在“扶优限劣”的基本(běn)方针下，私募基金(jīn)行业监管趋严，近日又(yòu)有私募(mù)被“点(diǎn)名”。

　　5月4日，中(zhōng)国证券投资基金业协会网站披露的(de)一则公告(gào)显示，雪杉基金存(cún)在违反(fǎn)专业化运(yùn)营(yíng)原则等(děng)四项违规行为。根据相关规定，协会拟对雪杉基金公(gōng)开谴责(zé)、暂停受理其私募基金产(chǎn)品(pǐn)备案六个月；对时(shí)任(rèn)雪杉基金(jīn)合规风控负责人的黄(huáng)某公(gōng)开谴责(zé)。

　　因4项违规行为(wèi)

　　雪杉(shān)基(jī)金被暂(zàn)停备案六个月(yuè)

　　5月4日，中国证券投(tóu)资(zī)基金业协会网站披露(lù)了一则纪律处分事先告知书送达公(gōng)告。经查，深(shēn)圳雪杉(shān)基金管理有限公司（简称“雪杉基金”）涉嫌从事违法违(wéi)规行为，时(shí)任高级(jí)管理人(rén)员(yuán)黄某应当对此承担法(fǎ)律(lǜ)责任，协(xié)会拟对其作(zuò)出纪律(lǜ)处分。

　　公告(gào)显(xiǎn)示，雪杉(shān)基金存在四项违(wéi)规(guī)行为：

　　一是(shì)违反专业化运营原(yuán)则。其(qí)一(yī)，2019年5月，深圳雪杉与上海阿(ā)杏达(dá)成(chéng)《业务合作(zuò)协议》，由债券发(fā)行人关联方出资认购(gòu)上(shàng)海阿杏产(chǎn)品(pǐn)份额，该产品通过深圳雪杉在(zài)管产(chǎn)品(pǐn)“雪杉夏桐1号私募证券投资基(jī)金”最终投向指定债(zhài)券产品。其二，2019 年5月，深(shēn)圳(zhèn)雪(xuě)杉与株洲新芦淞产业发展集团(tuán)有限公司(sī)（以下(xià)简称(chēng)株洲(zhōu)新芦淞）签署(shǔ)《投资合作协议》，约定(dìng)由指定第三方认购“雪杉夏(xià)桐7号(hào)私募(mù)证券投资基(jī)金”，并由该产品购买指定债券。以上行为(wèi)不(bù)符合私募基金管理人(rén)专业化运营的要求。

　　二是未向投资者(zhě)披(pī)露关(guān)联(lián)交易。2018年2月至(zhì)2019年8月，“雪杉夏桐1号私募证(zhèng)券投资(zī)基金”“雪杉夏桐2号”“雪杉夏桐(tóng)3号(hào)”“雪杉夏桐6号”“雪杉(shān)夏桐7号”“雪(xuě)杉常升(shēng)1号”“雪杉常升2号”分别投(tóu)向上海映雪投资管理中心（有限合(hé)伙(huǒ)）（以下简称上(shàng)海映雪）在(zài)管(guǎn)产品“映(yìng)雪吴钩15号私募(mù)基金”6.58亿元(yuán)、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿(yì)元及(jí)0.12亿元。2018年2月(yuè)，“雪(xuě)杉(shān)春茗1号基金”投向上海映(yìng)雪在管(guǎn)产(chǎn)品共(gòng)计5610万元(yuán)。

　　投资期(qī)间，深圳魏承泽作品集 魏承泽一类的作者雪(xuě)杉董事长郑宇为上海映雪执行事务(wù)合伙人、实际控制人，上述交易构成关联交易(yì)，但深圳雪杉未向投(tóu)资者进行明确、充分(fēn)地(dì)披露。

　　三是(shì)未落实投(tóu)资(zī)者适当性管理(lǐ)要求。雪(xuě)杉(shān)春(chūn)茗1号(hào)基金的投资者王某的基金合(hé)同于2015年(nián)7月7日签(qiān)署，但是(shì)其风险测评问卷(juǎn)则于2016年9月21日签署。

　　四是一般员工(gōng)违规兼职。深圳雪杉市场拓(tuò)展、投(tóu)资运营、财(cái)务等岗位员工存在兼职情况。

　　黄某(mǒu)于2016年3月魏承泽作品集 魏承泽一类的作者至2019年4月任深圳雪(xuě)杉合(hé)规风控负责人，应当对发生在各自任职期间公司的(de)违(wéi)规行(xíng)为(wèi)承担相(xiāng)应责任。

　　根(gēn)据相关规定(dìng)，协会拟对深圳雪杉公开谴责、暂停受(shòu)理其(qí)私募基(jī)金产品备(bèi)案六个月；对(duì) 黄某公开谴责。

　　雪杉基(jī)金曾收(shōu)警示函

　　值(zhí)得注意的是，这已经(jīng)不是雪(xuě)杉基金(jīn)首(shǒu)次遭监(jiān)管(guǎn)处罚。2022年6月18日，深圳(zhèn)证监(jiān)局曾对(duì)雪(xuě)杉基金出(chū)具警示函。

　　相(xiāng)关(guān)公(gōng)告显示(shì)，经查，雪杉基金(jīn)在(zài)从事私募(mù)基金业(yè)务(wù)活动中，存在未履行谨慎勤勉义(yì)务、未(wèi)采(cǎi)取问卷调查等方式对个别投资者(zhě)的风险识(shí)别(bié)能力和风险承担能(néng)力进(jìn)行评估、未按照合同约定如实向投资者披露(lù)可能影响投资者合法(fǎ)权益的重(zhòng)大信息(xī)等情形。依(yī)据《私募管理办法》第三十三条规定，决定对(duì)其采取出具警(jǐng)示函的行政监管措施。

　　百亿私募映雪(xuě)投资居(jū)股东之(zhī)列

　　雪杉基(jī)金成立于2015年，注册资本为3250万(wàn)元，机(jī)构类型为私(sī)募(mù)证券投资基(jī)金管理人，全(quán)职员工(gōng)人(rén)数14人，管理规模区间为20-50亿元。去(qù)年2月份，雪杉基金曾进行高管(guǎn)变更。目前雪杉基金的(de)法人(rén)、总经理为汲培欣，合规风控负(fù)责人为曾(céng)峤(jiào)。

　　值(zhí)得注意的是，百(bǎi)亿私募(mù)映雪投资为(wèi)雪杉基金的股东，持股占比4.2％。

　　除此(cǐ)之外(wài)，雪杉基金还有一家关联公司为深圳(zhèn)市塔门(mén)投资管理有限(xiàn)公(gōng)司(sī)，雪杉基金持(chí)股50.5％。塔门投资为(wèi)私募(mù)股权、创(chuàng)业投(tóu)资基金管(guǎn)理人。

　　雪(xuě)杉基(jī)金官网显示，雪杉基金还在香港控股(gǔ)成(chéng)立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香(xiāng)港）有限公(gōng)司，“雪(xuě)杉香港”），以期发挥(huī)与雪杉境(jìng)内平(píng)台的跨(kuà)境协同(tóng)效(xiào)应，为投资人寻(xún)找海外长期稳定(dìng)资(zī)产的投(tóu)资和并购机会。

　　据介绍，雪杉的投资策略(lüè)是通过(guò)追踪资产价格指数、利(lì)率、汇率、指标性股指等宏观经济和(hé)估值指标，以(yǐ)分析并提取经济周(zhōu)期中的趋势(shì)性行业和事件以最(zuì)大化(huà)投(tóu)资上行收(shōu)益，同时引入(rù)非(fēi)公(gōng)开市(shì)场投资中(zhōng)的(de)个体性估(gū)值和内在价值分析(xī)体系，以更(gèng)好锁定投资的下(xià)行风险。但在2020年10月(yuè)，雪杉基金(jīn)官网的(de)新闻动(dòng)态便停(tíng)止更新。

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