已经举(jǔ)办133届，为中(zhōng)国历(lì)史最长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企业类型(xíng)最多(duō)、参(cān)会采购商数量最(zuì)多、国别最广，能够为我们观察(chá)中国外贸(mào)出口现(xiàn)状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广交会(huì)的展会(huì)面积达到150万平(píng)方(fāng)米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办(bàn)，每(měi)期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期(qī)：电子及家电(diàn)、照明、车辆及(jí)配件、机械(xiè)、五金(jīn)工具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲(xián)用(yòng)品、医药及医(yī)疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数量较多。

　　三(sān)、今(jīn)年(nián)广交会(huì)反映当前外(wài)贸环境五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　结(jié)合现(xiàn)场调研企业反馈，本次广交会(huì)客流量(liàng)相当旺盛，但相较往期展会，本次广(guǎng)交会开放境内采购商(shāng)名额(é)，客流结构上(shàng)境内采购(gòu)商与境外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会(huì)更(gèng)多(duō)人流来自于境内采购商，往年内(nèi)外交流比(bǐ)较充分时，境(jìng)内和境外采购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户数(shù)量明显不足(zú)，本次境外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企(qǐ)业而(ér)言，欧美客(kè)户属于(yú)高(gāo)效(xiào)益(yì)客(kè)户，欧(ōu)美采(cǎi)购商数量下降，意味着(zhe)本次广交会反(fǎn)馈出来的信息(xī)是当下高效益客户(hù)占比有所下降。

　　根据(jù)部(bù)分企业反(fǎn)馈，本次欧美客户数(shù)量偏少，可(kě)能和过去3年(nián)欧美跨境电(diàn)商发展迅速有关，部分采购商已(yǐ)经不(bù)直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数(shù)据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一路”国家的(de)订单增幅较为明显。除(chú)东南(nán)亚(yà)外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采购规模(mó)相(xiāng)对(duì)偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和(hé)中东客户(hù)订(dìng)单，不同企业之间感(gǎn)受存在明显差异。部分企业表示今(jīn)年对俄增长超过30％，部分企业则表示对(duì)俄(é)出口(kǒu)并未增长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调研结果相(xiāng)近(jìn)，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口(kǒu)动(dòng)能最为疲弱(ruò)，日韩(hán)需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代(dài)工企业出口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈目前海外需(xū)求(qiú)较过(guò)去2年(nián)有明显走弱，不同规模和类型的企业所面临(lín)的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部分企业存在订单(dān)略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加工企(qǐ)业，具备(bèi)自主品牌的(de)外贸企业(yè)反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业(yè)正(zhèng)面临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家之间存在贸(mào)易(yì)摩(mó)擦，除此之外，中国企业同样面(miàn)临其(qí)他地区(qū)贸易摩擦增大，例(lì)如(rú)中国对非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于(yú)保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非(fēi)共同体(tǐ)正式(shì)实行第四档35％的(de)共同对外关税的决(jué)定，计划纳入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用(yòng)油、饮(yǐn)料(liào)和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体(tǐ)共同(tóng)对(duì)外(wài)关税税率(lǜ)分三(sān)档，终端(duān)消费(fèi)品(pǐn)25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资(zī)本货物0％。初衷是(shì)保护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第(dì)五(wǔ)，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因(yīn)素(sù)影响，当前中国(guó)企业存(cún)在产业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型企(qǐ)业是产(chǎn)业转(zhuǎn)移的主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业反馈(kuì)产业转移主要流向东(dōng)南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等(děng)地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)至当(dāng)地(dì)，生产得到的产成(chéng)品也主(zhǔ)要(yào)是为销售(shòu)于当地(dì)。

　　此外，产(chǎn)业转移(yí)对中国出口份额影响(xiǎng)上(shàng)，企(qǐ)业反馈和宏观数据(jù)表现有(yǒu)所(suǒ)差异。其中，出口(kǒu)份额数据显示，中国(guó)出(chū)口(kǒu)劳动(dòng)密集型产品的订(dìng)单近年来呈现持续(xù)下降；但大部分(fēn)调研企业认为(wèi)转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订(dìng)单规模较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提示

　　调研样(yàng)本企业数(shù)量与范围有(yǒu)限；海外经济衰退(tuì)超预期(qī)。

　　本(běn)文来自民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民(mín)生宏观调研系列之(zhī)三：广交(jiāo)会下的出口群像》

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 太乙天尊是谁 太乙天尊是太乙真人吗